İş arkadaşlarının su soğutucusunun etrafında bir bağ üzerindeki sıcak uç hakkında konuştuğunu hiç duydunuz mu? Biz öyle düşünmedik. Tahvilleri izlemek bir satranç maçı izlemek kadar heyecan verici olabilir, oysa hisse senetlerini izlemek Super Bowl sırasında NFL hayranları kadar heyecanlı bazı yatırımcılara sahip olabilir. Ancak, yutturmaca (veya eksikliği) sizi yanıltmasına izin vermeyin. Hisse senetleri ve tahvillerin artıları ve eksileri vardır. Burada, bonoların avantajlarını açıklayacağız ve portföyünüze dahil etmek isteyebileceğiniz bazı nedenleri sunacağız.
Paranız İçin Güvenli Bir Liman
Esasen, hisse senetleri ve tahviller arasındaki fark tek bir cümleyle özetlenebilir: borç ve özsermaye. Tahviller borcu, hisse senetleri özkaynakları temsil eder. Bu fark bizi tahvillerin ilk temel avantajına getiriyor: Genel olarak, borca yatırım yapmak özkaynağa yatırım yapmaktan daha güvenlidir. Bunun nedeni, borç sahiplerinin hissedarlara göre önceliğe sahip olmalarıdır - örneğin, bir şirket iflas ederse, borçlu (alacaklılar) ödenecek olan hattaki hissedarların önünde yer alır. Bu en kötü senaryoda, alacaklılar genellikle paralarının en azından bir kısmını geri alırken, hissedarlar genellikle tüm yatırımlarını kaybederler.
Güvenlik açısından ABD hükümetinden (Hazine bonosu) tahviller risksiz olarak kabul edilir (risksiz hisse senedi yoktur). Tam olarak yüksek getiri sağlamadığı halde (2018 itibariyle, 30 yıllık bir tahvilin faiz oranı yaklaşık% 3'tür), ana yatırımınızı asla kaybetmemek için süslü bir terim olan sermaye koruması, birincil hedefinizse, istikrarlı bir hükümetten gelen bir tahvil en iyi bahistir. Ancak, bağların daha güvenli olmasına rağmen, kural olarak, bunların tamamen güvenli oldukları anlamına gelmediğini unutmayın. Önemsiz bağlar olarak bilinen çok riskli bağlar da vardır.
Öngörülebilir İadeler
Tarih herhangi bir gösterge ise, hisse senetleri uzun vadede tahvilleri geride bırakacaktır. Ancak, tahviller ekonomik çevrede belirli zamanlarda hisse senetlerinden daha iyi performans gösterir. Hisse senetlerinin yılda% 10 veya daha fazla kaybetmesi olağandışı değildir, bu nedenle tahviller portföyünüzün bir bölümünü oluşturduğunda, bir durgunluk ortaya çıktığında çarpmaların düzeltilmesine yardımcı olabilirler.
Ayrıca, bazı yaşam durumlarında, insanların güvenlik ve öngörülebilirliğe ihtiyacı olabilir. Emekliler, örneğin, tahvillerin yarattığı öngörülebilir gelire güvenirler. Portföyünüz yalnızca hisse senetlerinden oluşuyorsa, iki yılı bir ayı piyasasına bırakmanız oldukça hayal kırıklığı yaratacaktır. Emekli tahvillere sahip olarak, ilerleyen yıllarda ne kadar gelir elde edeceklerini daha kesin bir şekilde tahmin edebilirler. Emekliliğe kadar uzun yıllar geçiren bir yatırımcı, özkaynaklardaki düşüş dönemlerinden kaynaklanan zararları telafi etmek için bolca zamana sahiptir.
Bankadan Daha İyi
Bazen tahviller sadece iyi bir seçenektir. Tahvil faiz oranları tipik olarak bankalar tarafından tasarruf hesaplarına ödenen oranlardan daha fazladır. Sonuç olarak, tasarruf ediyorsanız ve kısa vadede (bir yıl veya daha kısa sürede) paraya ihtiyacınız yoksa, tahviller çok fazla risk almadan nispeten daha iyi bir getiri sağlayacaktır.
Üniversite tasarrufları yatırım yoluyla artırmak istediğiniz fonlara iyi bir örnektir ve aynı zamanda onları riskten de korur. Paranızı bankada park etmek bir başlangıçtır, ancak size herhangi bir getiri vermeyecektir. Tahvil ile, kolej kolej öğrencileri (veya ebeveynleri) yatırım kazancını tahmin edebilir ve kolej başladığında öğrenim yuva yumurtalarını biriktirmek için katkıda bulunacakları miktarı belirleyebilirler.
Ne Kadar Tahvil Girmeli?
Portföyünüzün ne kadarının bonoya yatırılması gerektiğine dair kolay bir cevap yoktur. Oldukça sık, yatırımcıların yaşlarını 100'den çıkararak hisse senetleri, tahviller ve nakit arasında tahsislerini formüle etmesi gerektiğini söyleyen eski bir kural duyarsınız. Sonuç olarak, bir kişinin hisse senetlerine yatırılması gereken varlıkların yüzdesini dinlenme bono ve nakit arasında yayıldı. Bu kurala göre, 20 yaşındaki bir çocuğun hisse senetlerinde% 80, nakit ve tahvilde% 20 olması gerekirken, 65 yaşındaki birinin hisse senetlerinin% 35'inin hisse senetlerinde ve% 65'inin bono ve nakdi olması gerekir.
Bununla birlikte, kurallar sadece yönergelerdir. Portföyünüzün varlık tahsisini belirlemek, yatırım zaman çizelgeniz, risk toleransı, gelecekteki hedefler, pazar algısı ve gelir gibi birçok faktörü içerir.
Alt çizgi
Tahviller neredeyse tüm portföylere istikrar unsuru sağlayabilir - güvenli ve muhafazakar bir yatırımdır. Hisse senetleri kötü performans gösterdiğinde tahmin edilebilir bir gelir akışı sağlarlar ve paranızı riske atmak istemediğinizde büyük bir tasarruf aracıdırlar.