Tahakkuk Eden Faiz Düzeltmesinin TANIMI
Tahakkuk eden faiz düzeltmesi, dönüştürülebilir bir tahvilin veya diğer sabit getirili menkul kıymetin sahibine ödenen ekstra faiz tutarıdır. Ödenen tutar, tahvilin son ödeme tarihinden itibaren tahakkuk eden faiz dengesine eşittir.
AŞAĞI KIRMAK Tahakkuk Eden Faiz Düzeltmesi
Hisse senedine dönüştürülebilir tahvilin, tahvil sahibine tahvilini ihraç eden şirketin veya bağlı ortaklığın özkaynağına dönüştürme hakkını veren gömülü bir opsiyonu vardır. Faiz ödeyen bir tahvil, tahvilin yapıldığı süre boyunca tahvil sahiplerine kupon ödemeleri yapar. Tahvil ihraççının hisselerine dönüştürüldükten sonra, tahvil sahibi faiz ödemeleri almayı bırakır. Bir yatırımcı bir dönüştürülebilir tahvili dönüştürdüğü zaman, genellikle son ödeme tarihinden bu yana tahakkuk eden tutarı karşılamak için tahvil sahibine son bir kısmi ödeme yapılır. Örneğin, tahvil faizinin 1 Mart'ta ödenmesi planlanıyor ve her yıl 1 Eylül. Bir yatırımcı tahvil varlıklarını 1 Temmuz'da özkaynağa dönüştürürse, ona 1 Mart'tan 1 Temmuz'a kadar birikmiş olan faiz ödenecektir. Bu nihai faiz ödemesi tahakkuk eden faiz düzeltmesidir.
Ayrıca, ikincil piyasada tahvil alırken, alıcı toplam satın alma fiyatının bir parçası olarak satıcıya tahakkuk eden faiz ödemek zorunda kalacaktır. Son kupon ödemesi ile bir sonraki kupon ödemesi arasında bir miktar tahvil satın alan yatırımcı, kaydın tahvil sahibi olacağı düşünüldüğünde, planlanan kupon ödeme tarihinde tam faiz alacaktır. Ancak, alıcı bu süre boyunca tahakkuk eden faizin tamamını elde etmediği için, tahvil satıcısına tahvili satmadan önce kazandığı faizin bir kısmını ödemek zorundadır. Örneğin, bir tahvilin her yıl 1 Haziran ve 1 Aralık'ta altı ayda bir ödenecek sabit bir kuponu olduğunu varsayın. Bir tahvil sahibi bu tahvili 1 Ekim'de satarsa, alıcı tam kupon ödemesini 1 Aralık için planlanan bir sonraki kupon tarihinde alır. Bu durumda, alıcı satıcıya 1 Haziran - 1 Ekim arasında tahakkuk eden faizi ödemek zorundadır. tahvilin fiyatı tahakkuk eden faizi içerir; bu fiyata tam veya kirli fiyat denir.
Tahakkuk eden faiz düzeltmesi, sabit gelirli menkul kıymet sahibine ödenen ekstra faiz tutarını düşülerek vergilendirilebilir faiz gelirini azaltır. Tahakkuk eden faiz düzeltmesi her zaman olağan faiz olarak vergilendirilebilir. Tahakkuk eden faiz düzeltmesinin tutarı, kaydın son ödeme tarihi ile dönüşüm tarihi arasında geçen gün sayısına göre her zaman değişir.