Muhasebe Getiri Oranı - ARR Nedir?
Muhasebe getiri oranı (ARR), ilk yatırım maliyetine kıyasla yatırım veya varlık üzerinde beklenen getiri oranıdır. ARR, bir varlığın ortalama gelirini, varlığın veya ilgili projenin ömrü boyunca beklenebilecek oranı veya getiriyi elde etmek için şirketin ilk yatırımına böler. ARR, bir işin sürdürülmesinin ayrılmaz bir parçası olabilecek para veya nakit akışlarının zaman değerini dikkate almaz.
Getiri oranı
ARR için formül
Dizi = InitialInvestmentAverageAnnualProfit
Muhasebe Getiri Oranı Nasıl Hesaplanır - ARR
- Yatırımın yıllık net kârı, eksi projenin veya yatırımın uygulanmasının yıllık maliyet veya giderlerini içerebilecek şekilde hesaplayın. Yatırım, mülk, tesis veya ekipman gibi sabit bir varlıksa, yıllık gelirden herhangi bir amortisman gideri çıkarma Yıllık net kârı elde etmek için: Yıllık net kârı, varlığın veya yatırımın ilk maliyetine bölün. Hesaplamanın sonucu ondalık bir sayı verecektir. Yüzde getirisini bir tam sayı olarak göstermek için sonucu 100 ile çarpın.
ARR Size Ne Anlatıyor?
Muhasebe oranı, bir yatırımın karlılığının hızlı bir şekilde hesaplanması için faydalı bir sermaye bütçeleme metriğidir. ARR, temel olarak her bir projeden beklenen getiri oranını belirlemek için birden fazla proje arasında genel bir karşılaştırma olarak kullanılır.
ARR, bir yatırım veya devralmaya karar verirken kullanılabilir. Projeyle ilişkili olası yıllık masraflar veya amortisman giderlerini etkiler. Amortisman, bir duran varlığın maliyetinin, varlığın faydalı ömrü boyunca yıllık olarak dağıtıldığı veya giderleştirildiği bir muhasebe sürecidir.
Amortisman, şirketlerin ilk yılda büyük bir satın alma işleminin tüm masrafını karşılamamasına ve böylece şirketin ilk hizmet yılında bile varlığın hemen bir kârını kazanmasına olanak tanıyan faydalı bir muhasebe sözleşmesidir. ARR hesaplamasında, net yıllık kar elde etmek için amortisman gideri ve yıllık maliyetler yıllık gelirden çıkarılmalıdır.
Önemli Çıkarımlar
- ARR, bir projenin yıllık yüzde getiri oranını belirlemede yardımcı olur. ARR, her bir projeden beklenen getiri oranını sağladığı için birden fazla proje düşünülürken kullanılabilir, ancak ARR, projeden farklı nakit akışları sağlayan yatırımlar arasında ayrım yapmaz. projenin ömrü.
Muhasebe Getiri Oranı Nasıl Kullanılır Örneği - ARR
İlk yatırımı 250.000 dolar olan bir proje düşünülmekte ve önümüzdeki beş yıl boyunca gelir elde edilmesi öngörülmektedir. Ayrıntılar aşağıdadır:
- ilk yatırım: yıllık 250.000 $ beklenen gelir: 70.000 $ zaman dilimi: 5 yıl ARR hesaplama: 70.000 $ (yıllık gelir) / 250.000 $ (başlangıç maliyeti) ARR =.28 veya% 28 (.28 * 100)
ARR ve RRR Arasındaki Fark
Belirtildiği gibi, ARR, ilk nakdi giderlerine dayalı bir yatırımdan elde edilen yıllık yüzde getiridir. Bununla birlikte, engel oranı olarak da bilinen gerekli getiri oranı (RRR), bir yatırımcının belirli bir risk düzeyi için telafi eden bir yatırım veya proje için kabul edeceği minimum getiridir.
RRR yatırımcılar arasında değişiklik gösterebilir, çünkü yatırımcılar farklı risk toleranslarına sahiptir. Örneğin, riskten kaçınan bir yatırımcı, yatırımdan kaynaklanan herhangi bir riski telafi etmek için muhtemelen yatırımdan daha yüksek bir getiri oranı isteyecektir. Bir yatırımın buna değip değmeyeceğini belirlemede ARR ve RRR dahil olmak üzere birden çok finansal metrikten yararlanmak önemlidir.
Muhasebe Getiri Oranını Kullanma Sınırlamaları - ARR
ARR, bir projenin yıllık yüzde getiri oranını belirlemede yardımcı olur. Ancak, hesaplama sınırlamaları vardır.
ARR paranın zaman değerini (TVM) dikkate almaz. Paranın zaman değeri, şu anda mevcut olan paranın potansiyel kazanma kapasitesi nedeniyle gelecekte özdeş bir toplamdan daha değerli olduğu kavramıdır. Diğer bir deyişle, iki yatırım yıllık eşit olmayan gelir akışı sağlayabilir. Bir proje ilk yıllarda daha fazla gelir getirir ve diğer proje daha sonraki yıllarda gelir getirirse, ARR, karı daha erken getiren ve daha fazla para kazanmak için yeniden yatırılabilecek olan projeye daha yüksek bir değer atamaz.
Muhasebe getirisi, uzun vadeli projelerin artmış riskini ve uzun dönemlerle ilişkili artan belirsizliği dikkate almamaktadır.
Ayrıca ARR, nakit akışı zamanlamasının etkisini dikkate almaz. Diyelim ki bir yatırımcı, ilk nakit gideri 50.000 dolar olan beş yıllık bir yatırım düşünüyor, ancak yatırım dördüncü ve beşinci yıla kadar herhangi bir gelir getirmiyor. Yatırımcının, projeden olumlu nakit akışı olmadan ilk üç yıla dayanabilmesi gerekir. ARR hesaplaması, ilk üç yıldaki nakit akışı eksikliğini etkilemez.