İçindekiler
- Klasik Etik Dışı Broker Davranışı
- 1. Şüphe içindeyken, heceleyin
- 2. Başkalarına Yapın
- 3. Tek Boyutlu-Her Şeye Uygun Kaçının
- 4. Bilmelerini Beklemeyin
- 5. Koşullara Özel
- 6. İzleme ve Kontrolü açıklar
- 7. İşlerin Nasıl Çalıştığını Göster
- 8. Raporları ve Araştırmaları Açıklayın
- Alt çizgi
Yatırım endüstrisinin garip ve görünüşte çözülemez çıkar çatışmalarıyla uğraştığı bir sır değildir. Komisyoncular komisyon kazanmak ister ve genellikle bunu yapmak için yoğun baskı altındadırlar. Ama komisyoncu için en fazla para getiren şey her zaman yatırımcılar için en iyi olan şey ya da gerçekten istedikleri şey değildir. Cazip aşırı riskli ürünler satmaktır, çünkü bunlar düşük riskli alternatiflerden daha kazançlıdır.
Herkes yaşamını denemek ve yaşamak zorunda olsa da, aracılar dahil, herhangi bir şekilde kafa karıştırmak veya yanlış satmak için kasıtlı girişimler sadece etik değil, aynı zamanda aracıyı ekşi ilişkiler veya zarar iddiaları şeklinde avlamak için geri gelebilir. Bir komisyoncunun kaçınması gereken bariz şeyler vardır: yalan söylemek, yanlış temsil etmek ve satmak. Bununla birlikte, bazı etik olmayan davranışlar daha incedir ancak kabul edilemez.
Klasik Etik Dışı Broker Davranışı
Etik kurallara girmeden önce, meydana gelebilecek farklı, klasik etik dışı broker davranışlarının farkında olmak önemlidir. Bu no-nos birbirleriyle ilişkilidir ve sorunun özünü oluşturur. Tüm türler zayıf veya yetersiz iletişimin bir kombinasyonunu, yatırımcıları yanlış yönlendirmeye veya sadece iyi bir iş yapmakla uğraşmamaya neden olur. Alıcı ve satıcı arasındaki bilgi asimetrisinden faydalanmakla ilgili çok şey vardır.
Yarı gerçek (ya da çeyrek gerçek ya da üç çeyrek gerçek) - Kötü simsarlığın en sinsi cazibelerinden biri gerçeği gerçeği doğru ile karıştırmaktır. Örneğin, bir komisyoncu bir müşteriye her gün piyasayı izlediğini söyleyebilir, bu da piyasadaki gelişmeler ve olaylarla uyumlu olarak uygun önlemlerin alınacağını ima eder. Ancak bir fon yöneticisi tam anlamıyla izlemekten daha fazlasını yapmazsa, müşteri yanlış yönlendirilir.
Yetersiz açıklama - Bazı brokerler sadece bir şeyleri açıklamakta zorlanmazlar ve müşterilerin çok fazla bilmemelerini tercih ederler. Bunun bir dalı "bilim ile körleşme" dir. İç getiri oranları, uzun yaldızlı vadeli işlemler, opsiyonlar, para birimi türevleri ve sayısız diğer finansal şartlar hakkında başlarının üstünde konuşarak müşterileri büyülemek ve etkilemek mümkündür.
Sağduyulu sessizlik - Yapılandırılmış bir fon satan bir broker için, örneğin yerleşik korumayı ve sunduğu garantili getirileri övmek çok cazip olabilir. Özellikle bu günlerde, yatırımcılar güvenliği ve artı (makul) iyi getirileri seviyorlar. Ancak bu, tüm temettülerin fiyatına gelirse, yatırımcıya bunu gerçekten anlatması gerekir. Onların bildikleri ya da verildikleri kabul edilemez.
Alternatif sunmama - Hem etik hem de yasal açıdan, özellikle deneyimsiz müşteriler, diğer seçeneklerin farkında olmadıkça anlamlı kararlar verme konusunda donanımlı değildir. Ve orada çok, çok yatırım var. Bir broker acemi bir yatırımcıya belirli bir fon, hatta fonların bir kombinasyonunu "bu sizin için doğru" tavrı ile sunuyorsa, optimal bir hizmet sunmamaktadır. Teklif aslında uygun olsa bile, yatırımcılara bir seçenek veya alternatifler verilmelidir. En azından, komisyoncu müşteriye bunun sadece önerilen bir seçenek olduğunu ve birçok farklı yolla benzer bir risk düzeyiyle benzer getiriler elde edebileceğini belirtmelidir.
1. Şüphe içindeyken, heceleyin
Bir yatırımcının bir şeye ihtiyacı olabileceği veya bilmek isteyebileceği bile size söylerse, onlara söyleyin. Asla sessiz kalma dürtüsüne yenik düşmeyin.
2. Başkalarına Yapın
Kendinizi yatırımcı pozisyonuna alın. Belli bir şekilde ele alınmamayı tercih ediyorsanız, başkasına yapmayın. Her şeyden önce, kendini aldatmaktan kaçının. En iyi test, kendinize annenizin, erkek kardeşinizin, en iyi arkadaşınızın veya gerçekten kendinizin bu yatırımlara sahip olmasını isteyip istemediğinizi sormaktır.
3. kaçının- uygun- tüm yaklaşımlar
Herkesin farklı ihtiyaçları, tercihleri ve koşulları vardır. Bu nedenle, onlara gerçekten hitap eden bir portföye ihtiyaçları var. Gönderilen her iletişim bireysel müşteriye göre ayarlanmalıdır. Bir müşteri için, internetten veya finansal televizyondan alabileceği genel bilgileri içeren standart üç aylık bir mektuptan daha fazla bir şey işe yaramaz. Çoğu müşteri onları görmezden gelir. Müşterilerin ihtiyaç duydukları, kendi portföyleri, nasıl yaptıkları ve nedenleri, planladığınız değişiklikler vb. Hakkında özelleştirilmiş bilgilerdir.
4. Müşteriye Sorun, Bilmelerini Beklemeyin
Bir müşteri, ilk etapta gerekli olduğunu bilmiyorsa açıklama istemez. Müşterinin ne aldığını bildiğinden kesinlikle emin olun. Her karmaşık ayrıntıyı bilmelerine gerek yoktur, ancak kesinlikle en azından ürünün olası getirilerle ilgili olarak ne kadar riskli olduğunu bilmeleri gerekir. Dikkatsiz ve güvenen yatırımcı için herhangi bir sürpriz olmamalıdır.
5. Piyasa Koşulları Hakkında Net Olun
Piyasayı genel olarak müşterinizle ve belirli varlık sınıflarıyla ilgili olarak tartışmalısınız. Bu, piyasayı zamanlamaya teşebbüs etmek anlamına gelmez, ancak yatırımcı piyasanın yıllardır patlayıp patlayamadığını ve muhtemelen aşırı fiyatlanmış olup olmadığını veya bunun tersinin doğru olup olmadığını bilmelidir.
Aynı şekilde, eğer insanlar ticari mülkiyetin zirveye çıkmış olabileceğini söylüyorlarsa, bunu müşteriye söyleyin. "Görüşler bölünmüş ve her iki yönde de gidebilir" diye bir yanlış yoktur. Ancak satışın üstesinden gelmek için potansiyel dezavantajlar ve riskler hakkında sessiz kalmakla ilgili yanlış bir şeyler var.
(Daha fazla bilgi için Ana Pazar Göstergelerindeki Ölümcül Kusurlar bölümünü okuyun.)
6. İzleme ve Kontrolü açıklar
Bir müşteri yatırımlarını ne sıklıkta izleyeceğinizi ve bunun ne anlama geldiğini bilmelidir. Örneğin, medyada işlerin belirli bir varlık için ekşi olacağına dair haberler varsa müşteriyi arayacak mısınız? Bu, ortaya çıkabilecek olumlu yeni fırsatlar için de geçerlidir. Yapmayı planladığınız tek şey yılda bir kez varlık tahsisine bakmaksa, bu uygun olabilir, ancak müşterinin sizden daha fazlasını bekleyemeyeceğini bilmesi gerekir.
7. Müşteriye İşlerin Nasıl Çalıştığını Gösterin
Yüksek, düşük ve orta risk için varlık sınıfı kombinasyonlarına sahip klasik çok renkli pasta grafiği, yatırım sürecinin özünü göstermenin harika bir yoludur. Benzer şekilde, düşük riskli nakit temelinden tahvillerden özkaynaklara ve benzeri şeylere nasıl geçtiğini gösteren "risk piramitleri" her zaman danışma sürecinin başlangıç noktası olmalıdır.
8. Raporları ve Araştırmaları Açıklayın
Sadece müşterinize bir e-posta göndermek yeterli değildir. Kolayca anlaşılmaması için iyi bir şans vardır ve okunmayabilir bile. Müşterilerle ana noktaları gözden geçirin, böylece yatırımın ana öğelerini ve metnin ne anlama geldiğini gerçekten anladıklarından emin olabilirsiniz. Sokaktaki adam, "portföy riskini optimize etme", "sektör tahsisi", "aşırı kilolu orta büyüklükler" ve diğerleri gibi ifadelerin anlamını bilmiyor.
Benzer şekilde, sıradan yatırımcılar genellikle uzun vadeli ve kısa vadeli yatırımların anlam ve sonuçları ya da değer ve büyüme gibi yatırım stilleri arasındaki farkın farkında değildir. İyi brokerlik en iyi uygulamaları için gerekli olan optimal (ve minimum) bir iletişim ve anlayış seviyesi vardır.
Alt çizgi
Yatırım etiği esasen birbiriyle ilişkili iki şeyle ilgilidir: müşteriye iyi tavsiyeler vermek ve sonra bunu anladıklarından emin olmak. Sizin ve / veya varlık sağlayıcılarının neler yapabileceği ve yapamayacağı konusunda tamamen açık ve açık olmak gerekir. Aynı derecede önemli olan, müşterinin tavsiyeleri ve ürünleri bağlamda görebilmesini ve söz konusu pazarların ve mevcut diğer potansiyel yatırımları da kapsamasını sağlamaktır.
Zamanla, iyi iletişim ve tamamen dürüst olmak, iyi geri dönüşler, olumlu müşteri ilişkileri ve sık sık ağızdan önerilerle işe yarayacaktır.
(Bu tavsiyeyi göz ardı etmeye karar verirseniz , Menkul Kıymetler Piyasasının Temizlenmesi: SEC'e Genel Bakış konusuna bakmalısınız.)