2019'da öngörülen en hızlı gelir artışına sahip hisse senetleri bu yıl S&P 500 endeksinden (SPX) daha iyi performans gösteriyor ve Goldman Sachs liderliklerini sürdürmelerini bekliyor. Bu tür firmalar kâr marjlarını, toplam kârı ve dolayısıyla hisse senedi fiyatlarını artıracak konumdadırlar. Goldman, en son ABD Haftalık Kickstart raporunda, mütevazı ve satış odaklı EPS büyümesi ile karakterize edilen bir pazarda yatırımcılar genellikle en hızlı beklenen en yüksek büyüme oranına sahip firmaları ödüllendiriyor.
Goldman, oybirliği tahminlerine dayanarak 2019 yılında beklenen en hızlı satış büyümesi ile 50 S&P 500 hisse senedini bir araya getirdi. "Medyan kurucu, 2019 yılında tipik S&P 500 hisse senedinin sadece% 4'üne kıyasla gelirleri% 10 oranında artırması bekleniyor. " Bu 50 hisse senedinin arasında şunlar yer alıyor: Costco Wholesale Corp. (COST), Concho Resources Inc. (CXO), Charles Schwab Corp. (SCHW), SVB Financial Group (SIVB), Progressive Corp. (PGR), Align Technology Inc. (ALGN) ve Centene Corp. (CNC). Daha fazla ayrıntı aşağıdaki tablodadır. Bu, Investopedia'nın bu rapora ayıracağı iki hikayeden ilki.
7 Gelir Kazananı
(Tahmini 2019 Gelir Büyümesi)
- Costco, % 8 Concho Kaynakları, % 13 Schwab, % 9 SVB Financial, % 24 Aşamalı, % 14 Hizalama Teknolojisi, % 23 Centene, % 18 Medyan S&P 500 hisse senedi, % 4
Yatırımcıların Önemi
Raporda, "Sepet, S&P 500'den 400 bp YTD'den (% 14'e karşı% 10) daha iyi performans gösterdi. Hesaplamalar 7 Mart 2019 itibariyle yapıldı.
Önceki ayı piyasasının 9 Mart 2009'da vurduğu düşük kapanış fiyatından S&P 500, Goldman'ın hesaplamalarına göre yıllık ortalama% 17, 5'lik bir oranla toplam% 401 getiri sağladı. Kâr artışının endeksteki 10 yıllık kazancın neredeyse% 75'ini etkilediğini tahmin ederken, 10x'ten 16x'e yükselen bir P / E oranı sadece% 19'u oluşturdu.
Kâr artışının bileşenlerine bakıldığında, S&P 500 gelirlerinin bu 10 yılda% 43 arttığını ve endeksteki kazancın% 22'sini oluşturduğunu gösteriyor. Endeks için ortalama kar marjı 490 baz puan (bp) artarak% 7, 3'ten% 12, 2'ye yükseldi ve S&P'deki artışın yaklaşık% 28'ine katkıda bulundu.
SVB Financial Group, Santa Clara, Kaliforniya'da bulunan ve teknoloji girişimlerinin finansmanı konusunda uzmanlaşmış bir kurum olan Silicon Valley Bank'ın ebeveynidir. Stokunun 7 Mart'a kadar kaydettiği kazanç% 26, sepetteki medyan stok için% 13 ve medyan S&P 500 stok için% 12 idi. Konsensüs tahminleri, 2019'da% 24 ve 2020'de% 11 satış büyümesine işaret ediyor; bu rakam, medyan S&P 500 hisse senedi için öngörülen% 6 büyüme oranının neredeyse iki katı.
Birçok bankacılık ve finans şirketinde olduğu gibi, SVB nispeten ucuzdur, 12x ileri P / E, medyan S&P 500 hisse senedi için 17x ve sepetteki medyan hisse senedi için 22x'dir. Bu yılın başlarında SVB, sağlık ve yaşam bilimleri şirketlerine hizmet etmeye odaklanan Boston merkezli bir yatırım bankacılığı şirketi olan Leerink'i satın almak için 280 milyon dolar ödedi.
İleriye bakmak
Ortalamanın üzerinde gelir artışı beklentisi olan şirketlere yatırım yapmanın bir dezavantajı, yukarıda belirtildiği gibi piyasa ortalamalarının çok üzerinde değerlemelere sahip olmalarıdır. Bu, gelirlerin beklentileri karşılayamadığını bildirmesi durumunda önemli bir devalüasyon riski oluşturur.