"Satış tarafı", finansal hizmetler endüstrisinin menkul kıymetler satan ve perakende ve kurumsal yatırımcılara yatırım hizmetleri sağlayan bölümünü ifade eder. Satış tarafı hizmetleri çok çeşitli faaliyetleri içerir - hisse senedi aracılığı, yatırım bankacılığı, yatırım danışmanlığı, satış ve ticaret ve yatırım araştırması; ayrıca, bazı firmalar başlıca aracılık ve takas hizmetleri sunmaktadır.
Satış tarafı firmaları, belirli bir pazar sektöründe veya nişte uzmanlaşmış küçük butik firmalardan, en büyük uluslararası bankaların dev aracı kurumlarına kadar büyük ölçüde farklılık göstermektedir. Yatırım butikleri dışında, çoğu satış tarafı firma müşterileri için eksiksiz bir hizmet yelpazesi sunmaktadır.
Tipik bir satış tarafı firmasının konfigürasyonu birinden diğerine farklılık gösterebilirken, çoğu satış tarafı firmasının yapısında büyük bir ortaklık vardır. Bir satış tarafı firmasındaki ana departmanlar, büyük ölçüde işletmenin kurumsal tarafına odaklananlara - Yatırım Bankacılığı, Satış ve Ticaret ve Araştırma - ve Servet gibi perakende (yatırımcı) odaklı olanlara sınıflandırılabilir. Yönetim ve Yatırım Danışmanlığı. (Tabii ki, bu departmanlar sadece kurumsal veya perakende tarafına odaklanmamıştır, çünkü faaliyetlerinde önemli bir sinerji ve çakışma vardır).
Tipik bir satış tarafı firmasının aynı zamanda uyumluluk, risk yönetimi, operasyonlar ve insan kaynakları gibi temel destek fonksiyonları sağlayan yan departmanları olsa da, bu makale daha önce belirtilen temel satış tarafı fonksiyonları için istenen atamalara odaklanmaktadır.
İşletme Yüksek Lisans (MBA)
Bu, çoğu satış tarafı firmasında belki de en yaygın olanıdır. MBA'ler, finans, pazarlama ve yönetim gibi konularda uzmanlık yoluyla elde ettikleri becerileri hemen hemen her satış tarafı fonksiyonunda (yatırım bankacılığı, satış ve ticaret, araştırma veya servet yönetimi) kullanabilir.
MBA programının en büyük gücü de satış tarafına başvuru açısından büyük zayıflığı; iş ve finans alanında yaygın bir uygulama olan genelleştirilmiş bir program olmakla birlikte, özellikle yatırım endüstrisine uyarlanmamıştır. MBA programları genellikle dünyadaki ülkelerdeki çok sayıda kurum tarafından yüksek lisans (Master) düzeyinde sunulmaktadır. En iyi MBA kurumlarının saflarına ABD işletme okulları hakimdir ve Avrupa ve Asya'daki okullar dağılmıştır. Bu okulların mezunları için genellikle kampüs alımı yoluyla istihdam sağlanır; diğer büyük fayda, çoğu MBA adayının geliştirdiği iletişim ağıdır.
MBA programının en büyük dezavantajı, hem bazı okullarda altı rakama yaklaşabilen doğrudan giderler hem de bunun için okumak için birkaç yıl ayırmada ortaya çıkan fırsat maliyeti açısından maliyetidir. Ayrıca, en iyi işletme okulları tarafından kullanılan katı kabul kriterleri, kendileri için bir Herkül feat kabul edilmesini sağlar.
Yeminli Mali Analist (CFA)
CFA atamasının, yatırım eğitim kimlik bilgilerinin altın standardı olduğu yaygın olarak kabul edilmektedir. CFA kiralama sahipleri, titiz programlarında edindikleri bilgileri herhangi bir satış tarafı işlevinde kullanabilseler de, araştırma veya yatırım bankacılığı departmanlarında analist olarak istihdam edilme olasılıkları yüksektir (katı bir "Çin Duvarı" tüm satış tarafı firmalarında iki işlev) veya varlık yönetimi / yatırım danışmanlığı segmentinde portföy yöneticisi olarak görev yapabilir.
CFA programının en büyük avantajı muazzam yatırım getirisidir - toplam maliyet birkaç bin dolara, oyla kiralayanlar için kariyer kazanç beklentileri önemli ölçüde artırılmıştır - ve adayların eğitim almasına izin veren kendi kendine çalışma doğasıdır. programı çalışırken. Ancak bu söylenenden daha kolay, çünkü iki adaydan birinden azı programın ilk iki seviyesini geçiyor. Muazzam “aday bilgi kütlesine” hakim olmanın zorluğu belki de CFA programının en büyük dezavantajıdır.
CFA adayları, konuları etik, ekonomi, finansal analiz, nicel yöntemler, yatırım analizi, türevler ve portföy yönetimini içeren ileri düzey bir müfredatta ustalaşmak zorundadır. CFA adayları, en az 1.000 saatlik bir eğitim alan üç düzey sınavı geçmek zorundadır ve CFA belgesini almak için dört yıllık nitelikli iş deneyimine sahip olmak zorundadır. Bir CFA adayı için temel giriş koşulu, bir lisans veya eşdeğer bir dereceye sahip olmak veya bir lisans programının son yılında olmak veya dört yıllık deneyim şartını yerine getirmektir.
Yeminli Mali Müşavir (EBM) veya Yeminli Mali Müşavir (CA) / Yeminli Mali Müşavir (CGA) / Yeminli Mali Müşavir (CMA)
Muhasebeciler, satış tarafındaki firmalarda ya operasyonlarda ya da risk yönetiminde iç muhasebeciler olarak ya da muhasebe ve finansal analiz alanındaki uzmanlıklarının analistlerin beceri setinin kritik bir parçasını oluşturduğu araştırma ya da yatırım bankacılığında analist olarak bulurlar.
Muhasebe dereceleri, uygulayıcılarına finansal analiz, finansal projeksiyonlar, vergi planlaması ve değerleme gibi yatırımla ilgili alanlarda önemli uzmanlık sağlarken, muhasebeciler hala yatırımdan ziyade muhasebe uzmanları olarak algılanmaktadır. Sonuç olarak, muhasebe dereceleri olan birçok satış tarafı çalışanı da derinlemesine yatırım bilgisi ve kimlik bilgileri kazanmak için CFA tayinini takip eder.
Kuzey Amerika'da bir muhasebe derecesi elde etmek için, öğrenciler eğitim ve ilgili deneyim kombinasyonuna ihtiyaç duyarlar ve zor yeterlilik sınavlarını geçmek zorundadırlar. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Yeminli Mali Müşavir en köklü muhasebe bilgisidir. Kanada'da üç ana muhasebe tanımı vardır - CA, CGA ve CMA; ancak Yeminli Mali Müşavir başlığı altında üç atamayı birleştirmeyi planlamaktadır. EBM ataması 16 Mayıs 2012 tarihinden itibaren Quebec'te kabul edilmiştir ve atamanın kullanımı 1 Temmuz 2013 itibariyle Ontario'da zorunlu hale gelmiştir.
Sertifikalı Finansal Planlayıcı (CFP)
Finansal planlama uzmanları olarak, CFP'lerin satış tarafı firmaların varlık yönetimi veya perakende aracılık bölümlerinde yatırım danışmanı veya broker olarak istihdam edilmesi muhtemeldir.
CFP sertifikasyon gereklilikleri dört "Es:" Eğitim, Sınav, Deneyim ve Etik üzerine kuruludur. Amerika Birleşik Devletleri'nde eğitim gereksinimleri, lisans derecesine sahip olmayı ve kişisel finansal planlama alanında üniversite düzeyinde bir dersi tamamlamayı içerir. Adayların CFP Sertifikasyon Sınavını başarıyla geçmeleri ve finansal planlama sürecinde üç yıllık mesleki deneyime sahip olmaları gerekmektedir.
Chartered Market Teknisyeni ® (CMT)
CMT ® Ataması New York merkezli CMT Derneği tarafından verilmektedir. CMT, teknik analiz disiplini içinde en yüksek eğitim düzeyidir ve dünya çapında uygulayıcılar için önde gelen atamadır. Teknik analiz, piyasa davranışına disiplinli, sistematik bir yaklaşım ve arz ve talep yasası ile gerçek değer ve piyasa fiyatı arasındaki boşluğu tüm varlık sınıfları arasında başarılı bir şekilde ilerletmek için araçlar sağlar. CMT'nin kazanılması, portföy yönetiminde yatırım riski hakkında temel bilgi birikiminin ustalığını gösterir; pazar araştırmasına nicel yaklaşımlar ve kurallara dayalı ticaret sistemi tasarımı ve testini içerir. CMT'lerin bir satış tarafı firmanın Satış ve Ticaret departmanında istihdam edilmesi, müşterilerine teknik analiz sağlayan veya portföy yöneticisi ve yatırım danışmanı olan firmaların araştırma departmanlarında analist olarak istihdam edilmesi muhtemeldir.
CMT ataması alabilmek için adayların CMT sınavının her üç seviyesini de geçmesi, CMT Derneği'nde üye statüsü alması ve profesyonel analitik veya yatırım yönetimi kapasitesinde en az üç yıllık deneyime sahip olması gerekir.
Yeminli Yatırım Müdürü (CIM)
Kanada'da, CIM ataması CSI (daha önce Kanada Menkul Kıymetler Enstitüsü olarak biliniyordu) müşterilerine isteğe bağlı portföy yönetimi hizmetleri sunmak isteyen yatırım uzmanları tarafından verilmektedir. Adaylar varlık yönetimi, yatırım yönetimi ve portföy yönetimi derslerini başarıyla tamamlamalı ve ayrıca iki yıllık ilgili iş tecrübesine sahip olmalıdır. CIM kiralama sahipleri tipik olarak Kanada satış tarafı firmalarının varlık yönetimi / yatırım danışmanlığı bölümlerinde istihdam edilmektedir.
Yeminli İşletme Değerleme Uzmanı (CBV)
CBV, Kanada Chartered Business Valuators Enstitüsü tarafından verilen bir başka Kanadalı atamasıdır. CBV'ler, işletme ve menkul kıymet değerlemesinde özel uzmanlığa sahiptir ve muhasebecilere benzer satış tarafı iş beklentilerine sahiptir. CBV'yi elde etmek için, adayların lisans veya Kanada muhasebe veya CFA atamalarına sahip olmaları, Üyelik Yeterlilik Sınavını geçmeleri ve en az 1.500 saatlik ilgili iş değerleme deneyimine sahip olmaları gerekir.
Alt çizgi
MBA ve CFA gibi belirli atamalar bir satış tarafı firmanın çoğu alanında kullanılabilecek beceriler kazandırırken, CFP ve CMT gibi diğerleri daha uzmanlaşmıştır ve belirli bir uygulama alanına yöneliktir. Bu yedi atamanın hepsinin ortak bir yanı var - zaman, para ve çaba açısından önemli miktarda bağlılık talep ediyorlar. Ancak elde edilen bilgi ve beceriler, müşteriler arasında güvenilirliğin artması ve kariyer beklentilerini ve kazanç potansiyelini artırması nedeniyle sonuç neredeyse her zaman buna değer.