3C7 anlamı ne?
3C7, 1940 Yatırım Şirketi Yasası'nın özel kriterleri karşılayan özel fonların bazı Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) düzenlemelerinden muaf tutulmasına izin veren bir bölümünü ifade eder. 3C7, 3 (c) (7) muafiyeti için kısaltmadır. Yasanın 3. bölümünde bulunan muafiyet kısmen şu şekildedir:
3. Bölüm(3) (c) (a) bendine rağmen, aşağıdaki kişilerin hiçbiri bu unvan anlamında bir yatırım şirketi değildir:
. bu tür menkul kıymetler sunmak.
3C7 muafiyetine hak kazanmak için, özel fon ilk halka arz yapma planlarının olmadığını ve yatırımcılarının nitelikli alıcı olduğunu göstermelidir. Kalifiye alıcı, yatırımcıların en az 5 milyon $ yatırım yapmasını gerektirdiğinden, akredite yatırımcıdan daha yüksek bir standarttır. Özel bir fonun Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu kaydından geçmesi veya sürekli açıklama yapması gerekmez. 3C7 fonları, yatırım pozisyonlarını kamuya açık hale getirecek bir izahname yayınlamaktan muaftır. 3C7 fonları ayrıca 3C7 şirketleri veya 3 (c) (7) fonları olarak adlandırılır.
3C7 Açıklaması
3C7, 1940 Yatırım Şirketi Kanunu'nda, riskten korunma fonları, risk sermayesi fonları ve diğer özel sermaye fonlarının SEC kısıtlamalarından kaçınmak için kullandığı iki muafiyetten biridir. Bu, bu fonları, halka açık fonların çoğunun kaldıramayacağı ölçüde kaldıraç ve türev araçları gibi araçları kullanmak için serbest bırakır. Bununla birlikte, 3C7 fonları 1940 Yasası'ndan muafiyetten yararlanmaya devam etmek için uyumluluklarını sürdürmelidir. Örneğin, bir fon nitelikli olmayan alıcılardan yatırımlar yaparak uyumdan düşecek olsaydı, kendisini SEC icra eylemlerine, yatırımcılarından ve sözleşmeleri bulunan diğer taraflardan dava açmaya açar.
3C7 Fonları ve 3C1 Fonları
3C7 fonları, 1940 Yasası'nın 3C1 fonlarını kapsayan aynı kısmı tarafından etkinleştirilir, ancak ikisi arasında önemli farklılıklar vardır. 3C7 fonları, belirtildiği gibi, nitelikli alıcılardan yatırımlar alırken, 3C1 fonları akredite yatırımcılar ile çalışır. Bu, 3C7 fonlarındaki yatırımcıların, 3C1 fonlarındaki yatırımcılardan daha yüksek bir servet ölçüsünde tutulduğu anlamına gelir ve bu da bir fonun para toplamayı umduğu yatırımcı havuzunu sınırlayabilir. Bununla birlikte, 3C1 fonları toplam 100 yatırımcıya sınırlıdır ve fonun çekmelerine izin verilen daha geniş havuzdan alabileceği yatırımcı sayısını sınırlar. 3C7 fonlarının belirlenmiş bir sınırı yoktur. Bununla birlikte, 3C7 fonları, 2.000 yatırımcıya ulaştıklarında 1934 Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'na girecek ve bu da onları yarı kamuya açık hale getirecek ve SEC incelemesine açık hale getirecektir.
