İçindekiler
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Para piyasası fonu, sadece nakit, nakit benzeri menkul kıymetler ve kısa vadeli, vadesi 13 aydan kısa olan yüksek kredi derecelendirmeli borç bazlı menkul kıymetler gibi yüksek likit enstrümanlara yatırım yapan bir tür yatırım fonudur. Sonuç olarak, bu fonlar çok düşük bir risk seviyesi ile yüksek likidite sunar. Para piyasası fonunun birincil yatırım hedefi faiz kazanmak ve hisse başına 1 $ net varlık değerini (NAV) korumaktır.
Düşük riskli olmasının yanı sıra, bazı para piyasası fonları, nitelikli yatırımcılar için vergi muafiyeti getirme avantajına sahiptir. Vergiden muaf üç para piyasası fonu, Vanguard Vergiden Muaf Para Piyasası Fonu ("VMSXX"), T. Rowe Fiyat Vergisinden Muaf Para Fonu ("PTEXX") ve Sadakat Vergisinden Muaf Para Piyasası Fonu ("FMOXX"). Bunlar, devlet hazine tahvillerine ek olarak yüksek kaliteli belediye tahvilleri tutarak çalışır.
Önemli Çıkarımlar
- Vergiden muaf para piyasası fonları, düşük riskli faydaları vergiden muaf gelirle birleştirir.Bu strateji, kısa vadeli belediye tahvilleri portföyü eklenerek elde edilir.Birleşik risk ve vergi faydaları nedeniyle, bu fonlar daha düşük nominal üretme eğilimindedir. diğer yatırımlardan daha fazla getiri.
Öncü Vergiden Muaf Para Piyasası Fonu (VMSXX)
Vanguard Vergiden Muaf Para Piyasası Fonu, yüksek net değerli yatırımcılar için uygun, düşük riskli, düşük ödüllü bir yatırımdır. Fon, federal kişisel gelir vergilerinden muaf gelir sağlarken, likiditeyi ve hisse başına 1 dolarlık NAV'yi koruyor. Fon öncelikle yüksek kaliteli, kısa vadeli belediye menkul kıymetlerine yatırım yapmaktadır. Ayrıca, fon 397 gün veya daha kısa vadeli vadeleri, 120 gün veya daha kısa ağırlıklı ortalama ömrü ve 60 gün veya daha kısa ağırlıklı ortalama vadeleri bulunan menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Fona yatırım yapmak için Ocak 2020 itibariyle asgari 3.000 dolarlık ilk yatırım ve yıllık% 0.15 net gider oranı gerekiyordu.
Fonun 948 varlığı ve toplam net aktifleri 18.4 milyar dolardı. Fon portföyünün ortalama vadesi 27 gündür ve ortalama ömrü 37 gündür, bu da fonun düşük derecede faiz oranı riski taşıdığını gösterir. Fon, 10 Haziran 1980'deki kuruluş tarihinden bu yana yıllık ortalama% 2.88 getiri elde etmektedir. Son beş yılda, fon yıllık ortalama% 0.76 getiri sağlamıştır.
T. Rowe Price Vergiden Muaf Para Fonu (PTEXX)
T. Rowe Price Tax-Exempt Para Fonu, likidite ve sermayeyi korurken, federal gelir vergilerinden muaf gelir sağlamayı amaçlamaktadır. Yatırım hedefine ulaşmak için, fon öncelikle yüksek kaliteli ABD doları cinsinden belediye menkul kıymetlerine yatırım yapmaktadır. Fon, kalan vadeleri 397 gün veya daha az, ağırlıklı ortalama vadesi 60 gün veya daha az ve ağırlıklı ortalama ömrü 120 gün veya daha az olan menkul kıymetlere yatırım yapar. Fona yatırım yapmak için minimum 2.500 $ yatırım ve yıllık% 0.4 net gider oranı gerekmektedir.
Fonun toplam net varlıkları 364 milyon $ ve 114 adet holding olmuştur. Fonun portföyü 35, 70 günlük ağırlıklı ortalama vadeye ve 35, 90 günlük ağırlıklı ortalama ömre sahiptir. Ocak 2020 itibariyle, fonun son beş yıl içinde yıllık ortalama% 0, 53 getirisi vardı.
Vergiden Muaf Para Piyasası Fonu (FMOXX)
Vergiden Muaf Para Piyasası Fonu, federal gelir vergilerinden muaf gelir sağlarken likidite ve sermayeyi korumaya çalışır. Fon, toplam net varlıklarını ağırlıklı olarak belediye para piyasası menkul kıymetlerine ortalama 37 gün süre ile yatırım yaparak yatırım hedefine ulaşmayı hedeflemektedir. Normal piyasa koşullarında, fon toplam net varlıklarının en az% 80'ini, faizleri federal kişisel gelir vergisinden muaf olan menkul kıymetlere yatırır.
Ocak 2020 itibariyle, fon yıllık% 0.47 net gider oranı uyguladı ve minimum 5.000 $ yatırım gerektirdi. Hisse sınıfının toplam net varlıkları 3, 4 milyar dolardı. Son beş yıl içinde ortalama% 0.56 geri döndü.