Standard ve Poor's 500 Endeksine (S&P 500) karşı aşağı yönlü bir bahisin uygun olabileceği zamanlar vardır. Bunu yapmanın bir yolu, S&P 500 fiyat düştüğünde fiyatta yükselen borsada işlem gören bir fona (ETF) satın almaktır. Bu tür düşüşlü ETF'ler, ters ETF'ler olarak da bilinir.
TEMEL TAKOZ YOLLARI
- ProShares Short S&P 500 ETF (SH) fiyatı her gün S&P 500 fiyatı ile ters orantılıdır.ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) her gün S&P 500'den iki kat daha fazla hareket eder, ancak tam tersi ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF (UVXY), genellikle ayı piyasalarında görülen S&P 500'ün oynaklığı arttığında değer artar. Uzun vadede düşüş gösteren yatırımcılar altın ETF'ler veya devlet tahvili ile daha iyi durumdadır ETF.
Bileşik Etki
Kaldıraçlı ters ETF'ler, ters ETF'lere benzer. Kaldıraçlı ters ETF'ler, S&P 500 gibi hisse senedi endekslerinin ters bir günlük performansının katlarını üretmek için tasarlanmıştır. Ayrıca, günlük olarak sıfırlanırlar, bu da S&P 500 ardışık günden güne artarsa faydalı olabilecek bir birleştirme etkisi ile sonuçlanır. gün reddedilir. Bununla birlikte, oynaklık tutarsız yukarı ve aşağı günlere neden olursa bileşikleşme kayıplara yol açabilir.
Kaldıraçlı ters ETF'ler yüksek oynaklık nedeniyle ayı piyasalarında para kaybedebilir.
Bileşik nedeniyle, yatırımcılar ters ETF'leri ne kadar süreyle tutmayı planladıklarını belirlemeli ve kısa vadeli işlemlere odaklanmalıdır. Genel olarak, eğer bu ETF'ler dalgalı bir pazarda bir haftadan daha uzun süre tutulursa, bileşiğin etkileri bir zarar alabilir. Pazar sürekli olarak satılırsa, bileşik etki performansı artırabilir. Uzun vadede düşüş gösteren yatırımcılar, altın ETF'ler veya devlet tahvili ETF'leri ile daha iyi durumda.
ProShares Kısa S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) Haziran 2006'da başladı. Fon, S&P 500'ün bir günlük performansını 1x negatif faktörle yansıtmayı amaçlıyor. S&P 500% 2 artarsa SH% 2 düşmelidir, eksi yıllık gider oranı% 0.89 olmalıdır. ProShares'e göre, ProShares Short S&P 500 ters ETF'nin günlük ortalama hacmi, Aralık 2019 itibariyle 2, 81 milyon hisse oldu.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) Temmuz 2006'da piyasaya sürüldü. SDS, SH'nin fiyat hareketlerini ve oynaklığını iki katına çıkarıyor. Bu kaldıraçlı ters ETF, S&P 500'ün bir günlük performansını negatif 2x faktörü ile yansıtmak için tasarlanmıştır. S&P 500% 2 düşerse, SDS% 4 artacak, eksi yıllık gider oranı% 0.89 olmalıdır. Aralık 2019 itibariyle, ProShares UltraShort S&P 500 ETF'nin günlük ortalama hacmi 2.94 milyon hisse oldu. Ekstra kaldıraç, paranın karşılığını almak isteyen spekülatörleri cezbetme eğilimindedir.
ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF
Daha fazla risk ve daha önemli fiyat dalgalanmaları arayan agresif yatırımcılar ve tüccarlar ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF'yi (UVXY) dikkate alabilir. Bu kaldıraçlı ters ETF, S&P 500 Volatilite Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi'ni (VIX) 1, 5 kat yansıtıyor. VIX, S&P 500 seçeneklerinin zımni volatilitesini takip ettiği için genellikle korku endeksi olarak kabul edilir. Yatırımcılar bu popüler aracı S&P 500'ü bir günlük bir zaman diliminde kısa satış yöntemi olarak kullanırlar. UVXY çoğu zaman S&P 500 ile ters hareket etme eğilimindedir.
Yatırımcılar, S&P 500'ün% 2'den daha büyük bir fiyat aralığında işlem gördüğü oynak piyasa oturumları sırasında bu ETF'ye yatırım yapmanın en iyisini bulacaklar. Önemli volatilite dönemlerinde UVXY, S&P 500'dekilerin 4 katına kadar fiyat kazançları veya kayıpları yaşayabilir. UVXY, doğrudan ayı piyasalarının volatilitesinden yararlanırken, volatilite SDS'nin getirilerini azaltma eğilimindedir. ProShares'e göre UVXY, Aralık 2019 itibarıyla günlük ortalama 10, 40 milyon hisse ticareti yaptı. Fonun gider oranı% 0.95 idi.
