Tilray Inc.'in (TLRY) yüksek uçlu hisseleri, tıbbi esrar üreticisi, dönüştürülebilir tahvillerin özel olarak yerleştirilmesi yoluyla 400 milyon dolar toplamaya çalıştığını açıkladıktan sonra pazar öncesi ticarette bir miktar dirençle karşılaştı.
Bir basın bülteninde, dünyanın en büyük halka açık esrar şirketi, gelirlerini işletme sermayesini, gelecekteki satın alımları finanse etmek ve Britanya Kolumbiyası üretim tesisindeki 9.1 milyon dolarlık ipoteği geri ödemek için kullanacağını açıkladı. Tilray, ihracata konu kıdemli notlardaki faiz oranının fiyatlandırma sırasında belirleneceğini ve nakde, hisse senetlerine veya nakit ve hisse kombinasyonuna dönüştürülebileceğini sözlerine ekledi.
2023 tarihli tahviller, ABD menkul kıymetler yasası ve Kanada'daki akredite yatırımcılara göre "nitelikli kurumsal alıcılara" satılacak.
Tilray'in para toplama planı yatırımcılar tarafından iyi karşılanmadı. Hisse senedi, mevcut hissedar sahipliğini sulandırabileceğine dair endişeler nedeniyle Perşembe günü işlem seansından% 5.63 düştü.
Satıştan ayrılma, kısmen şirketin en son rehberliğine atfedilebilir. Düzenleyici bir dosyalamada Tilray, üçüncü çeyrekte 10, 0 milyon ila 10, 5 milyon dolar arasında gelir beklediğini söyledi.
Bu tahmin, geçen yıl 5.5 milyon dolarlık neredeyse iki katını temsil ediyor ve Wall Street tahminlerini geçiyor. Bununla birlikte, hızlı büyüme beklentilerine dayanarak hisse senedi için prim ödeyen yatırımcılar, ikinci çeyrekte kaydedilen 9.7 milyon dolarlık satışlarda 10 milyon ila 10.5 milyon dolar arasında büyük bir artış olmadığını hayal kırıklığına uğratabilir.
Dosyalamada Tilray, 30 Eylül itibarıyla nakit ve eşdeğerinin 117, 5 milyon ila 118 milyon dolar arasında olduğunu ve uzun vadeli borcunun 9 milyon ila 9, 5 milyon dolar arasında olduğunu açıkladı.
Yatırımcılar Geliyor Olmalıydı
British Columbia merkezli Nanaimo şirketi, borcu finansman aracı olarak kullanan ilk pot stoku değil. Bloomberg'e göre, bu yılın başlarında Aurora Cannabis Inc. (ACB), CanniMed Therapeutics'i devralınmasını finanse etmek için% 5 teminatsız dönüştürülebilir tahvil ihraç etti. Bloomberg ayrıca Canopy Growth Corp.'un (CGC) şu anda dolaşımda iki 600 milyon dolarlık Kanada Doları dönüştürülebilir kıdemli notuna sahip olduğunu bildirdi.
Akranların bu hareketleri, Tilray'ın halka arz umudunda, işinin sürekli gelişiminin ek finansman gerektireceğini kabul etmesi ile, tıbbi esrar üreticisinin fon yaratma faaliyetlerinin büyük bir sürpriz olmaması gerektiğini gösteriyor.