Firma hızla değişen bir finans endüstrisine ayak uyduramadığı için hisseleri son iki yılda hiçbir yere gitmeyen Goldman Sachs Group Inc.'in (GS) 15 Ekim'de üçüncü çeyrek gelirlerini rapor etmesi bekleniyor. geçen sonbaharda Goldman'ın eski CEO'su Lloyd Blankfein'i devralan yeni CEO'su David Solomon'ın bankayı “evrimsel yolu” boyunca ilerletmek için adımlar attığını kanıtlamak için.
Goldman Sachs Yatırımcıları Ne İzliyor
Gerekli değişiklikleri yapmak zaman alacaktır. Yatırımcılar, Goldman'ın yeni iş ve finansal ürün hatlarındaki giderleri artırdığı için kazançlarda büyük bir toparlanma görmeyi beklememelidir. Yatırımcılar, gelir karmasının bankanın geleneksel ticaret ve yatırım bankacılığı faaliyetlerinden ve daha fazla bireysel bankacılık ve borç verme faaliyetlerine doğru kaydığına ve gelir akışlarının daha dayanıklı hale geldiğine dair kanıtlar görmek isteyeceklerdir.
Analistlerin 3Ç Tahminleri
Wall Street analistleri Goldman'ın gelecek üçüncü çeyrek kazanç raporu için havai fişek beklemiyor. Yahoo! 'Ya göre hisse başına kazançların (EPS) bir yıl önceki üç aylık döneme göre% 12, 1 düşeceğini tahmin ediyorlar. Finans. Gelirlerin, bir önceki yıla göre sadece% 0, 50 oranında artması bekleniyor.
Ancak, bankanın son dört çeyrekte yaptığı gibi kazanç beklentilerini yendiğini görmek şaşırtıcı olmayacaktır. Kazanç, son çeyrekte beklentilerin% 18, 8 üzerinde gerçekleşti. Bununla birlikte, bankalar bireysel bankacılık ve kurumsal nakit yönetimi girişimlerine büyük harcamalar yaptıkça, harcamalar bir yıldan daha azdı. 9.46 milyar dolara ulaşan gelir de beklentileri aştı, ancak bir yıldan daha düşüktü.
Hızla Değişen Bir Endüstride Geride Kalmak
Odeon Capital analisti Dick Bove'ye göre finans endüstrisi “Dördüncü Sanayi Devrimi” nin ortasında ve Goldman Sachs bunu kaçırıyor. Goldman'ın ana işletmelerinden ikisi - ticaret ve yatırım bankacılığı - bankanın gelirlerinin on yıl öncesine göre çok daha düşük olmasının başlıca nedenlerinden biri dijitalleşme tarafından vuruldu. Banka, Bloomberg'e göre, Eylül ayı başında “değişikliklerle gelişmek için gerekli adımları atamadı” dedi.
Özellikle Bove, bankanın hedef pazarları artırmayı, yeni yenilikçi finansal ürünler eklemeyi, ETF alanında daha agresif olmayı ve borç verme gibi işletmelerden daha fazla gelir akışı türleri yarattığını düşünüyor. Ancak Süleyman'ın Goldman'ın karşılaştığı zorlukların farkında olduğundan emindir. Bove, “CEO David Solomon'a saygı duyuyorum çünkü Goldman Sachs'ın içinde bulunduğu sorunu açıkça anlıyor ve düzeltmek için agresif bir şekilde ilerliyor” dedi.
Bankayı Evrimsel Bir Yola Çıkarmak
Goldman'ın ilk çeyreğinde açılış konuşmasında Solomon, bankanın “evrimsel bir yolda” olduğunu belirtti. Bankanın yeni fırsatlara ve iş karmasını çeşitlendirmeye nasıl odaklandığını belirtti. Yeni girişimlerden bazıları, geleneksel tuğla ve harç rakiplerinin çok üzerinde faiz oranlarına sahip kişisel krediler ve tasarruf hesapları sunan bir çevrimiçi hizmet ve teknoloji devinin piyasaya sürülmesine yardımcı olmak için Apple Inc. (AAPL) ile yakın tarihli bir ortaklık oldu. yeni kredi kartı.
Yapılan değişikliklerin bir parçası olarak Goldman, şirketteki üst düzeydeki kişi sayısını azaltmaktadır. Şu anda bir düzine ortak, yıl sonuna kadar bankadan ayrılmak için görüşmelerde bulunuyor ve bu da 2019'daki toplam çıkış ortağı sayısını yaklaşık% 15'e çıkaracak. Bu göç bankanın karşı karşıya olduğu zorlukların bir işareti olsa da, Süleyman'ın işleri tersine çevirmede ciddi olduğunu gösteren bir işarettir.
İleriye bakmak
Yine de, tüm bu değişiklikler kazançlar ve gelirler üzerindeki olumlu etkilerinin gösterilmeye başlaması zaman alacaktır. Solomon, Goldman'ın ilk çeyrek gelir çağrısında bu gerçeği vurgulayarak, “Gelecek üç çeyrek boyunca değil, önümüzdeki üç ila beş yıl boyunca değer yaratmak istiyoruz” dedi.