"Pazarı yenmek" analiz etmek zor bir ifadedir. İki farklı duruma atıfta bulunmak için kullanılabilir.
Yatırımcının Portföyü
Bir yatırımcı, portföy yöneticisi, fon veya başka bir yatırım uzmanı piyasa ortalamasından daha iyi bir getiri sağlar. Piyasa ortalaması birçok şekilde hesaplanabilir, ancak genellikle bir kriter - S&P 500 veya Dow Jones Endüstriyel Ortalama endeksi gibi - piyasa ortalamasının iyi bir temsilidir. Getirileriniz seçilen karşılaştırmanın yüzde getirisini aşarsa piyasayı geçtiniz.
Şirketin Kazançları
Bir şirketin kazançları, satışları veya başka bir değerleme metriği, sektöründeki diğer şirketlerinkinden daha üstündür. Bunun ne zaman gerçekleştiğini nereden biliyorsun? Eğer bir şirket piyasayı büyük miktarda yenerse, finansal haber kaynakları genellikle size söyleme konusunda oldukça iyidir. Ancak, kendiniz öğrenmek istiyorsanız, hesap makinenizi kırmanız ve ölçmek istediğiniz şirketlerden bazı bilgiler istemeniz gerekir. Birçok finansal dergi bu tür şeyleri sizin için düzenli olarak yapar - "Endüstri Liderleri" başlıklı bir bölümleri olacaktır. Yatırım seçimleriniz için dergilere bağımlı olmanızı önermiyoruz, ancak bu yayınlar araştırma yapacak şirketleri ararken başlamak için iyi bir yer olabilir.
Danışman Görüşü
Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA
Bu cümle yatırım dünyasındaki en doğru ifade değildir çünkü çok farklı pazarlar vardır. Çoğu insan performansı sadece S&P 500 ile karşılaştıracaktır, ancak ne kadar iyi performans gösterdiğinizi gerçekten anlamak istiyorsanız, menkul kıymetleri (hisse senetleri, yatırım fonları, ETF'ler) bir kıyaslama, endeks karşısında nasıl performans gösterdikleriyle karşılaştırmak daha iyidir. en iyi aynı varlık sınıfını temsil eder. Örneğin, IRA'nızda yükselen bir piyasa yatırım fonunuz varsa, bu fonu yeni bir piyasa endeksi ile karşılaştırmalısınız. Yükselen piyasa yatırım fonunu S&P 500 ile karşılaştırmazsınız: Aynı hisse senetlerinin hiçbirini paylaşmazlar, borsada işlem gören şirketler sıklıkla farklı riskler ve fırsatlarla karşı karşıya kalırlar - ve ülkelerin ekonomileri ve siyasi ortamları da büyük farklılıklar gösterebilir.