Ahlaki tehlike esasen risk almaktır. Genel olarak, bir işlemdeki bir taraf veya birey, işler yolunda gitmezse, başka bir tarafın veya bireyin olumsuz sonuçların yükünü yaşadığını bilerek risk aldığında ortaya çıkar. İkinci tarafa yapılan itiraz, işlem sırasında, işlemin gerçekleşmesi için ve hatta işlem gerçekleştikten sonra bile ortaya çıkabilir. Teşvikler, ahlaksız davranışları önleme politikaları ve düzenli izleme de dahil olmak üzere, ahlaki tehlikeyi azaltmanın çeşitli yolları vardır.
Ahlaki tehlikenin kökünde dengesiz veya asimetrik bilgi bulunur. Bir işlemde risk alan taraf, durum veya niyetler hakkında, herhangi bir sonuç yaşayan tarafa göre daha fazla bilgiye sahiptir. Genel olarak, fazladan bilgiye sahip olan tarafın daha fazla motivasyonu vardır veya bir işlemden faydalanmak için uygunsuz davranma olasılığı daha yüksektir. Asimetrik bilgilerin faydası genellikle işlem tamamlandıktan sonra ortaya çıkar.
Önemli Çıkarımlar
- Ahlaki tehlike esasen risk almaktır. Ahlaki tehlikenin kökünde dengesiz veya asimetrik bilgi bulunur. Mortgage menkul kıymetleştirmesi ahlaki tehlikeye yol açabilir - ve 2008'in subprime erimesinde ve mali krizinde..
Ahlaki Tehlike Örnekleri
Ahlaki tehlike farklı durumlarda ve farklı alanlarda ortaya çıkar. Finans sektöründe, bir motivasyon kaynağı kurtarma olabilir. Borç veren kurumlar riskli kabul edilen kredilerden en yüksek getirilerini sağlama eğilimindedir. Kredi temerrütleri durumunda bir tür devlet yardımı güvencesi veya beklentisi olduğunda bu tür krediler vermeye daha eğilimlidirler.
Mortgage menkul kıymetleştirmesi ahlaki tehlikeye yol açabilir - ve 2008'in subprime erimesi ve mali krizinde gerçekleşti.. Böyle bir durumda, alıcıların veya satın alma kurumunun kredilerin yaratıcılarının izlenmesinde ve kredi kalitesinin doğrulanmasında gayretli olması fayda sağlar.
Sağlık sigortası piyasasında, sigortalı tarafın veya bireyin sigorta şirketi için maliyetler artırılacak şekilde davrandığı durumlarda, ahlaki tehlike meydana gelmiştir. Tıbbi hizmetler için ödeme yapmak zorunda olmayan bireyler, aksi takdirde ihtiyaç duymayacakları daha pahalı ve hatta daha riskli hizmetler aramaya teşvik ederler. Bu nedenlerden dolayı, sağlık sigortası sağlayıcıları genellikle bireylerin aldıkları hizmetlerin en azından bir kısmı için ödeme yapmasını gerektiren bir ortak ödeme ve indirimler uygularlar. Bu tür bir politika ve düşülebilir tutarların kullanımı, sigortalının hizmetleri kısması ve talepte bulunmaktan kaçınması için bir teşviktir.
En temel biçimlerinden birindeki ahlaki tehlike, çalışanlar çalıştıkları yerdeki sorumluluğu azalttığında ortaya çıkar. Bir çalışanın aynı miktarda ücret karşılığında en az işi yapması için temel bir teşviği vardır. Bu ahlaki tehlikeyi azaltmak işverene yarar sağlar. İşveren, çalışanları ortalamanın üzerinde bir iş yükü gerçekleştirmeye teşvik eden teşvikler oluşturabilir. Örneğin, belirli sayıda işi tamamlamak veya daha fazla iş üretmek için bonuslar (nakit veya şirket stoğu olabilir) sunmak, çalışanlara arzu edilen davranış yönünde ve istenmeyen davranışlardan uzaklaşmaya hizmet edebilir. Ayrıca işverenleri, çalışanları üretken ve sadık olmaya motive etmek için tasarlanmış uzun vadeli faydalar sunmaya çalışır. (İlgili okumalar için bkz. "Ahlaki Tehlike Nedir?")