Temettü indirim modelini (DDM) kullanmanın dezavantajları arasında doğru tahminlerin zorluğu, geri alımları etkilememesi ve yalnızca temettülerden elde edilen temel gelir varsayımı bulunmaktadır.
DDM, gelecekteki öngörülen temettülerin bugünkü değerini belirlemek için bir tür iskonto edilmiş nakit akışı (DCF) analizi kullanarak bir stoğa değer atar. Tespit edilen değer, hisse senedinin cari hisse fiyatından daha yüksekse, hisse senedinin değeri düşük ve satın almaya değer sayılır.
DDM, bir hisse senedinden potansiyel temettü gelirinin değerlendirilmesinde yardımcı olabilirken, bazı doğal dezavantajları vardır. Birincisi, hisse senedine yatırım yapmaktan elde edilebilecek sermaye kazançlarına bakılmaksızın temettü ödemeyen hisse senetlerini değerlendirmek için kullanılamaz. DDM, bir hisse senedinin tek değerinin temettü yoluyla sağladığı yatırımın geri dönüşü olduğu varsayımına dayanmaktadır.
DDM'nin bir diğer eksikliği, kullandığı değer hesaplamasının büyüme oranı ve gerekli getiri oranı gibi şeylerle ilgili bir takım varsayımlar gerektirmesidir. Bunun bir örneği, temettü getirilerinin zamanla önemli ölçüde değişmesidir. Hesaplamada yapılan tahminlerden veya varsayımlardan herhangi biri hata durumunda bile biraz hatalıysa, bu durum bir analistin aşırı değerleme veya değer düşüklüğü açısından önemli ölçüde kapalı olan bir hisse için değer belirlemesine neden olabilir. DDM'nin bu sorunun üstesinden gelmeye çalışan birkaç varyasyonu vardır. Bununla birlikte, çoğu zaman içinde büyütülen hatalara maruz kalan ek projeksiyonlar ve hesaplamalar yapmayı içerir.
DDM'nin ilave bir eleştirisi hisse senedi geri alımlarının etkilerini, hissedarlara iade edilen hisse senedi değeri açısından büyük bir fark yaratabilecek etkileri göz ardı etmesidir. Hisse geri alımlarını göz ardı etmek, DDM'nin hisse senedi değeri tahmininde genel olarak çok muhafazakar olma sorununu göstermektedir.