Efsanevi değer yatırımcısı Warren Edward Buffett, hasta bir tekstil fabrikasını dünyanın en başarılı holding şirketi haline gelecek olan bir finansal motora dönüştürdü.
Yatırım gücü için "Omaha Oracle'ı" olarak bilinen Buffett, 2008 yılında Forbes Dünya Milyarderleri listesinde en iyi köpeği haline getirerek 62 milyar doları aşan kişisel bir servet biriktirdi. Omaha, Berkshire'ın yıllık toplantısında konuştuğunu duyma fırsatı için, ironik bir şekilde "Kapitalizmin Woodstock'u" olarak adlandırılan bir olay. (Warren Buffett hakkındaki tüm hikaye için Investopedia biyografisine göz atın.)
Warren Buffet: Zenginliğe Giden Yol
İlk yıllar
Buffett, 30 Ağustos 1930'da Nebraska, Omaha'da Howard ve Leila Buffett'de doğdu. Üç çocuğun ikincisi ve tek çocuktu. Babası bir borsacı ve dört dönem Birleşik Devletler kongre üyesi idi. Howard, Cumhuriyet bileti için ardışık olmayan şartlar sunmuş, ancak özgürlükçü görüşleri desteklemiştir.
Para kazanmak meşrubat satan ve kâğıt rotası olan Buffett için erken bir ilgiydi. 14 yaşındayken, bu çalışmalardan elde ettiği kazançları 40 dönüm arazi üzerine yatırdı ve daha sonra kar için kiraladı. Babasının ısrarıyla Pennsylvania Üniversitesi'ne başvurdu ve kabul edildi. Etkilenmemiş, Buffett iki yıl sonra Nebraska Üniversitesi'ne geçti. Mezun olduktan sonra, babası bir kez daha onu eğitimin değeri konusunda ikna etti ve yüksek lisans derecesi almaya teşvik etti. Harvard Buffett'i reddetti, ancak Columbia onu kabul etti. Buffett, değer yatırımının babası Benjamin Graham'ın altında çalıştı ve Columbia'daki zamanı, yavaş bir başlangıçla da olsa, katlı bir kariyer için zemin hazırladı. ( En Zamansız 3 Yatırım İlkesine ve Warren Buffett'in Yatırım Stili Nedir?
Mezun olduktan sonra Graham, Wall Street'te kariyer yapmaktan kaçındığını bile öne sürerek Buffett'i kiralamayı reddetti. Buffett'in babası Graham ile anlaştı ve Buffett babasının aracılık bürosunda çalışmak için Omaha'ya döndü. Susan Thompson ile evlendi ve bir aile kurdular. Kısa bir süre sonra Graham'ın kalbi değişti ve Buffett'e New York'ta bir iş teklif etti.
01:31Warren Buffett: InvestoTrivia Bölüm 3
Değer Vakfı
New York'a geldiğinde, Buffett, Columbia'daki Graham'dan öğrendiği yatırım teorilerini geliştirme şansına sahipti. Graham'a göre değer yatırımı, "içsel değer" olarak adlandırdığı dayanak varlıkların değerine olağanüstü bir indirim ile satış yapan hisse senetleri aramayı içeriyordu. Buffett kavramı içselleştirdi, ancak bir adım daha ileriye götürmekle ilgilendi. Graham'ın aksine, sayıların ötesine bakmak ve şirketin yönetim ekibine ve ürünün pazardaki rekabet avantajına odaklanmak istedi. (Gerçek değer hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Temel Analiz: Nedir? )
1956'da Omaha'ya döndü, Buffett Associates, Ltd.'i açtı ve bir ev satın aldı. 1962'de 30 yaşındaydı ve Charlie Munger ile güçlerini birleştirdiğinde zaten bir milyonerdi. İşbirlikleri nihayetinde Buffett'in değer yatırımına ölmekte olan işletmelerden son birkaç doları kaybetmeye çalışmaktan başka bir şey olarak bakma fikrine dayanan bir yatırım felsefesinin gelişmesiyle sonuçlandı.
Yol boyunca, ölmekte olan bir tekstil fabrikası olan Berkshire Hathaway'i (NYSE: BRK.A) satın aldılar. Klasik bir Graham değer oyunu olarak başlayan şey, işletme bazı yaşam belirtileri gösterdiğinde daha uzun vadeli bir yatırım oldu. Tekstil yatırımlarından nakit akışları, diğer yatırımları finanse etmek için kullanıldı. Sonunda, orijinal işletme diğer holdingler tarafından gölgede bırakıldı. 1985 yılında Buffett tekstil işini durdurdu, ancak adını kullanmaya devam etti.
Buffett'in yatırım felsefesi, iyi yönetilen, değersiz şirketler olduğuna inandığı şeyde hisse edinme ilkesine dayanan bir felsefe haline gelir. Bir satın alma işlemi yaparken, amacı menkul kıymetleri süresiz olarak tutmaktır. Coca Cola, American Express ve Gillette Company kriterlerini karşıladı ve uzun yıllar Berkshire Hathaway'in portföyü olarak kaldı. Birçok durumda, şirketleri açık bir şekilde satın aldı ve yönetim ekiplerinin günlük işleri yönetmesine izin vermeye devam etti. Bu kategoriye uyan tanınmış firmalardan bazıları See's Şekerleri, Tezgah Meyvesi, Süt Kraliçesi, Şımarık Şef ve GEICO Otomobil Sigortası'dır.
Buffett'in gizemi, teknoloji stokları popüler olana kadar sağlam kaldı. Kararlı bir teknophobe olan Buffett, 1990'ların sonlarında teknoloji stoklarındaki inanılmaz artışı izledi. Silahlarına yapışan ve görevini yerine getirmeyen şirketlere yatırım yapmayı reddeden Buffett, Wall Street uzmanlarının küçümsemesini kazandı ve zamanı geçmiş bir adam olarak birçok kişi tarafından yazıldı. Dotcom balonu patladığında ortaya çıkan teknoloji enkazı bu uzmanların çoğunu iflas etti. Buffett'in karları iki katına çıktı. (Bu olaylar hakkında okumaya devam etmek için bkz . En Büyük Pazar Çökmeleri , Kült Stokları Ayıklama ve Davranışsal Finans: Sürü Davranışı .)
Kişisel Tarafta
Milyarlarca ölçülen net değere rağmen, Warren Buffett efsanevi bir tutumlu. Hala 1958'de satın aldığı beş yatak odalı evde 31.000 dolara yaşıyor, Coca Cola içiyor ve bir hamburger ya da bifteğin tercih ettiği masa yemekleri olduğu yerel restoranlarda yemek yiyor. Yıllarca kurumsal bir jet satın alma fikrinden kaçındı. Nihayetinde bir tane edindiği zaman, "Dayanılmaz" olarak adlandırdı - jetler için harcanan para konusundaki eleştirisinin halk tarafından tanınması. (Tutumlu olmanın size nasıl büyük para kazandırabileceğini öğrenmek için, Hayatınızı Basitleştirmek ve İskoçya'da Tasarruf Etmek İçin Aşağı Kaydırma'yı okuyun.)
1952 düğünlerinden sonra Susan Thompson'la 50 yıldan fazla bir süre evli kaldı. Susie, Howard ve Peter olmak üzere üç çocukları oldu. Buffett ve Susan 1977'de ayrıldılar, 2004'te ölümüne kadar evlendiler. Susan ölümünden önce onu garson Astrid Menks ile tanıştırdı. Buffett ve Menks 1978'de birlikte yaşamaya başladı ve Ağustos 2006'da evlendiler.
miras
Dünyanın en başarılı yatırımcısı olduğunuzda paranızla ne yaparsınız? Eğer Warren Buffett iseniz, verin. Buffett, servetinin büyük çoğunluğunun dünya sağlık sorunlarına, ABD kütüphanelerine ve küresel okullara odaklanan Bill & Melinda Gates Vakfı'na bağışını duyurduğu 2006 yılının Haziran ayında dünyayı şaşırttı. Dünyanın en büyük şeffaf yardım kuruluşlarından biri. ( Wall Street'teki Azizlerin en büyük vericilerinin kim olduğunu bulun.)
Buffett'in bağışları Berkshire Hathaway hisselerinin B Sınıfı hissesi şeklinde olacaktır. Gates Vakfı'na yaptığı toplam bağış 10 milyon hissedir. Buffett'in ölümüne kadar veya vakıf, harcama şartlarını veya Bill veya Melinda Gates'in vakıf faaliyetlerine aktif olarak katılma koşulunu karşılayamayana kadar% 5'lik artışlarla verilecektir. Buffett'in 2006 yılı bağışları yaklaşık 1.5 milyar dolar değerinde 500.000 adettir.
Haziran 2008 hisse değerinde, Gates Vakfı'na yapılan bağışın tamamı 37 milyar dolar değerinde. Buffett hisse senedi fiyatı değer kazanmasının zaman içinde bu tutarın artmasını bekliyor. 1 milyondan fazla hissenin bir başka hisse bağışı, Buffett'in çocukları tarafından yönetilen üç hayır kurumuna eşit olarak bölünecektir. İlk karısının onuruna verilen bir vakfa 1 milyon hisse daha eklenecek.
Gates Vakfı'na bağış kesinlikle büyük bir sürpriz olsa da, Buffett'in hayırsever çabaları yeni bir şey değil. Susan Thompson Buffett Vakfı olarak yeniden adlandırılan Buffett Vakfı aracılığıyla 40 yıldır para veriyor. Bu vakıf, tercih edilen aile planlaması nedenlerini desteklemekte ve nükleer silahların yayılmasını engellemek için çalışmaktadır.
Buffett her zaman servetinin büyük kısmını sadaka vermeyi planladı, ancak ölümünden sonra gerçekleşeceği konusunda ısrar etti. Kalbin değişimi mükemmel bir Buffett'dir - rasyonel, belirleyici, maverick ve kendi yolunu yakmak. “Ne yapmak istediğimi biliyorum ve devam etmek mantıklı” dedi.
Alt çizgi
Gelecek, Buffett'in vermeye devam edeceği para miktarında artış bekliyor gibi görünüyor. Kendi deyişiyle: "Hanedanı zenginliği meraklısı değilim, özellikle alternatif hayatımızda sahip olduğumuzdan çok daha fakir ellere sahip olan, paradan yararlanma şansı olan altı milyar insan olduğunda." (İlgili okumalar için bkz. "Warren Buffett İşletmeye Nasıl Başladı?")
![Warren Buffett: Zenginliklere Giden Yol Warren Buffett: Zenginliklere Giden Yol](https://img.icotokenfund.com/img/entrepreneurs/140/warren-buffett-road-riches.jpg)