Gider oranı, şirketlerin yatırım fonlarını veya borsa yatırım fonunu (ETF) yönetmek için yatırımcılardan talep ettiği tutardır. Gider oranı, fonun tüm yönetim ücretlerini ve işletme maliyetlerini temsil eder. Gider oranı, yatırım fonunun işletme giderlerinin, fon içindeki tüm varlıklar için ortalama toplam dolar değerine bölünmesiyle bulunur.
Önemli Çıkarımlar
- Gider oranı, şirketlerin yatırım fonlarını veya borsa yatırım fonunu yönetmek için borçlandırdığı tutardır. İyi bir düşük gider oranının, aktif olarak yönetilen bir portföy için genellikle% 0.5 ila% 0.75, gider oranı% 1.5'ten fazla olduğu düşünülür. Günlük fon gider oranları ETF'ler için genellikle gider oranlarından daha yüksektir. Pasif endeks fonları için tipik oran yaklaşık% 0, 2'dir.
Yüksek ve Düşük Oranlar
Gider faktörlerinin nispeten yüksek veya düşük olup olmadığını bir dizi faktör belirler. Bununla birlikte, iyi yönetilen bir portföy için iyi bir düşük gider oranının genellikle% 0.5 ila% 0.75 arasında olduğu düşünülürken, % 1.5'ten daha yüksek bir gider oranının yüksek olduğu düşünülmektedir.
Yatırım fonları için gider oranı tipik olarak ETF'ler için gider oranlarından daha yüksektir. ETF'ler pasif olarak yönetilir ve S&P 500 gibi bir endekste karşılaştırılır. Öte yandan yatırım fonu aktif olarak yönetilir, böylece menkul kıymetler satın alınır ve satılır.
Yatırım fonları, daha fazla insan yönetimine ihtiyaç duydukları için ETF'lerden daha yüksek gider oranları taşıma eğilimindedir.
Aktif olarak yönetilen yatırım fonları için ortalama gider oranı% 0, 5 ile% 1, 0 arasındadır ve bazı fon oranları daha yüksek olmasına rağmen tipik olarak% 2, 5'ten yüksek değildir. Pasif endeks fonları için tipik oran yaklaşık% 0, 2'dir.
Gider Oranlarını Etkileyen Faktörler
Giderler, farklı fon türleri arasında önemli farklılıklar gösterebilir. Yatırım kategorisi, yatırım stratejisi ve fonun büyüklüğü gider oranını etkileyebilir. Daha az sayıda varlığa sahip bir fon, maliyetleri karşılamak için sınırlı fon tabanından dolayı genellikle daha yüksek bir gider oranına sahiptir.
Uluslararası fonlar, birkaç ülkede personele ihtiyaç duymaları halinde yüksek işletme giderlerine sahip olabilir. Ortalama% 1, 25 gider oranı ile büyük fonlar, tipik olarak% 1, 4'lük küçük sermayeli fonlardan daha ucuzdur.
Fon giderleri yatırımcının karlılığında önemli bir fark yaratabilir. Bir fon yıllık% 5'lik genel getiri gerçekleştirir, ancak toplamda% 2 olan masrafları tahsil ederse, fonun getirisinin% 40'ı ücretlerle karşılanır. Bu nedenle, yatırımcılar fon araştırırken giderleri karşılaştırmalıdır. Yatırımcılar bir fonun masraflarını bir fon prospektüsünde bulabilir veya finansal web sitelerinde bulabilirsiniz.
Endeks Fonları Düşük Maliyetlere Nasıl Yol Açtı?
Endeks fonları daha popüler hale geldikçe, daha düşük gider oranlarını teşvik ettiler. Endeks fonları, belirli bir finansal piyasa endeksinin getirisini tekrarlar. Bu tür yatırımlar pasif olarak değerlendirilir ve portföy yöneticileri hedef endekslerindeki menkul kıymetlerin temsili bir örneğini alır ve tutarlar.
Dolayısıyla, endeks fonları ortalamanın altında gider oranlarına sahip olma eğilimindedir. Buna karşılık, aktif yönetim altında, yöneticiler sektörlere veya menkul kıymetlere maruziyeti artırabilir veya azaltabilir ve hisse senetleri veya tahviller üzerinde önemli araştırmalar yapabilirler. Bu ek çalışma, aktif yönetim altındaki yatırımların daha maliyetli olduğu anlamına gelir.
Endeks yatırım fonları da daha düşük gider oranlarına sahip olma eğilimindedir çünkü S&P 500 gibi ABD büyük yatırım endekslerini hedefleyen büyük yatırım harman fonlarına odaklanırlar. Öte yandan, aktif olarak yönetilen portföyler değişken piyasa değeri olan hisse senetlerini içerebilir, uluslararası şirketlerin hisseleri olabilir ve uzmanlaşmış sektörlerden olabilir, bu nedenle varlıkların yönetimi daha fazla uzmanlık gerektirir.
Genel bir kural olarak, büyük şirketlere yatırım yapan yatırım fonlarının% 1'den fazla olmayan bir gider oranı, küçük şirketlere veya uluslararası hisse senetlerine odaklanan bir fonun ise% 1, 25 veya daha düşük bir gider oranı olmalıdır.