On yıllık ezici getirilerden sonra, değer stokları - temellerine göre daha düşük bir fiyatla ticaret yapan hisse senetleri - 2019'un sonlarında yeniden canlandı. %.
Bazı piyasa yorumcuları, büyüme endekslerine karşı değer endekslerindeki geri dönüşü sektör performansına bağlamaktadır. RW Baird analistleri Willie Delwiche geçtiğimiz ay MarketWatch'e yaptığı açıklamada, yatırımcılar küresel ekonomik büyümenin istikrarlı hale gelmesi ve yatırımcıların küresel ekonomik büyümenin istikrarlı olması umuduyla değer kaybeden isimlere dönüştükleri için değer stoklarının son geri dönüşüne katkıda bulunduğunu söyledi. ABD ve Çin anlamlı bir ticaret anlaşması imzalayacaklar.
AQR Capital Management'ın kurucusu Cliff Asness gibi diğer yatırım yöneticileri, değer stoklarının cazip hale geldiğini, çünkü son iki yılda fiyat hareketlerinden ötürü fiyat hareketlerinden dolayı düştüklerini ve bu da Barron'lara göre daha ucuz olduklarını savunuyorlar.
Son dönemdeki performanslarını sürdürmek için değer stokları için pozisyon almak isteyenler, bu üç değer borsa yatırım fonunu (ETF'ler) izleme listesine eklemelidir. Aşağıda, her bir fonun ayrıntılarına daha yakından bakmakta ve olası ticaret fırsatlarını belirlemek için grafikleri analiz ediyoruz.
Invesco S&P 500 Saf Değer ETF (RPV)
Yönetim altındaki varlıkların (AUM) 890, 89 milyon $ ile Invesco S&P 500 Saf Değer ETF (RPV), S&P 500 Saf Değer Endeksine benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. 13 yaşındaki fon büyük kapitalizasyon değeri hisse senetlerini seçmek için üç oran kullanmaktadır: fiyat-defter (K / B oranı), fiyat-kazanç (K / B oranı) ve fiyat-satış (P / S oranı). Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, finansal ve tüketici döngüsel isimleri güçlüdür, sektörler ilgili varlık yüzdesi tahsislerini% 33.48 ve% 16.91 almaktadır. % 0.35 yönetim ücreti alan ETF, Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) ve MetLife, Inc. (MET) gibi mavi çipli bellwether şirketlerine sahiptir. Yaklaşık 200.000 hisse, işlem maliyetlerini düşük tutmak için günlük ortalama% 0, 03 oranında el değiştiriyor. 2 Aralık 2019 itibariyle, RPV% 2.44 oranında temettü verimi verir ve son üç ayda neredeyse% 15 kazanmıştır. Yılbaşından bu yana (YTD) fon% 22.40 oranında geri döndü.
RPV hisseleri bu yılın orta kısmını iyi tanımlanmış yedi puanlık bir işlem aralığında salınarak geçirdi. Fiyat Ekim ayında ivme kazanmaya başladı ve nihayet aralık başında kasımın başındaki ağır hacimde en yüksek trend çizgisini aştı. Daha yakın zamanlarda, fon yukarı yönlü bir seyir izleyerek sıkı bir bayrak modelinde konsolide oldu. Yatırımcılar, bayrağa ilerleyen bacağın yüksekliğini ölçerek bir kar hedefi belirleyebilir ve bu miktarı modelin kırılma noktasına ekleyebilirler. (7, 29 dolar + 68, 50 dolar = 75, 79 dolar kar hedefi). Sermayeyi 66 $ 'ın hemen altında bir stop-loss emriyle koruyun.
iShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF (VLUE)
İShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF (VLUE), genellikle MSCI ABD Gelişmiş Değer Endeksine karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamayı amaçlamaktadır. Kıyaslama, kazançlar, gelir, defter değeri ve nakit kazançlar dahil olmak üzere temel metriklere dayalı düşük değerli büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerini seçer. Teknoloji, % 23, 10 ile üst sektör tahsisine kumanda ederken, önde gelen tek stok ağırlıkları% 9, 08'de AT&T Inc. (T), % 8, 42'de Intel Corporation (INTC) ve% 3, 46 ile International Business Machines Corporation (IBM) arasında yer alıyor. 3, 88 milyar dolarlık fon, iki milyonluk dar spread ve 30 milyon dolarlık aktif günlük dolar hacmi likiditesi ile tüm ticaret stratejilerine uygundur. 2 Aralık 2019 itibariyle, VLUE yıllık% 0.15'lik düşük bir yönetim ücreti almaktadır ve son üç ay içinde% 16.14'ünü iade etmiştir. Yatırımcılar ayrıca% 2.70 oranında temettü getirisi almaktadır.
ETF'nin hisse fiyatı Kasım ayı başında altı aylık bir yükseliş kanalının üzerine çıktı ve o zamandan bu yana sıkı bir 2 $ aralığında işlem gördü. Fon tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaşırken, kârın olabildiğince ilerlemesini sağlamak için bir son durak kullanmayı düşünün. Bunu yapmak için, geçen ayki konsolidasyonun altına bir başlangıç durdurma emri 86.02 $ 'dan verin ve oluşan her yüksek salınım düşükünün altına kaldırın. Muhafazakar tüccarlar bir giriş yapmadan önce mevcut direncin üzerinde bir kırılma beklemek için 88 $ 'a karar verebilir.
iShares MSCI EAFE Değeri ETF (EFV)
İShares MSCI EAFE Değer ETF (EFV), MSCI EAFE Değer Endeksini takip ederek uluslararası değer öz kaynaklarına maruz kalmak isteyen yatırımcılar için düşük maliyetli bir araç sunmaktadır. Japonya ve İngiltere, ülke yüzde tahsisatlarına sırasıyla% 25.40 ve% 22.38 hakimdir. Bununla birlikte, ETF ayrıca Fransa, Almanya ve Avustralya'da listelenen değer stoklarının geniş bir kapsamını sağlar. Fonun yaklaşık 500 işletme portföyündeki tanınmış şirketlerden bazıları Japon otomobil üreticisi Toyota Motor Corporation ™, küresel yatırım bankası HSBC Holdings plc (HSBC) ve İngiliz çokuluslu petrol ve gaz devi BP plc'yi (BP) içermektedir. Dar bir kuruş spread ve rekabetçi% 0.38 gider oranı ile birlikte günde 500.000 hisse işlem hacmi, fonu segmentte bir trader'ın favorisi haline getirir. EFV, 5, 41 milyar dolarlık net varlıkları kontrol ediyor, sağlıklı bir% 4, 11 getiri sağladı ve 2 Aralık 2019 itibariyle son üç ayda% 11, 50 arttı.
Ekim ortalarında belirlenmiş bir eğilim çizgisinin üzerinde meydana gelen bir patlama, 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 50.17 $ 'a yükseldi. Bununla birlikte, geçtiğimiz ay, fiyat durakladı ve Nisan ayında $ 49 seviyesinde yüksek bir destek buluyor gibi görünen bir bayrak modeli içinde konsolide edildi. Burada alışveriş yapanlar, fonun uzun vadeli yatay bir çizgiden önemli genel dirençle karşılaştığı 52.70 $ 'a doğru bir hareket beklemelidir. 50 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altına bir durdurma emri koyarak risk yönetimini uygulayın.
StockCharts.com