Dow Jones Hizmet Ortalaması (DJUA) dört yıllık bir kanalın üzerine çıktı ve aşırı alımlı teknik okumalara meydan okurken, üçüncü çeyreğin tahvil getirilerindeki çöküşü takiben piyasa liderliğini doğruladı. Bu göreceli güç, önümüzdeki aylarda yukarı yönlü seyrini sürdürerek, varlıkları rekolte eden yatırımcıları ve piyasa zamanlayıcılarını ödüllendirerek ekonomik bir gerileme sırasında daha düşük risk doğurdu.
Saygıdeğer endeks, 2019 yılında şimdiye kadar% 23'ten fazla yükseldi ve beş FAANG bileşeninden üçünden daha güçlü getiri sağladı ve ticaret kitlesinin çoğunluğu tarafından hala göz ardı edilen bir pazar nişini vurguladı. Bu üstün performansın ticaret savaşları, "Fed Put" ve siyasi maskaralıkların finansal başlıklara hakim olduğu sürece devam etmesi muhtemeldir ve bu da grubun 2020 başkanlık seçimlerine kadar agresif bir şekilde satın alınabileceğini düşündürmektedir.
SPDR Yardımcı Programları ETF (XLU)
TradingView.Com
SPDR Utilities Select Sector ETF (XLU), DJUA'dan daha güçlü yıllık kazançlar sağladı ve yaklaşık% 26 artış gösterdi. Ayrıca, yıllık% 2.92 gibi etkileyici bir temettü getirisi ödeyerek enstrümanı teknoloji stoklarının ve S&P 500 bileşenlerinin büyük çoğunluğundan daha iyi bir yatırım seçeneği haline getiriyor. Fon ayrıca, Ocak 2015'e kadar yükselen bir kanalın üzerine çıktı ve Cuma günkü kapanış baskısının sadece üç puan altında 64.77 $ seviyesinde bir ticaret tabanı belirledi.
Aylık stokastik osilatör, 2018'in ilk çeyreğinde aşırı satış bölgesinde bir alım döngüsüne geçti ve Temmuz ayında aşırı alım bölgesine ulaştı. Geçtiğimiz 15 ayı daha da fazla öğüterek geçirdi, yerçekimi kuvvetlerine meydan okurken, bırakma belirtisi göstermeyen kaçak bir yükseliş trendi doğruladı. Kanal kopmasıyla birlikte ele alındığında, daha yüksek satış yapma umuduyla yüksek satın alma, dikey yörüngeye rağmen kazanan bir strateji olabilir.
Diğer taraftan, önümüzdeki haftalardaki bir geri dönüş, üst trend çizgisinde yeni desteğe ulaştığında düşük riskli bir satın alma fırsatı sunmalı ve bu da şimdi 61.50 $ 'a yükseliyor. Bu dip-the-down stratejisi, bu seviyenin altında sıkı bir durma kaybından yararlanabilir ve Haziran 2018'de sona eren son dönemden bu yana ara düzeltme yapmamış bir sektör fonu için etkileyici bir risk-risk profili oluşturabilir.
Güney Şirketi (SO)
TradingView.Com
15 DJUA bileşeninden 12'si göreceli güçte 50. persentilin üzerinde işlem görüyor ve aynı zamanda etkileyici 2019 performansını vurguluyor. Southern Company (SO), şu anda% 4.01 ile ikinci en yüksek göreceli güç ve temettü getirisi ile bu konuda en iyi seçim gibi görünüyor. Bu özellikle etkileyicidir, çünkü en zayıf bileşenler teknik olarak yönlendirilmiş yatırımcıları çekmek için genellikle en yüksek temettüleri sunar.
Aylık grafik, 2015'in ilk çeyreğinden bu yana simetrik ve ikili fiyat hareketlerini gösteriyor ve düşük 50'lerde ralli zirvelerinden düşük 40'larda ticaret katlarına düşüyor. En son döngü, hisse senedinin Şubat 2018'de desteğe ulaşmasıyla başladı ve 2019'un başlangıcında yükselmeden önce bu seviyeyi 10 aydan fazla bir süre test etti. Ancak, daha sonraki artış, ikinci çeyrekte "tereyağı" direnciyle dikey bir seviyede kaldı Şimdi tüm zamanların en yüksek seviyelerini gösteren bir yörünge.
Bu model ticaret için sektör fonundan daha risklidir çünkü koparma desteği Cuma günkü kapanış baskısının 10 ila 12 puan üzerinde yer almaktadır. Ancak ralli, Ocak 2019'dan bu yana 50 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) üzerinde yer aldı ve bu seviye sadece iki buçuk puan daha düşük, yüksek / yüksek alım satım stratejisi için nispeten muhafazakar bir durdurma kaybını destekliyor. Buna rağmen, yatırımcıların çoğu, herhangi bir zamanda gelebilecek hareketli ortalamanın bir sonraki geri çekilmesini beklemek isteyebilir.
Alt çizgi
Kamu hizmeti sektörü 2019'un çoğunda geniş ölçütlere öncülük etti ve şimdi aşırı alım seviyelerine ulaştı, ancak altta yatan teknikler hala tüm silindirlere ateş ediyor ve 2020'nin dördüncü çeyreğine kadar sürebilecek ek yukarı yönlü tahminler yapıyor.