İçindekiler
- Satış Durdurma Türleri
- Satış Duraklarını Yerine Koyma
- Sipariş Satma ve Durdurma
- Stop Satın Alın ve Stop Limitli Sipariş Satın Alın
- Satın Alma Duraklarını Yerine Koyma
- Sipariş Satın Alma ve Durdurma
- Alt çizgi
Birçok yatırımcı ve tüccar hisse senetleri, vadeli işlemler ve diğer menkul kıymetlerdeki açık pozisyonlarını nasıl koruyacağını bilmiyor. Neyse ki, bazı basit stratejiler hem boğa hem de ayı piyasalarında aşağı yönlü riski yönetmektedir. Bu stratejiler arasında alım durakları, alım limitleri, satış stopları ve satış limitleri bulunmaktadır. Aşağıda yatırımcıların her türlü piyasa koşuluna etkin bir şekilde yerleştirmek için kullanabileceği bazı teknikler bulunmaktadır.
Satış Durdurma Türleri
Stop stop ve sell stop limit emirleri, uzun pozisyonları korumak için iki güçlü yöntem sunar. Genellikle stop-loss siparişi olarak adlandırılan bir satış durdurma emri, belirli bir fiyata çarpması durumunda bir menkul kıymeti satmak için bir komut belirler. Menkul kıymet durma fiyatına ulaştığında, emir yerine getirilir ve pazarda hisse veya sözleşmeler satılır. Satış durağı her zaman menkul kıymetin piyasa fiyatının altına yerleştirilir. (Daha fazla bilgi edinmek için Kayıp Durdurma Emri - Bunu kullandığınızdan emin olun. )
Satış durdurma limiti emri, fiyat yatırımcı veya tüccar tarafından belirtilen sınırın altına düşmediği sürece belirli bir fiyata ulaşılırsa menkul kıymet satma talimatı verir. Güvenlik durma fiyatına ulaştığında, emir belirlenen limit fiyattan veya daha iyi bir fiyattan yürütülen bir limit emrine dönüştürülür.
Güvenlik belirtilen durma fiyatına ulaşmazsa, siparişlerin ikisi de doldurulmaz. (Daha fazla bilgi edinmek için Çıkış Stratejileri: Önemli Bir Bakış bölümünü okuyun . )
Borsa Kayıplarını Azaltmak İçin Kısa Kılavuz
Satış Duraklarını Yerine Koyma
Satış durdurma ve satma durdurma emirlerinin doğru kullanımı riski azaltır ve yatırımlarınızı bir noktaya kadar korur. Bu araçlar, piyasa kargaşadayken bile karar verme sürecini basit ve duygusuz tutar. Ayrıca, kilit fiyat bölgelerini önceden belirleyerek ve bu uygulanabilir seviyeler arasında sağlam durmak için gereken inancı artırarak risk yönetimi becerilerini geliştirirler.
Satış durakları yerleştirmek için kullanılan iki yaygın yöntem vardır, ancak hiçbir sihirli sayı veya formül zamanın yüzde 100'ünde çalışmayacaktır. Ayrıca, güvenlik arttıkça durdurmalar da yükseltilebilir.
İlk yöntem durağı destek seviyesinin altına yerleştirmektir. Bir grafiğe bakarak ve önceki düşüşler sırasında nerede düştüğünü bularak bir destek seviyesi belirleyin. Bu fiyatın altında bir kırılma, güvenliğin tersine dönmeden önce daha da düşeceği anlamına gelir. (Daha fazla bilgi edinmek için Destek ve Direnç Temelleri bölümünü okuyun . )
İkinci yöntem, yatırımcının konfor seviyesine bağlı olarak stopu satın alma fiyatının yüzde 5 ila 15'in altına yerleştirmektir. Teorik olarak, en azından, bu felaket bir kayıp olasılığını azaltır. Ayrıca, potansiyel dezavantajı önceden belirlemek, yatırımcının en kötü durum senaryosuna hazırlanmasına izin verir.
Sipariş Satma ve Durdurma
Bir güvenlik satış durdurma fiyatına düştüğünde ve sipariş yürütüldüğünde buna durdurma denir. Dolayısıyla, satış durdurma ve satma durdurma emirleri yatırımcıyı piyasaların sağ tarafında tutarken, bu durmaların, güvenliğin amaçlanan yöne dönmesinden hemen önce yürütülmesi gereken zamanlar olacaktır.
Bundan nasıl kaçınabilirsiniz? Genel bir kural olarak, 10, 40 veya 100 gibi yuvarlak sayılara durak koymaktan kaçının, çünkü birçok piyasa katılımcısı bu seviyelerde durdurma emirleri verir ve fırsatçı algoritmalardan ve piyasa yapıcılardan sorun çıkarır. Bunun yerine, yatırımcı, potansiyel bir satış baskısı turunda hayatta kalabilmek için emri tek bir sayıya ya da aradaki yuvarlak sayılara yerleştirebilir.
Örneğin, birçok tüccar XYZ'ye 35'de satış durakları yerleştirirse. Bu senaryoda, gereksiz bir zarara yol açmadan son bir satış emri turu için yeterli alan sağlamak için satış durdurmayı 34.75'e koymayı düşünün. Yatırımcı diğer trader'ların nerede duracaklarını tam olarak bilmeseler de, kalabalık davranışlarını göz önünde bulundurmak, bir yatırımcının geçici bir peşinat sırasında durma olasılığını azaltmalıdır.
Stop Satın Alın ve Stop Limitli Emir Satın Alın
Alım durdurma veya satın alma durdurma emri, kısa bir satış pozisyonu yatırımcıya karşı hareket ederse (bu durumda daha yüksek olur) yukarı yönlü riski korur. Şortlar, kar elde etmek için daha düşük bir fiyata geri almak amacıyla brokerden hisse veya sözleşme ödünç alarak sahipsiz bir güvenlik satar. Tersine, eğer güvenlik yükselirse ve kısa satıcı onu daha yüksek bir fiyata geri almak zorunda kalırsa, kısa satıcı zarar görür. Bir satın alma durdurma emri, zararı sınırlamak veya kısa bir satıştan elde edilen bir karı korumak için kullanılır ve piyasa fiyatının üzerine girilir. Eğer güvenlik bu fiyata ulaşırsa emir piyasada icra edilir. (Arka planda okumak için Açığa Satış Öğreticisine bakın .)
Alım durdurma limiti emri, belirli bir fiyata ulaşıldığında kısa satışı kapsar ve bu noktada emir bir limit emrine dönüşür. Alım durdurma limiti emri, satış durdurma limiti emrine benzer şekilde, yalnızca belirtilen limit fiyattan veya daha iyi bir fiyattan yapılır.
Satın Alma Duraklarını Yerine Koyma
Stop stop ve sell stop emirleri satmaya benzer şekilde, stop stop ve buy stop emirleri vermek zor olabilir. Neyse ki, yerleştirme hakkında yararlı rehberlik sunan iki genel kural vardır:
- Yatırımcı durağı direnç seviyesinin üzerine koymalıdır. Bu, bir menkul değerin daha yükseğe çıkmakta zorlandığı fiyattır. Yatırımcı, bir grafiğe bakarak ve önceki mitinglerde nerede yükselmeyi bıraktığını bularak direnç seviyesini belirleyebilir. Bu fiyatın üzerinde bir kırılma, menkul kıymetin tersine dönmeden önce daha da yükseleceği anlamına gelir. Durdurmayı yatırımcının konfor seviyesine bağlı olarak kısa satış fiyatının yüzde 5 ila 15'in üzerine yerleştirin. Bunlar ayrıca karı korumak için yukarı doğru ayarlanabilir.
Sipariş Satın Alma ve Durdurma
Satış durdurma ve satma durdurma limitli emirlerde kullanılan aynı teknikler durma alış ve durdurma emirleri satın almak için uygulanabilir. Bunlar arasında yuvarlak sayılardan kaçınma ve tek sayıların etrafına emir verme sayılabilir.
Örneğin, çok sayıda kısa satıcı, XYZ'ye 35'de alım durakları yerleştirirse. Bu senaryoda, durdurmayı tetiklemeden ve gereksiz bir zarara yol açmadan son bir satın alma siparişi turu için yeterli alan sağlamak için satın alma durdurucusunu 35.25'e yerleştirmeyi düşünün. Yatırımcı diğer şortların nerede duracağını tam olarak bilmese de, kalabalık davranışını dikkate almak, yatırımcının geçici bir aşağıya doğru tasfiye sırasında durma olasılığını azaltmalıdır.
Alt çizgi
Tüccarlar ve yatırımcılar, satış durdurma, durdurma limiti satma, durdurma satın alma ve durdurma limiti emirleri kullanarak kendilerini değişken piyasalardan koruyabilir ve gereksiz kayıpları önleyebilir. Yatırımcılar bu araçları konfor seviyelerine ve risk toleranslarına uyarlamak için zaman ayırmalıdır.