Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası Nedir?
Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu , devlet düzeyinde menkul kıymetler düzenlemesi için bir başlangıç noktası olarak oluşturulan bir model yasadır. Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanununun amacı, devlet düzeyinde menkul kıymet sahtekarlığıyla uğraşmak ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) uygulama ve düzenleme konusunda yardımcı olmaktır.
Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu Açıklandı
Tüm yatırımlar federal olarak kapsanmadığından ve tüm yatırımcıların federal düzeyde kayıtlı olmadığı için SEC tüm yatırımcıları koruyamaz ve tüm güvenlik ihlallerini gerçekleştiremez. Bu, yatırımcıları daha da korumak için Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu gibi devlet düzeyinde düzenlemelere duyulan ihtiyacı yarattı. Her devletin halk dilinde “mavi gökyüzü kanunları” olarak adlandırılan kendi güvenlik yasaları vardır.
Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu Nasıl Uygulanır?
Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu , devletleri kendi menkul kıymetler mevzuatının hazırlanmasında yönlendiren bir çerçevedir. Kanun, daha önceki düzenlemelerin ülke çapında tutarlı bir şekilde kabul edilmemesi nedeniyle bir dizi değişiklikle gelişti. Bazı yargı mercileri, Tekdüzen Hukuk Komiserleri tarafından getirilen her bir menkul kıymet yasasını çıkarmamıştır. Müteakip Menkul Kıymetler Yasası müteakip revizyonlar ve değiştirmeler yoluyla menkul kıymetlerin korunmasının federal ve eyalet uygulamasına daha fazla parite getirdi.
İki farklı hükümet seviyesinden menkul kıymetlerin düzenlenmesi ile ilgili konulardan biri de tekrarlanma potansiyeli. Tekdüze Menkul Kıymetler Kanunu , devlet ve federal düzenleyicilerin menkul kıymet sahtekarlığı ile mücadeledeki yetkisini ve rolünü ana hatlarıyla belirtir. Örneğin, piramit şemaları ve diğer dolandırıcılıklarla yerel düzeyde birçok hileli eylem gerçekleşir. Bu, bu tür suçları ele almak için devlet hukuku yoluyla yaptırımın gerektiği anlamına gelir.
Yasa, devletler arasında icra yetkisinde ve menkul kıymet sahtekarlığının kovuşturulmasına ilişkin federal makamla koordinasyonda daha fazla yapı ve tutarlılık sağlamaktadır.
Menkul kıymet düzenlemelerinin amacı, ister devlet ister federal düzeyde olsun, menkul kıymetlerin yatırımcılara hileli satışını önlemektir. Düzenleyici çabalar üç ana unsurdan kaynaklanmaktadır. İlk halka arzlar için kayıt gereklidir. Menkul kıymetlerle ilgilenenler, özellikle yatırım danışmanları, komisyoncular ve temsilcileri ile temsilcileri de kayıt altına alınmalıdır. Menkul kıymet sahtekarlığını yasaklamak ve önlemek için, düzenleyici kurumların da bu tür eylemleri ele alacak icra yetkileri olmalıdır. Buna, menkul kıymet işlemleri ile ilgili düzenleme ve kurallar oluşturma ve cezai ve hukuki ihlallerin kovuşturulmasını mahkemeye çıkarma kapasitesine sahip olma da dahildir.
Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu , bu konularda eyleme geçmesi için devlet düzeyinde otorite içeren bir yapı işlevi görür.