Yatırım bankacılığı, büyük ve karmaşık finansal işlemler için tavsiye ve yönetim hizmetleri sağlamayı ve şirketler, kuruluşlar ve hatta hükümetler için sermaye yaratma ile ilgili hizmetleri sağlamayı içerir. Yatırım bankalarının başlıca faaliyetlerinden ikisi, ilk halka arzda (IPO) olduğu gibi borç finansmanı ve özsermaye senetleri ihraç etmek ve kaldıraçlı satın alımlar da dahil olmak üzere şirketler için birleşme ve devralmalara (M & As) danışmanlık ve kolaylaştırmaktır.
Ayrıca, yatırım bankaları menkul kıymet satışları ve stok yerleştirme ile birlikte kurumsal müşteriler, egemen varlıklar veya yüksek net değerli bireyler (HNWI'ler) için yatırımların ve aracılık işlemlerinin ele alınmasında yardım sağlar. Yatırım bankaları aynı zamanda elden çıkarmalar gibi kurumsal yeniden yapılandırma veya yeniden yapılanma için birincil danışmanlar, planlamacılar ve yöneticilerdir.
Yatırım bankalarındaki tipik bölümler arasında sektör kapsama grupları ve finansal ürün grupları bulunmaktadır. Endüstri kapsama grupları, banka içinde her biri teknoloji veya sağlık gibi belirli sektörlerde veya pazar sektörlerinde geniş uzmanlığa sahip ayrı gruplara sahip olacak şekilde kurulmuştur. Bu gruplar, bankaya finansman, özsermaye sorunu veya birleşme ve satın alma işleri getirmek için çeşitli sektörlerdeki şirketlerle müşteri ilişkileri geliştirir.
Bir yatırım bankasının ürün grupları, halka arz, satın alma ve birleşme, kurumsal yeniden yapılandırmalar ve çeşitli finansman türleri gibi belirli yatırım bankacılığı finansal ürünlerine odaklanmaktadır. Varlık finansmanı, kiralama, kaldıraçlı finansman ve kamu finansmanı konusunda uzmanlaşmış ayrı ürün grupları olabilir. Ürün grupları, ana faaliyetlerine veya ürünlerine göre ayrıca düzenlenebilir. Dolayısıyla, bir yatırım bankasının özsermaye piyasaları, borç sermayesi, birleşme ve satın alma, satış ve ticaret, varlık yönetimi ve özsermaye araştırması olarak belirlenmiş ürün grupları olabilir.
Yatırım bankacılığı sektöründe faaliyet gösteren firmalar yaygın olarak üç kategoriye ayrılmaktadır: çıkıntılı parantez bankaları, orta piyasa bankaları ve butik bankalar. Butik bankalar genellikle bölgesel butikler ve elit butik bankalara ayrılır. Elit butik bankalar bazen çıkıntılı parantez bankalarıyla bölgesel butiklerden daha fazla ortaklığa sahiptir. Yatırım bankalarının sınıflandırması esas olarak büyüklüğe dayanmaktadır; ancak, "boyut" bu bağlamda göreceli bir terim olabilir ve bankanın çalışan veya ofis sayısı açısından büyüklüğünü veya bankanın ele aldığı birleşme ve satın alma işlemlerinin ortalama büyüklüğünü ifade edebilir.
Bölgesel Butik Bankalar
Yatırım bankalarının hem firma büyüklüğü hem de tipik anlaşma büyüklüğü açısından en küçüğü, bölgesel butik bankalar olarak adlandırılan bankalardır. Bölgesel butikler genellikle birkaç düzine çalışan için bir avuçtan fazla değildir. Çoğu bölgesel butiklerin küçük olması nedeniyle, genellikle büyüme parantez yatırım bankalarının sunduğu tüm hizmetleri sunmazlar ve belirli bir pazar sektöründe İ & D'yi yönetmek gibi tek bir alanda uzmanlaşabilirler.
Sınıflandırmada belirtildiği gibi, bu bankaların ülkenin belirli bir bölgesiyle sınırlı veya en azından yoğunlaşmış ofisleri veya operasyonları vardır. Bankanın ofisleri tek bir şehirle bile sınırlı olabilir. Bir örnek, tek bir ofisi ve petrol ve gaz endüstrisi şirketleri için birleşme ve satın alma işlemlerini kesinlikle ele alan 20'den az çalışanı olan Teksas merkezli bir yatırım bankasıdır. Bölgesel butikler, bölgelerinde merkezi olan büyük şirketleri içeren müşterilere sahip olabilir, ancak daha küçük firmalara ve kuruluşlara daha sık hizmet verirler. Yerel veya eyalet bazında hükümetlerle çalışmaya katılmaları pek olası değildir. Ayrıca genellikle 50 ila 100 milyon dolar veya daha az aralığında daha küçük birleşme ve satın alma anlaşmaları yaparlar.
Elit Butik Bankalar
Seçkin butik yatırım bankaları genellikle bölgesel butiklerden tamamen farklıdır. Elit butikler, yönettikleri anlaşmaların dolar değeri ile ilgili olarak çıkıntılı parantez bankalarına daha fazla benzemektedir, bu da daha küçük anlaşmaları da ele alabilse de, genellikle 1 milyar doların üzerindedir. Elit butikler, daha çok ülke çapında ve uluslararası mevcudiyete sahip olduklarından, birden fazla ülkede düzinelerce ofisi işlettiklerinden, daha çok parantez bankalarına benziyorlar. Ancak, genellikle hala JPMorgan Chase & Company gibi büyük bir yatırım bankasının küresel varlığından yoksundurlar.
Elit butikler genellikle bölgesel butikler gibidir, çünkü genellikle tam bir yatırım bankacılığı hizmeti sunmazlar ve faaliyetlerini birleşme ve satın alma ile ilgili sorunları ele almakla sınırlayabilirler. Yeniden yapılanma veya varlık yönetimi hizmetleri sunma bölgelerinden daha fazladır.
Elit butik bankaların çoğu bölgesel butikler olarak başlar ve daha prestijli müşteriler için daha büyük ve daha büyük anlaşmaların ardışıklarını ele alarak kademeli olarak elit statüye kadar çalışır. Katar Ortakları gibi bazı seçkin butikler, büyük ölçüde şirketlerin kurucularının yatırım bankacılığı itibarı nedeniyle statüde hızlı bir ilerleme kaydediyor. Tanınmış seçkin butik yatırım bankalarına örnek olarak Lazard LLC, Evercore Group LLC ve Moelis & Company verilebilir.
Orta Piyasa Bankaları
Orta piyasa yatırım bankaları genellikle atamanın anlamıdır. Daha küçük bölgesel yatırım bankacılığı firmaları ile büyük çıkıntılı yatırım bankaları arasındaki orta zemini işgal ediyorlar. Orta piyasa bankaları genellikle bölgesel düzeyde başlayan ve genellikle yaklaşık 50 milyon $ 'dan 500 milyon $' a kadar değişen çıkıntılı parantez seviyesine yaklaşan anlaşmalar üzerinde çalışırlar. Orta pazarlar genellikle coğrafi ulaşıma kadar orta zeminde, bölgesel butiklerden önemli ölçüde daha büyük bir mevcudiyete sahip, ancak çokuluslu parantez bankalarının kapsamının altında kalıyor.
Butik bankaların aksine, orta piyasa firmaları genellikle sermaye piyasası ve borç sermaye piyasası hizmetleri, finansman ve varlık yönetimi hizmetlerinin tam bir tamamlayıcısı, birleşme ve satın alma ve yeniden yapılandırma anlaşmaları da dahil olmak üzere, genellikle yatırım bankacılığı hizmetleriyle aynı tam kapsamlı yatırım bankacılığı hizmetleri sunmaktadır. Orta ölçekli bankaların bazıları, belirli bir endüstriye veya sektöre hizmet verme konusunda uzman olmaları nedeniyle bölgesel butiklere benzemektedir. Örneğin, daha tanınmış orta piyasa yatırım bankacılığı şirketlerinden biri, finansal hizmetler sektörü şirketleriyle çalışma konusunda uzmanlaşmış bir yatırım bankası olan KBW'dir. Daha tanınmış orta pazar firmalarından bazıları Piper Jaffray Companies, Cowen Group ve Houlihan Lokey'dir.
Bulge Braket Bankaları
Bulge parantez bankaları, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley ve Bank of America gibi kolayca tanınabilir isimleri olan büyük, uluslararası yatırım bankacılığı şirketleri. Çıkıntılı parantez firmaları, ofis ve çalışan sayısı bakımından en büyük ve aynı zamanda en büyük anlaşmaları ve en büyük kurumsal müşterileri ele alma açısından en büyük firmalardır. Müşterilerin ezici çoğunluğu, Fortune 100 olmasa bile Fortune 500 firmasıdır. Bulge braketi yatırım bankaları düzenli olarak milyarlarca dolarlık birleşme ve satın alma işlemlerini idare etse de, ekonominin genel durumuna veya belirli bir müşteriye bağlı olarak, bir bulge braketi bankası bazen düşük yüz milyonlarca değerli anlaşmaları gerçekleştirebilir.
Bulge braket bankalarının her biri uluslararası alanda faaliyet göstermektedir ve büyük bir küresel ve yerel varlığa sahiptir. Büyük yatırım bankaları müşterilerine ticaret, her türlü finansman, varlık yönetimi hizmetleri, hisse senedi araştırma ve ihracı, yatırım bankacılığı ve birleşme ve satın alma hizmetleri ekmek ve tereyağı dahil olmak üzere tüm yatırım bankacılığı hizmetleri sunmaktadır. Çoğu şişkinlik bankaları ticari ve perakende bankacılık bölümlerine sahiptir ve finansal ürünleri çapraz satarak ek gelir elde etmektedir.
Yatırım bankacılığı pazarındaki kayda değer, finansal sonrası kriz kayması, seçkin buket yatırım bankacılığı firmalarının çıkıntılı parantez firmaları üzerindeki hizmetlerini korumayı seçen yüksek net değerli ve Fortune 500 müşterilerinin sayısıdır.
Yatırım Bankacılığında Çalışma
Yatırım bankacılığı alanında çalışmak isteyen kişiler, belirli bir yatırım bankasına başvurmaya karar vermeden önce ne tür işler yapmak istediklerini özellikle düşünmelidir. Butik bankaların orta pazar ve şişkinlik firmalarının tüm hizmetlerini sunmadığını unutmayın. Örneğin, öncelikle bir ticaret masasında çalışmakla ilgileniyorsanız, sadece büyük firmaların bu fırsatı sunması muhtemeldir. Ancak, birleşme ve satın alma anlaşmalarını ele almakla ilgileniyorsanız, küçük bankalar genellikle bu tür anlaşmaları doğrudan yönetmek için daha hızlı bir kariyer yolu sağlar.
Yatırım bankacılığı tazminatı, daha küçük, seçkin bir buket bankasına kıyasla en büyük çıkıntı parantez bankalarından birinde çalışmak arasında çok fazla değişmeyebilir. Büyük bankalar genellikle daha büyük anlaşmaları idare ederken, bu anlaşmalar daha küçük anlaşmalar arasında daha az ve daha uzundur. Ayrıca, daha küçük yatırım bankacılığı firmalarının çıkıntılı parantez bankalarının genel masrafları yoktur ve bu nedenle genellikle çalışanların ücretlerinin ödeneceği daha büyük kar marjlarını yönetirler. Gelecekteki kariyer fırsatlarına baktığımızda, büyük çıkıntı parantez bankalarından birinde deneyim, sadece isim tanıma nedeniyle genellikle en iyi şekilde devam ediyor.
![Yatırım bankası türleri Yatırım bankası türleri](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/195/types-investment-banks.jpg)