Maddi duran varlık meraklıları için altın-gümüş oranı ortaktır. Ortalama bir yatırımcı için, iyi bilinen bir şey olan gizli bir metriği temsil eder. Gerçek şu ki, bu orana dayanan bazı yerleşik stratejilerde önemli bir kâr potansiyeli bulunmaktadır. Altın-gümüş oranı, bir ons altın almak için gereken gümüş ons sayısını temsil eder. Yatırımcıların bu orandan nasıl faydalandığı aşağıda açıklanmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar, gümüş-altının göreceli değerini belirlemek için altın-gümüş oranını kullanırlar. Oranın nereye hareket edeceğini tahmin eden yatırımcılar, iki metalin fiyatı düşse veya yükselse bile kar edebilir. altın-gümüş oranının alım satımına yönelik alternatifler vadeli işlemleri, ETF'leri, opsiyonları, havuz hesaplarını ve külçeyi içermektedir.
Altın-Gümüş Oranı Nedir?
Altın-gümüş oranı, yatırımcıların gümüşün altına olan göreceli değerini belirlemek için kullandıkları oranı ifade eder. Basitçe söylemek gerekirse, bir ons altın almak için gereken ons cinsinden gümüş miktarıdır. Yatırımcılar, portföylerinde tuttukları değerli metal miktarını çeşitlendirmek için kullanabilirler.
İşte böyle. Altın ons başına 500 $ ve gümüş 5 $ ile işlem gördüğünde, tüccarlar 100: 1'lik bir altın-gümüş oranına atıfta bulunurlar. Benzer şekilde, altının fiyatı ons başına 1.000 $ ve gümüş 20 $ 'dan işlem görüyorsa, oran 50: 1'dir. Bugün, oran yüzer ve çılgınca sallanabilir. Çünkü altın ve gümüş her gün piyasa güçleri tarafından değerlenir, ancak durum her zaman böyle değildir. Bu oran, parasal istikrar arayan hükümetler tarafından tarihte ve farklı yerlerde farklı zamanlarda kalıcı olarak belirlenmiştir.
Altın-Gümüş Oran Geçmişi
Altın-gümüş oranı modern zamanlarda dalgalandı ve asla aynı kalmadı. Bunun nedeni, bu değerli metallerin fiyatlarının düzenli olarak günlük olarak vahşi dalgalanmalar yaşamasıdır. Fakat 20. yüzyıldan önce hükümetler bu oranı parasal istikrar politikalarının bir parçası olarak belirlediler.
İşte bu oranın geçmişine hızlı bir genel bakış:
- 2007: Yıl boyunca, altın-gümüş oranı ortalama 51.1991: Gümüş rekor seviyeye düştüğünde, oran 100.1980'de zirve yaptı: Altın ve gümüşteki son büyük artış sırasında, oran 17.'de gerçekleşti. Yüzyıl: Neredeyse evrensel sabit oran olan 15, iki metalik dönemin sona ermesiyle sona erdi. Romalı İmparatorluğu: Bu oran MÖ 12.323 olarak belirlendi: Bu oran Büyük İskender'in ölümü üzerine 12.5 idi.
Altın-Gümüş Oranının Önemi
Sabit bir orana sahip olmamasına rağmen, altın-gümüş oranı hala değerli metal tüccarları için popüler bir araçtır. Her iki metalde de bahislerini korumak için kullanabilirler ve yine de kullanırlar - birinde uzun bir pozisyon alırken, diğer metalde kısa bir pozisyon tutarlar. Bu nedenle, oran daha yüksek olduğunda ve yatırımcılar, gümüşe kıyasla altın fiyatı ile birlikte düşeceğine inandıklarında, gümüş almaya ve aynı miktarda altında kısa bir pozisyon almaya karar verebilirler.
Peki bu oran yatırımcılar ve tüccarlar için neden bu kadar önemli? Oranın nereye hareket edeceğini tahmin edebilirlerse, yatırımcılar iki metalin fiyatı düşse veya yükselse bile kar edebilirler.
Yatırımcılar, oranın nerede hareket edeceğini tahmin ederek iki metalin fiyatı düşse veya yükselse bile kâr edebilir.
Altın-Gümüş Oranı Nasıl Ticaret Yapılır
Altın-gümüş oranının ticareti, genellikle altın böcekleri olarak adlandırılan sabit kıymetli meraklıların üstlendiği bir faaliyettir. Neden? Çünkü ticaret, dolar-değer kazançlarını arttırmak yerine daha büyük miktarlarda metal biriktirmeye dayalıdır. Ses kafa karıştırıcı mı? Bir örneğe bakalım.
Altın-gümüş oranının alım satımının özü, oran tarihsel olarak belirlenmiş uç değerlere dönüştüğünde holdingleri değiştirmektir. Yani:
- Bir tüccar bir ons altına sahip olduğunda ve oran daha önce görülmemiş bir 100'e yükseldiğinde, tüccar tek onsunu 100 ons gümüş satacaktır. Oran daha sonra 50 ters bir aşırı uç seviyeye daraldığında, tüccar Bu şekilde, tüccar, ticaret yapmak ve holdingleri en üst düzeye çıkarmak için aşırı oran numaraları arayan metal miktarlarını biriktirmeye devam ediyor.
Ticaret yaparken dolar değerinin dikkate alınmadığını unutmayın. Çünkü metalin nispi değeri önemsiz olarak kabul edilir.
Devalüasyon, deflasyon, para birimi değişimi ve hatta savaştan endişe duyanlar için strateji mantıklı. Değerli metaller, bir ülkenin fiat para biriminin değerini tehdit edebilecek herhangi bir ihtimal karşısında değerlerini koruduğu kanıtlanmış bir sicile sahiptir.
Ticaretin Dezavantajları
Ticaretteki zorluk, metaller arasındaki aşırı nispi değerlemeleri doğru bir şekilde tanımlamaktır. Oran 100'e ulaşırsa ve bir yatırımcı gümüş için altın satarsa, oran önümüzdeki beş yıl boyunca 120 ile 150 arasında seyrederek genişlemeye devam eder. Yatırımcı sıkışmış. Görünüşe göre yeni bir ticaret emsali belirlendi ve bu dönemde altına dönüşmek, yatırımcının metal varlıklarında bir daralma anlamına gelecektir.
Bu durumda, yatırımcı gümüş varlıklarına eklemeye devam edebilir ve bu orandaki bir daralmayı bekleyebilir, ancak hiçbir şey kesin değildir. Oranı ticaret yapanlar için temel risk budur. Bu örnek, ortaya çıktıkça daha olası uçları yakalamak için kısa ve orta vadede oran değişikliklerini başarılı bir şekilde izleme ihtiyacını vurgulamaktadır.
Altın-Gümüş Oranı Ticaret Alternatifleri
Her birinin kendi riskleri ve ödülleri olan bir altın-gümüş oranı ticaret stratejisi yürütmenin birkaç yolu vardır.
Vadeli Yatırım
Bu, her işlem noktasında basitçe altın veya gümüş sözleşmelerinin satın alınmasını içerir. Bu stratejinin avantajları ve dezavantajları aynıdır - kaldıraç. Yani, vadeli işlem ticareti, girişimsiz olanlar için riskli bir tekliftir. Bir yatırımcı marj üzerinde futures oynayabilir, ancak bu marj aynı zamanda yatırımcıyı iflas edebilir.
Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
ETF'ler altın-gümüş oranını işlemek için daha basit bir yöntem sunar. Yine, ticaret turlarında uygun ETF'nin (altın veya gümüş) basit bir şekilde satın alınması stratejiyi uygulamak için yeterli olacaktır. Bazı yatırımcılar, her iki ETF'de de açık pozisyonları koruyarak ve orantılı olarak ekleyerek altın-gümüş ticaretinin tamamını veya hiçbirini taahhüt etmemeyi tercih ediyorlar. Oran arttıkça gümüş alırlar. Düştükçe altın alırlar. Bu, yatırımcının aşırı oran seviyelerine gerçekten ulaşılıp ulaşılmadığı konusunda spekülasyon yapmaktan kaçınmasını sağlar.
Seçenekler Stratejileri
İlgilenen yatırımcı için seçenekler stratejileri bol, ancak en ilginç olanı bir tür arbitrajı içerir. Bu oran yüksek olduğunda altın koyar ve gümüş çağrı yapar ve oran düşük olduğunda ise tersini gerektirir. Bahis şu ki, yüksek oranlı iklimde yayılma zamanla azalacak ve düşük oranlı iklimde artış olacak. Benzer bir strateji vadeli işlem sözleşmelerine de uygulanabilir. Seçenekler, yatırımcının daha az nakit koymasına ve kaldıraç avantajlarından yararlanmasına izin verir.
Buradaki risk, opsiyonun zaman bileşeninin ticarette yapılan gerçek kazançları aşındırmasıdır. Bu nedenle, bu riski dengelemek için uzun tarihli seçenekler veya LEAPS kullanmak en iyisidir.
Havuz Hesapları
Havuzlar, yatırımcılara çeşitli mezheplerde satılan büyük, özel metal varlıklardır. ETF yatırımında kullanılan stratejiler de burada uygulanabilir. Havuz hesaplarının avantajı, gerçek metalin yatırımcı istediği zaman elde edilebilmesidir. Fiziksel dağıtım için belirli çok büyük minimumların tutulması gereken metal ETF'lerde durum böyle değildir.
Altın ve Gümüş Külçe ve Madeni Paralar
Bu ticaretin çeşitli nedenlerle fiziksel altınla yapılması tavsiye edilmez. Bunlar likidite ve rahatlıktan güvenliğe kadar değişmektedir. Sadece yapma.
Alt çizgi
Altın-gümüş oranlı tüccar için yatırım permütasyonları dünyası var. En önemlisi yatırımcının kendi ticaret kişiliğini ve risk profilini bilmesidir. Ülkelerinin fiat para biriminin devam eden değeri ile ilgilenen sabit kıymetli yatırımcı için, altın-gümüş oranı ticareti en azından her zaman metale sahip olduklarını bilmenin güvenliğini sunmaktadır.