Yarın Sonraki - Tom Sonraki?
Yarın gelecek (sonraki gelecek), bir para biriminin aynı anda iki ayrı iş günü boyunca alındığı ve satıldığı, yarının (bir iş günü) ve ertesi gün (bugünden iki iş günü) kısa vadeli bir döviz işlemidir, aksi takdirde spot tarihi olarak bilinir.
İşlemin amacı tüccarlar ve yatırımcılar pozisyonlarını koruyorlar ve fiziksel teslimat yapmak zorunda değiller.
Yarının Temelleri Sonraki - Tom Sonraki
Çoğu para birimi işleminde, teslimat işlem tarihinden iki gün sonra yapılır. Tom-next yatırımları, çoğu para tüccarının para birimini teslim etme niyeti olmadığı için ortaya çıkar, bu nedenle pozisyonlarının günlük olarak 'devirilmesini' gerektirir., ücretlendirilir veya prim alırlar. Yüksek getirili para birimleri olan bu tüccarlar ve yatırımcılar, faiz oranı farkından dolayı daha uygun bir oranda (minimum) devralacaklar. Bu diferansiyel taşıma maliyeti olarak bilinir.
İki para biriminin özdeş faiz oranları varsa, aynı oranda takas edilecektir.
Bir sonraki işlemlerin fiili işlemi bankalararası piyasadaki bankalar tarafından yapılır. İşlem yönüne bağlı olarak, tüccar yuvarladıkları para birimini "alır ve satar" veya "satar ve alır". Bir sonraki işlem genellikle vadeli işlem masası veya STIR (kısa vadeli faiz oranı) ekibi tarafından gerçekleştirilir.
Bir tüccar pozisyonlarını devirmemeyi seçerse, o para biriminin fiziksel teslimatını yapmak zorunda kalacaktır. Ve bu nadiren durum olduğu için, bir sonraki işlem temelde tüccarların pozisyonunun uzatılmasıdır.
Emtia ticaretinde bir pozisyonu devirme ilkesi daha da önemlidir, çünkü eğer yapılmazsa, bir emtia altta yatan emtia teslimiyle bırakılacaktır.
Önemli Çıkarımlar
- Yarın-Sonraki, para piyasalarında teslimatın ertelenmesi için pozisyonun devri anlamına gelir. Böylece, bir tüccar teslimatı almayı ve aynı anda para birimini tutmayı önlemek için pozisyonlarını bir sonraki ve bir sonraki (yani iki gün sonra) iş günlerine yuvarlayabilir. veya STIR (kısa vadeli faiz oranı) ekibini içerebilir.
Tom-Next Örneği
Bir tüccarın EUR / USD paritesinde uzun sürdüğünü varsayalım. Tüccar, çifti tutmaya devam etmek için bir sonraki adım talimatını yayınlar. Çift için swap faiz oranlarının 0.010 ila 0.015 aralığında olduğunu varsayalım. İşlem gününün sonunda, hisse alım ve satımından sonra, trader'a 0.010 faiz oranı teklif edilir. Tüccar pozisyonunun yeni fiyatı ertesi gün 1.52 $ olur.