E-Mini nedir?
E-mini, elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesidir ve karşılık gelen bir standart vadeli işlem sözleşmesinin değerinin bir kısmıdır. E-miniler ağırlıklı olarak Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) işlem görmektedir ve NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 ve Russell 2000 gibi çok çeşitli endekslerde mevcuttur, altın ve para birimleri gibi emtialar, euro gibi.
Önemli Çıkarımlar
- E-mini, elektronik olarak işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesidir ve karşılık gelen bir standart vadeli işlem sözleşmesinin değerinin bir kısmıdır.E-mini'ler ağırlıklı olarak Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) işlem görmektedir ve çok çeşitli endekslerde, emtialarda ve İlk E-mini sözleşmesi S&P 500'e dayanıyordu, tam boyutlu sözleşmenin beşte birinde değerlendi ve 9 Eylül 1997'de ticarete başladı.
E-Minis'i Anlama
Tüm vadeli işlemler, alıcıyı önceden belirlenmiş bir tarih ve fiyatta fiziksel bir mal veya finansal araç gibi bir varlığı satması için bir varlık veya satıcı satın almakla yükümlü kılan finansal sözleşmelerdir. Vadeli işlem sözleşmeleri, dayanak varlığın kalitesini ve miktarını detaylandırır ve vadeli işlem borsalarında alım-satımı kolaylaştırmak için standardize edilir. Bazı vadeli işlem sözleşmeleri varlığın fiziksel olarak teslim edilmesini gerektirebilir, bazıları ise nakit olarak ödenebilir.
Tam boyutlu S&P 500 sözleşmesinin değeri çoğu küçük trader için çok büyük hale geldi, bu nedenle ilk E-mini sözleşme (E-mini S&P 500) 9 Eylül 1997'de işlem görmeye başladı. boyutlu sözleşme.
E-mini, vadeli işlem ticaretini daha fazla tüccar için erişilebilir hale getirdi. Hızla başarılı oldu ve bugün çeşitli endeksleri, emtiaları ve para birimlerini kapsayan E-mini sözleşmeleri var. Bununla birlikte, E-mini S&P 500, dünyanın en aktif işlem gören E-mini sözleşmesi olmaya devam ediyor.
E-minis için günlük uzlaşma fiyatları esas olarak normal boyutlu sözleşmelerle aynıdır, ancak yuvarlama nedeniyle biraz farklı olabilirler (E-mini sözleşmeleri ile tam boyutlu sözleşmeler arasındaki minimum kene boyutlarındaki farklılıklardan kaynaklanmaktadır)). Beş adet E-mini S&P 500 vadeli işlem sözleşmesi olan pozisyon - her biri tam boyutlu sözleşmenin beşte biri oranında işlem yapan - aynı sözleşme ayında bir tam boyutlu sözleşmeyle aynı finansal değere sahiptir.
Sözleşme büyüklüğü, sözleşmeye özgü bir çarpanın vadeli işlem sözleşmesi sürelerinin fiyatına dayalı olarak sözleşmenin değeridir. Örneğin, E-mini S&P 500, S&P 500 Endeksinin 50 dolarlık sözleşme büyüklüğüne sahiptir. S&P 500 2.580 ile işlem görüyorsa, sözleşmenin değeri 129.000 $ (50 x 2.580 $) olacaktır.
E-miniler günün 24 saati alım satım, düşük marj oranları, oynaklık, likidite ve daha yüksek satın alınabilirlik sunduğundan, aktif yatırımcılar için ideal alım satım araçlarıdır.
E-minis ve Tam Boyutlu Vadeli İşlemler
Tam boyutlu bir sözleşmenin bir E-mini'nin yapamayacağı hiçbir şey yapamaz. Her ikisi de tüccarların ve yatırımcıların spekülasyon ve korunma için kullandığı değerli araçlardır. Tek fark, küçük oyuncuların E-minis kullanarak daha küçük para taahhütlerine katılabilmeleridir.
Forma ticareti de dahil olmak üzere E-minis ile tüm futures stratejileri mümkündür. Ve E-miniler artık o kadar popülerdir ki, ticaret hacimleri tam boyutlu vadeli işlem sözleşmelerinden önemli ölçüde daha büyüktür. Aslında, E-mini S&P 500, 2009 yılında ticaret faaliyetindeki büyük kardeşini geride bıraktı.