Vergilendirilebilir İmtiyazlı Menkul Kıymetler
Vergiye tabi imtiyazlı menkul kıymetler, bir tür tercih edilen özkaynak teminatıdır. Vergiye tabi imtiyazlı menkul kıymetler, tipik olarak imtiyazlı menkul kıymetlerin yaptığı şirketler için temettü tahsilâtına hak kazanmazlar.
KIRILMAYA KARŞI Vergilendirilebilir Tercih Edilen Menkul Kıymetler
Vergiye tabi imtiyazlı menkul kıymetler, 25 $ par ve 1, 000 par. 25 $ par menkul kıymetler genellikle perakende yatırımcılar tarafından alınıp satılırken, kurumsal yatırımcılar öncelikli olarak 1000 $ menkul kıymetlerle işlem yapmaktadır. Vergiye tabi tercih edilen menkul kıymetler genellikle gençlik düzeyindeki yükümlülüklerdir ve bunlara bağlı kuponlar sabit veya değişken olabilir ve belirsiz veya belirli vadeler için olabilir.
IRS, ödenen temettüleri, yatırımcıya temettü yerine düzenli gelir olarak değerlendirir. Şirketler vergilendirilebilir imtiyazlı menkul kıymetleri için bireylerden daha uygun bir vergi uygulaması almaktadır. Bu nedenle, vergilendirilebilir imtiyazlı menkul kıymetler tipik olarak normal tercihli menkul kıymetlere göre daha yüksek getiri farklarıyla işlem yaparlar. Bu tür güvenlik 1990'ların ortalarında kalkmaya başladı. O zamandan beri, vergilendirilebilir menkul kıymetlerin popülaritesi artmaya devam etti, bu da sadece vergilendirilebilir menkul kıymetlere yatırım yapan çeşitli fonlara ve borsa yatırım fonlarına yol açtı.
Vergilendirilebilir İmtiyazlı Menkul Kıymet Türleri
IRS, tercih edilen tüm menkul kıymetleri aynı şekilde vergilendirmez. Tercih edilen birçok temettü, normal gelire göre daha düşük bir oranda nitelendirilir ve vergilendirilir. İmtiyazlı hisse senetleri, bir nevi imtiyazlı hisse senetleri, bir şirketin hisse senetlerinin, hisse senetlerine dağıtılmadan önce hissedarlarına ödenen temettü hisseleridir. Bazıları tercih edilen hisse senetlerini tahvil gibi hareket eden hisse senedi olarak adlandırır. İmtiyazlı hisse senetleri riske maruz özkaynak yatırımcıları için en uygun alternatiftir. İmtiyazlı hisse senetleri genellikle adi hisse senetlerinden daha az uçucudur ve yatırımcılara daha istikrarlı bir temettü akışı sunar. Ayrıca, imtiyazlı hisse senetleri genellikle çağrılabilir niteliktedir; hisseleri ihraç eden şirket, onları istediği zaman kullanabilir ve yatırımcılara adi hisse senetlerinden daha fazla seçenek sunar. Eğer bu yatırımcılar alınan menkul kıymet indirimi, menkul kıymetlerine ilişkin federal vergi indirimi kullanamıyorsa, bu menkul kıymetler vergilendirilebilir tercihli menkul kıymetlerdir.
Vergilendirilebilir Tercih Edilen Menkul Kıymetler Eksik?
Vergiye tabi tercih edilen menkul kıymetlerin adı, ilgili kurumlardan temettü alan belirli kuruluşlar için geçerli olan federal bir vergi indirimi olan temettülerden alınan kesintiye hak kazanamamasından kaynaklanmaktadır. Bu kesintinin amacı, üçlü vergilemenin potansiyel sonuçlarını hafifletmektir. Üçlü vergilendirme, aynı gelir, temettü ödeyen şirketin elinde, daha sonra temettü alan şirketin elinde ve yine nihai hissedar bir temettü aldığında vergilendirildiğinde ortaya çıkar.