İçindekiler
- ETF ve Yatırım Fonu Vergilendirmesi
- Sermaye Kazançları ile Olağan Gelir Karşılaştırması
- ETF Vergileri
- Yatırım Fonu Vergileri
- Yönetilen Fon Vergi Konuları
- Diğer Vergi Farkları
ETF'ye Karşı Yatırım Fonu Verimliliği: Genel Bakış
Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) için vergi hususları bunaltıcı görünebilir, ancak genel olarak, vergiye tabi yatırımların temelleriyle başlamak işleri parçalamaya yardımcı olabilir.
İlk olarak, vergilendirmede Hazine ve belediye menkul kıymetleri olmak üzere bazı muafiyetler olduğunu bilmek önemlidir, bu nedenle bu bölgelerdeki bir ETF veya yatırım fonunun vergiden muaf özellikleri vardır.
İkincisi, ABD hükümeti, bir Amerikalı'nın aldığı hemen hemen her tür gelirden bir parçaya ihtiyaç duyuyor, bu yüzden dikkate alınacak vergi verimlilikleri olsa da, yatırımcılar her tür yatırımdan tüm temettüler, faiz ve sermaye kazançları için bir miktar vergi ödemeyi planlamalı açıkça belirlenmiş vergi muafiyetleri geçerli olmadıkça.
Önemli Çıkarımlar
- Piyasa işlemlerinden kaynaklanan ETF ve yatırım fonu sermaye kazançları, kısa vadeli ve uzun vadeli değişen oranlarla elde edilen süreye göre vergilendirilir. Kapsamlı olarak, ETF'ler genel olarak daha az sermaye kazancı dağılımı üretir, bu da onları yatırım fonlarından biraz daha vergi açısından verimli hale getirebilir.
Sermaye Kazançları ile Olağan Gelir Karşılaştırması
Çoğu yatırımdaki sermaye kazancı, ya uzun vadeli sermaye kazancı oranı ya da kısa vadeli sermaye kazancı oranı üzerinden vergilendirilir. ETF ve yatırım fonu hisse işlemleri, sermaye kazancı muamelesinin uzun vadeli ve kısa vadeli standardizasyonunu takip eder. Ancak, bir yıllık tanımlama, hepsi uzun vadeli sermaye kazancı oranında vergilendirilen ETF ve yatırım fonu sermaye kazancı dağıtımları için geçerli değildir.
Temettüler, ETF ve yatırım fonlarından başka bir gelir türü olabilir. Temettüler genellikle farklı vergi oranlarına sahip olacak nitelikli ve niteliksiz olarak ayrılır. Genel olarak, bir yatırımcının bir ETF veya yatırım fonundan aldığı herhangi bir gelir, vergi mükellefinin vergi dosyalamasında referans olarak kullanılan yıllık vergi raporunda açıkça belirtilecektir. Emeklilik hesaplarında hem ETF'ler hem de yatırım fonları için bazı vergi istisnaları olabileceğini unutmayın.
Çoğu zaman, yatırım danışmanları daha fazla vergi verimliliği arayan yatırımcılar için yatırım fonları üzerinden ETF'ler önerebilir. Bu tavsiye, ETF'ler için yatırım fonları ve yatırım fonları arasındaki farkın sadece bir sorunu değildir, çünkü her ikisi de aynı şekilde vergilendirilebilir - daha ziyade iki aracın kendi benzersiz özellikleri nedeniyle ürettiği vergilendirilebilir gelirde bir fark.
Uzun vadeli sermaye kazançları, bir yıl sonra satılan yatırımlardan elde edilen kazançları ifade eder ve vergi grubuna bağlı olarak% 15 veya% 20 oranında vergilendirilir. Kısa vadeli sermaye kazançları, bir yıl içinde satılan yatırımlardan elde edilen kazançları ifade eder ve tamamı vergi mükellefinin normal gelir vergisi oranında vergilendirilir.
ETF Vergileri
ETF'ler iki ana nedenden ötürü yatırım fonlarından biraz daha vergi verimli olarak değerlendirilebilir. Birincisi, ETF'lerin alış ve satış için kendi benzersiz mekanizmaları vardır. ETF'ler fondaki varlıkların toplu olarak satın alınmasına ve satılmasına izin veren oluşturma birimlerini kullanır. İkincisi, ETF'lerin çoğunluğu pasif olarak yönetilir, bu da kendi içinde daha az işlem yaratır, çünkü portföy yalnızca çoğalttığı temel endekste değişiklikler olduğunda değişir.
Yatırım Fonu Vergileri
Yatırım fonu yatırımcıları yatırım fonları üzerinde yıllık olarak biraz daha yüksek vergi faturası görebilirler. Bunun nedeni, yatırım fonlarının yönetimin faaliyetleri nedeniyle tipik olarak daha yüksek sermaye kazancı sağlamasıdır. Yatırım fonu yöneticileri, kendi takdirine bağlı olarak portföy için menkul kıymet eklemelerini veya satmalarını sağlayan aktif değerleme yöntemlerine dayalı olarak aktif olarak yönetilen fonlar için menkul kıymetler alır ve satar. Yöneticiler ayrıca, yeni hisseleri tutarken ve hisseleri geri alırken, yatırım fonunda bireysel menkul kıymetler almalı ve satmalıdır.
Yönetilen Fon Vergi Konuları
ETF'lerin genellikle vergi açısından daha verimli olduğu düşünülse de, bir fondaki menkul kıymetlerin türü vergilendirmeyi büyük ölçüde etkileyebilir. ETF veya yatırım fonu yapısı ne olursa olsun, yüksek temettü veya faiz ödeyen menkul kıymetler içeren fonlar, daha yüksek vergi faturası ile sonuçlanabilecek daha fazla doğrudan temettü ve dağıtım alacaktır. Menkul kıymetleri aktif olarak alıp satan ve dolayısıyla belirli bir yılda daha büyük portföy cirosuna sahip olan yönetilen fonlar, sermaye kazançları veya zararları açısından vergilendirilebilir olaylar oluşturma konusunda daha büyük bir fırsata sahip olacaktır.
Diğer ETF ve Yatırım Fonu Farkları
ETF'ler, sadece verginin ötesinde bir yatırım aracı olarak yatırım fonlarına göre bazı ek avantajlara sahip olabilir. Ek bir avantaj şeffaflıktır. Yatırım fonları günlük olarak sadece üç ayda bir açıklanırken, ETF holdingleri günlük olarak serbestçe görülebilir.
ETF'lerin bir başka önemli avantajı daha fazla likiditedir. ETF'ler gün boyunca alınıp satılabilir, ancak yatırım fonu hisseleri yalnızca bir işlem gününün sonunda satın alınabilir veya satılabilir. Bu işlem, işlem gününün sonunda piyasa fiyatlarında önemli bir düşüş veya artış olduğunda yatırımcı üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir.
Nihai bir avantaj genellikle daha düşük gider oranlarıdır. Bir ETF için ortalama gider oranı, ortalama yatırım fonu gider oranından düşüktür.