Yatırımcılar giriş stratejilerini ince ayar yaparak saatler geçiriyor, ancak daha sonra kötü çıkışlar alarak hesaplarını havaya uçuruyorlar. Aslında, çoğumuz etkili çıkış planlamasından yoksundur, çoğu zaman mümkün olan en kötü fiyata sallanır. Bu gözetimi, karlılığı artırabilecek klasik stratejilerle çözebiliriz. Yanlış anlaşılan piyasa zamanlaması konseptiyle başlayacağız, sonra kârı koruyan ve kayıpları azaltan durma ve ölçekleme yöntemlerine geçeceğiz.
Ticaret stratejinizle iyi uyuşan bir tutma süresinin önemine dikkat etmeden çıkışlardan bahsetmek imkansızdır. Bu sihirli zaman dilimleri kabaca finansal piyasalardan para çekmek için seçilen geniş yaklaşımla uyumludur:
- Gün Alım Satım: Dakika-SaatSwing Ticareti: Gün-Saat Pozisyon Ticaret: Hafta-HaftaYatırım Zamanlaması: Hafta - Ay
Kâr veya zararı ne kadar süreyle ayırmanız gerektiğini belirlediğinden, piyasa yaklaşımınıza en uygun olan kategoriyi seçin. Parametrelere bağlı kalın, ya da bir ticareti bir yatırım ya da momentum oyununa kafa derisi haline getirme riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Bu yaklaşım disiplin gerektirir çünkü bazı pozisyonlar o kadar iyi performans gösterir ki, bunları zaman kısıtlamalarının ötesinde tutmak istersiniz. Piyasa koşullarını hesaba katmak için bir tutma süresini uzatabilir ve sıkıştırabilirsiniz, ancak parametrelerinizden çıkmanız güven, karlılık ve ticaret becerisi oluşturur.
Piyasa Zamanlaması
Her ticarete girmeden önce ödül ve risk hedefleri belirleme alışkanlığı edinin. Grafiğe bakın ve elde tutma sürenizdeki zaman kısıtlamaları içinde devreye girmesi muhtemel bir sonraki direnç seviyesini bulun. Bu ödül hedefini gösterir. Ardından, güvenlik döner ve isabet ederse, yanlış kanıtlanacağınız fiyatı bulun. Risk hedefiniz bu. Şimdi ödül / risk oranını hesaplayın, lehinize en az 2: 1 arayın. Daha az bir şey ve daha iyi bir fırsata geçerek ticareti atlamalısınız. (Daha fazla bilgi için, bkz . Risk ve Ödülün Hesaplanması. )
Ticaret yönetimini iki temel çıkış fiyatına odaklayın. İşlerin yolunuza gittiğini ve ilerleyen fiyatın ödül hedefinize doğru ilerlediğini varsayalım. Fiyat değişim oranı şimdi devreye giriyor çünkü sihirli sayıya ne kadar hızlı ulaşırsa, uygun bir çıkış seçerken daha fazla esnekliğe sahip olursunuz. İlk seçeneğiniz fiyata kör bir çıkış yapmak, iyi bir iş için kendinizi arkaya yatırmak ve bir sonraki ticarete geçmek. Fiyat sizin lehinize eğilimli olduğunda daha iyi bir seçenek, ödül hedefini aşmasına izin vermek ve kazançlara eklemeye çalışırken bu seviyede koruyucu bir durma yapmaktır. Ardından, tutma sürenizi ihlal etmediği sürece konumlandırılmış olarak kalan bir sonraki bariyeri arayın.
Yavaş ilerlemeler ticaret yapmak için daha zordur, çünkü birçok menkul kıymetler ödül hedefine yaklaşacak ancak ulaşmayacaktır. Bu, fiyat risk ve ödül hedefleriniz arasındaki mesafenin% 75'ini geçtikten sonra devreye giren bir kar koruma stratejisi gerektirir. Kısmi kazançları koruyan bir takip durağı yerleştirin veya gerçek zamanlı olarak işlem yapıyorsanız, senedi izlerken bir parmağınızı çıkış düğmesinin üzerinde tutun. İşin püf noktası, fiyat eylemi size bir neden verene kadar konumunuzu korumaktır.
Bu örnekte, Electronic Arts Inc. (EA) hisse senedi Ekim ayında satılarak Ağustos ayının en düşük seviyesine geriledi. İki gün sonra, 1993 klasik "Trader Vic: Bir Wall Street Master'ın Yöntemleri" nde tanımlandığı şekilde 2B Satın Alma sinyali veren desteği destekliyor. Tüccar, 34 $ civarında bir giriş ve yeni destek seviyesinin hemen altında bir stop-loss planlayarak, ödül / riski şu şekilde hesaplar:
- ÖDÜL HEDEFİ (38.39) - RİSK HEDEFİ (32.60) = 5.79 = 3.13
Pozisyon beklenenden daha iyi, ödül hedefinin üstünde boşluk bırakarak. Tüccar, ödül hedefinde bir kar koruma durağı ile karşılık verir ve yukarı taraf ek ilerleme kaydettiği sürece her gece yükseltir.
Kayıp Durdurma Stratejileri
Bir güvenlik, ticareti yaptığınız teknik nedeni ihlal ettiğinde durakların sizi dışarı çıkardıkları yere gitmesi gerekir. Bu, % 5'lik bir düşüş veya giriş fiyatının altında 1, 50 $ gibi keyfi değerlere dayanarak durdurma öğretilen tüccarlar için kafa karıştırıcı bir kavramdır. Bu yerleşimler bir anlam ifade etmiyor, çünkü söz konusu enstrümanın özelliklerine ve oynaklığına ayarlanmadılar. Bunun yerine, doğal stop loss fiyatını belirlemek için trend çizgileri, yuvarlak sayılar ve hareketli ortalamalar gibi teknik özelliklerin ihlallerini kullanın. (Daha fazla bilgi için, bkz . Kayıp Emri Stratejisini Durdurma. )
Bu örnekte, Alcoa Corporation (AA) hisseleri istikrarlı bir yükseliş trendinde daha da yükseldi. 17 doların üzerinde duruyor ve üç aylık bir trend çizgisine geri çekiliyor. Sonraki sıçrama hemen yükselir ve tüccarı bir kopuş beklentisiyle uzun bir pozisyona girmeye teşvik eder. Sağduyu, bir eğilim çizgisi kırılmasının, ralli tezini yanlış bir şekilde kanıtlayacağını ve derhal çıkış yapılmasını gerektirdiğini belirtir. Buna ek olarak, 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA) trend çizgisiyle uyumlu hale geldi ve bir ihlalin ek satış baskısı çekmesi ihtimalini artırdı.
Modern pazarlar, etkili durak yerleştirme için ek bir adım gerektirir. Algoritmalar artık rutin olarak yaygın stop loss seviyelerini hedefliyor, perakende oyuncuları sallıyor ve daha sonra destek veya direnişe geri dönüyor. Bu, durakların yanlış olduğunuzu ve çıkmanız gerektiğini söyleyen numaralardan uzağa yerleştirilmesini gerektirir. Bu duraklamalardan kaçınmak için mükemmel fiyatı bulmak bilimden daha fazla sanattır. Genel bir kural olarak, 10 ila 15 sent ek düşük volatilite ticaretinde çalışmalıdır, momentum oyunu ise 50 ila 75 sent daha gerektirebilir. Gerçek zamanlı izlerken daha fazla seçeneğiniz vardır, çünkü orijinal risk hedefinizden çıkıp fiyat tartışmalı seviyeye geri dönerse tekrar girebilirsiniz.
Ölçeklendirme Çıkış Stratejileri
Yeni bir ticaret kâra dönüştüğünde bile mola vermek için durağınızı kaldırın. Bu güven yaratabilir, çünkü artık serbest ticaretiniz var. Sonra arkanıza yaslanın ve fiyat risk ve ödül hedefleri arasındaki mesafenin% 75'ine ulaşıncaya kadar çalışmasına izin verin. Daha sonra bir kerede veya parça halinde çıkma seçeneğiniz vardır. Bu karar, kullanılan stratejinin yanı sıra pozisyon büyüklüğünü de izler. Örneğin, küçük bir ticareti daha da küçük parçalara ayırmak mantıklı değildir, bu nedenle tüm bahis miktarını boşaltmak veya ödül anında durdurma stratejisini uygulamak için en uygun anı aramak daha etkilidir.
Daha büyük pozisyonlar, risk ve ödül hedefleri arasındaki mesafenin% 75'inde ve hedefin ikinci üçte birinde çıkan kademeli bir çıkış stratejisinden yararlanır. Pozisyon güneyden dönerse bu seviyeyi bir kaya dipli çıkış olarak kullanarak, hedefi aştıktan sonra üçüncü parçanın arkasına bir takip durağı yerleştirin. Zamanla, bu üçüncü parçanın bir cankurtaran olduğunu ve genellikle önemli bir kâr elde ettiğini göreceksiniz. Son olarak, bu kademeli stratejinin bir istisnasını düşünün. Bazen pazar hediyeler dağıtır ve düşük asılı meyveyi seçmek bizim işimizdir. Bu nedenle, bir haber şoku yönünüzde büyük bir boşluğu tetiklediğinde, eski bilgeliğin ardından derhal ve pişman olmadan tüm pozisyondan çıkın: Asla ağızda bir hediye atı görünmüyor.
Alt çizgi
Etkili bir çıkış stratejisi güven, ticaret yönetimi becerileri ve karlılık sağlar. Bir ticarete girmeden önce ödül ve risk seviyelerini hesaplayarak başlayın, ister kar ister zarar alıyor olun, pozisyonları en avantajlı fiyattan çıkmak için bir plan olarak kullanın. (Ek okuma için şunları kontrol edin: Ölçeklendirme Ticaret Stratejileriyle Etkili Risk Kontrolü .)
![Basit ve etkili çıkış ticareti stratejileri Basit ve etkili çıkış ticareti stratejileri](https://img.icotokenfund.com/img/beginner-trading-strategies/291/simple-effective-exit-trading-strategies.jpg)