Sektör rotasyonu, yatırım varlıklarının ekonominin bir sektöründen diğerine kaydırılması eylemidir. Sektör rotasyonu, belirli bir yatırım sektörü ile ilgili menkul kıymetlerin satışından elde edilen gelirlerin, başka bir sektörde menkul kıymet alımı için kullanılmasını içerir. Bu strateji, belirli bir bekleme süresi boyunca piyasa döngülerinden elde edilen getirileri yakalamak ve holdingleri çeşitlendirmek için bir yöntem olarak kullanılır.
Sektör Dönüşünü Kırmak
Bireyler veya portföy yöneticileri bir sektör rotasyonu stratejisi uygulayabilir. Sektör rotasyonu, yatırım pozisyonlarını yürürlüğe koymak için büyük miktarda likidite ve geniş enlem gerektirir. Geniş ticaret esnekliği mevcutsa, sektör rotasyonu, yatırım evreninin belirli alanlarında sermaye takdir potansiyeli sağlayan piyasa döngüleri ve eğilimlerden yararlanmak için yatırım portföylerini konumlandırmanın uygun bir yolu olabilir.
Sektör rotasyonu, ekonominin tüm sektörlerinin aynı anda iyi performans göstermediği teorisinden yararlanmaya çalışmaktadır. Sektör rotasyonu stratejilerini kullanan yöneticiler, yatırım sermayesini karlı yatırım fırsatları sunarak belirledikleri sektörlere dönüştürmeyi hedeflemektedir. Ekonomi ve Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu'ndan (NBER) veriler üzerine derinlemesine araştırmalar, sektör rotasyon yatırımlarının desteklenmesine yardımcı olur. Diğer sektör rotasyonu yatırımları, yıl boyunca farklı kârlı kategorilere girip çıkmanın avantajlarını destekleyen verilerle mevsimsel veya yıllık eğilimler etrafında toplanabilir.
Genel olarak, piyasa döngüleri üzerine araştırmalar, sektör rotasyonu yatırımları etrafında yatırım teorisinin temelini oluşturmaktadır. Geniş piyasa sektörü rotasyon yatırımı, ekonominin piyasa döngülerini takip etmeyi amaçlamaktadır. Bu döngüler çeşitli şekillerde karakterize edilebilir, ancak genellikle yükseliş ve düşüş görünümlerinin yanı sıra girintiler, geri kazanımlar, genişlemeler ve kasılmalar ile ilişkilidir.
Ekonomik piyasa döngülerini takip eden sektör rotasyonu stratejileri genellikle genişleyen pazarlardaki yükseliş sektörü fırsatlarını belirlemeye ve durgunluk piyasalarındaki güvenli sığınaklara sektör rotasyonu yoluyla kayıpları azaltmaya çalışmaktadır. Bir anlamda, sektör rotasyonu, her türlü yatırım türünü göz önüne alırken, en aktif portföy yöneticilerinin aklında tuttuğu bir kavramdır. Bununla birlikte, sektör rotasyon stratejilerinin önemli pazar derinliği ile uygulanması, kapsamlı öngörü ve başarı için derinlemesine pazar araştırmalarına erişim gerektirir. Profesyonel olarak yönetilen sektör rotasyonu fonları, ekonominin ekonomik döngüsünün tüm aşamalarında piyasanın en kârlı bölgelerindeki konumlarını korumaya çalıştıkları için iyi bir yatırım olabilir.
Sektör Dönme Sınırlamaları
Sektör rotasyonu stratejilerinin uygulanması, kapsamlı piyasa ticaretiyle ilişkili ve getirileri olumsuz etkileyebilecek potansiyel maliyetler nedeniyle uygulanması pahalı olabilir. Sektörler içinde ve dışında sermaye taşımak, işlem ücretleri ve komisyonlar nedeniyle maliyetli olabilir. Bu nedenle, sektör rotasyonu tipik olarak kurumsal yöneticiler veya yüksek net değerli yatırımcılar için düşünülen bir stratejidir.
Sektör rotasyonu, aynı zamanda yatırımların ve ekonomik verilerin çok aktif analizini gerektirir. Zaman kısıtlamaları ve veri erişimi nedeniyle genellikle profesyonel portföy yöneticileri için bir husustur.
Sektör Dönüşü Yatırım Fonları
Sektör rotasyonu yatırım fonları, yatırım evrenindeki perakende yatırımcılar için yaygın olarak sunulmamaktadır. Sadakat, yeni yatırımcılara kapalı olan bir sektör olan Sektör Dönme Fonu'nu yönetiyor. Fon Aralık 2009'da başlatılmış ve kuruluşundan bu yana yıllık% 9.04 getiri bildirmiştir. Fon, birden çok varlık sınıfına yatırım yapar. Piyasa sektörlerine yatırım yapan ETF'lerle bir fon fonu stratejisi kullanır. Piyasa sektörlerinin ağırlıkları sektör rotasyon görünümlerine göre ayarlanmaktadır.
Birçok kurumsal yatırım yöneticisi de sektör rotasyonu yatırım stratejileri sunmaktadır. Bu yöneticiler piyasaya maruz kalmak için genellikle bir fon fonu stratejisi kullanırlar. Kurumsal yatırım yöneticileri, tek bir ekonominin sektörlerine dayalı olarak sektör rotasyonu fonları sunar veya sektör rotasyonunu her bir ülke için bir yatırım portföyü geliştirmek için de kullanabilirler.