İçindekiler
- Sektör Dağılımı Nedir?
- Sektör Arızalarını Anlama
- GICS Sektörleri
- Çeşitlendirme ve Sektörler
Sektör Dağılımı Nedir?
Sektör dökümü, tipik olarak portföy yüzdesi olarak ifade edilen fon veya portföy içindeki sektörlerin karışımıdır. Sektör atamaları, fonun yatırım kriterlerine ve genel hedefine bağlı olarak değişebilir.
Sektör Arızalarını Anlama
Fon analizi için bir sektör dökümü sağlanır ve yatırımcının bir fonun yatırım tahsislerini gözlemlemesine yardımcı olabilir. Sektör yatırımı fondaki yatırımları etkilemede önemli bir faktör olabilir. Bir fon belirli bir sektörü hedefleyebilir, sektörler arasında çeşitlilik göstermeye çalışabilir veya genel olarak geniş bir evrene yatırım yapmaktan kaynaklanan sektör farklılığına sahip olabilir. Bir sektör fonunun belirli bir sektöre% 100 tahsisi olacaktır.
Bazı fonların sektör yatırımları üzerinde kısıtlamaları olabilir. Bu nedenle fon analizi, fon yöneticileri tarafından belirli yatırımları hariç tutmak için kullanılır. Bu genellikle çevresel, sosyal ve yönetişim odaklı fonlarda görülür. Bu fonlar tütün gibi mikro sektörleri dışlamaya çalışıyor.
Fon şirketleri pazarlama materyallerinde düzenli olarak sektör raporlaması sağlar. Sektör arızaları, fon varlıklarının sektör tahsislerinin genellikle aylık veya üç aylık bazda bir temsilini sağlar. Bazı fonlar, fonun web sitesinde her gün sektör arızalarını rapor edebilir.
GICS Sektörleri
Sektörler tipik olarak geniş bir sınıflandırma olarak kabul edilir. Her sektörde, çok sayıda alt sektör ve sanayi de daha ayrıntılı olarak tanımlanabilir. GICS olarak da bilinen Global Endüstri Sınıflandırma Standardı, sektör sınıflandırmalarını tanımlamak için birincil finansal endüstri standardıdır.
Global Endüstri Sınıflandırma Standardı, MSCI endeks sağlayıcıları ve Standard and Poor's tarafından geliştirilmiştir. Hiyerarşisi, 24 sanayi grubuna, 68 sanayiye ve 157 alt sanayiye daha ayrıntılı olarak tanımlanabilen 11 sektörle başlar. Bunu, piyasada halka açık her bir şirkete her gruplamadan bir kod atayan bir kodlama sistemi izler. GICS kodlama sistemi, finansal teknoloji aracılığıyla ayrıntılı raporlama ve stok taramaya olanak tanıyan endüstri genelinde entegre edilmiştir.
Sektör dökümü raporlaması için yaygın olarak kullanılan 11 geniş GICS sektörü aşağıdakileri içermektedir:
- EnerjiMalzemelerEndüstriyel ÜrünlerTüketici İhtiyariTüketici ZımbaSağlık BakımıFinansal BilgilerBilgi TeknolojisiTelekomünikasyon HizmetleriYardımcı HizmetlerEmlak
Çeşitlendirme ve Sektörler
Çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü, hepsi olmasa da çoğu GICS sektöründe hisse senedi tutacaktır. Hisse senedi sektörlerinde çeşitlendirme, belirli endüstrileri veya bir endüstrideki şirketleri etkileyen faktörlerin neden olduğu kendine özgü veya sistematik olmayan risklerin azaltılmasına yardımcı olur.
Sektör endeksleri, tek bir sektörün büyüme beklentilerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından da kullanılabilir. Yatırım şirketleri, on bir GICS sektörünün her birini çoğaltmaya çalışan pasif endeks fonları sunmaktadır. Öncü Bilgi Teknolojileri Endeks Fonu, MSCI ABD Yatırım yapılabilir Piyasa Bilgi Teknolojileri Endeksinin varlıklarını çoğaltmaya çalışan pasif olarak yönetilen bir yatırım fonu örneğidir. Strateji, yatırımcıların borsa yatırım fonu Vanguard Information Technology ETF aracılığıyla da kullanılabilir.