SEC Form S-1 nedir?
SEC Formu S-1, ABD'de bulunan kamu şirketleri için SEC tarafından talep edilen yeni menkul kıymetler için ilk kayıt formudur. Hisse senetlerinin ulusal bir borsada işlem görmesi için kriterleri karşılayan herhangi bir güvenliğin bir S-1 dosyası olması gerekir. New York Borsası olarak. Şirketler genellikle halka arzları (IPO) beklentisiyle SEC Form S-1'e başvururlar. Form S-1, şirketlerin sermaye gelirlerinin planlanan kullanımı hakkında bilgi vermesini, mevcut iş modelini ve rekabeti detaylandırmasını ve planlanan menkul kıymetin kısa bir açıklamasını sunarak fiyat yöntemi ve listelenen diğer menkul kıymetlerde oluşacak her türlü seyreltmeyi sunar.
SEC Form S-1, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu uyarınca kayıt beyanı olarak da bilinir. Ayrıca SEC, şirket ile yöneticileri ve dış avukatlar arasında önemli ticari işlemlerin açıklanmasını gerektirir. Yatırımcılar, yayınlanmadan önce yeni teklifler üzerinde gerekli özeni göstermek için S-1 başvurularını çevrimiçi olarak görüntüleyebilir.
ABD'de yabancı menkul kıymet ihraççıları SEC Form S-1 kullanmaz, bunun yerine SEC Form F-1 göndermelidir.
Yatırımcılar, bir şirketin halka arz sırasında hisse senedine yatırım yapıp yapmayacağını belirlemek için SEC Form S-1 dosyasında sağladığı bilgilere güvenir.
SEC Form Nasıl S-1
Şirketler, SEC tarafından talep edilen Form S-1 dahil formları göndermek için SEC'in çevrimiçi EDGAR (Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Alma) sistemini kullanabilirler. Bireyler veya şirketler önce bir CIK (Merkezi Dizin Anahtarı) başvurusu yapmak ve EDGAR'a dosyalamak için erişim kodları almak için kullanılan bir elektronik uygulama olan bir Form Kimliği doldurmalıdır. EDGAR Filers Hızlı Referans Kılavuzları, gerekli tüm adımların yanı sıra teknik özellikler ve SSS'lere cevaplar hakkında rehberlik sağlar.
Form S-1'in iki kısmı vardır. İzahname olarak da adlandırılan Bölüm I, aşağıdakiler hakkında bilgi gerektiren yasal bir belgedir: ticari faaliyetler, gelir kullanımı, toplam gelir, hisse başına fiyat, yönetimin tanımı, finansal durum, işletmenin yüzdesi bireysel sahipler tarafından satılan ve sigortacılar hakkında bilgi.
Bölüm II, prospektüste yasal olarak gerekli değildir. Bu bölüm, kayıtsız menkul kıymetlerin, sergilerin ve mali tabloların son satışlarını içermektedir.
Önemli yanlış beyanlar veya eksiklikler olması durumunda ihraççının sorumluluğu olacaktır.
SEC Formunda Değişiklik S-1
Form bazen, önemli bilgi değişiklikleri veya genel pazar koşulları teklifte gecikmeye neden olduğu için değiştirilir. Bu durumda, ihraççının Form S-1 / A'yı dosyalaması gerekir. Genellikle Menkul Kıymetlerde Gerçeklik kanunu olarak adlandırılan 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu, bu kayıt formlarının bir şirketin menkul kıymetlerinin kaydı üzerine önemli bilgileri ifşa etmesini gerektirir. Bu, SEC'in Yasa'nın amaçlarına ulaşmasına yardımcı olur: yatırımcıların sunulan menkul kıymetler hakkında önemli bilgiler almasını ve sunulan menkul kıymetlerin satışında sahtekarlığı yasaklamasını gerektirir.
Kısaltılmış bir kayıt formu, aynı sürekli raporlama gerekliliklerine sahip olmayan şirketler için olan S-3'tür.
SEC Form S-1 Dosyalama Örneği
Küresel bir bilet ve etkinlik teknolojisi platformu olan Eventbrite, Inc, halka arzını Eylül 2018'de tamamladı ve 10 milyon hisseyi 23 $ 'da fiyatlandırdı. Ağustos ayında ilk bir S-1 formu ve ardından beş S-1 / A başvurusu yapıldı. İlk dosyalama, şirketin artırmayı amaçladığı önerilen maksimum dolar tutarını, sigortacıları, büyüme stratejilerini ve ikili stok sınıflarının açıklamasını içeriyordu. Ayrıca Eventbrite'nin iş ve tarihsel finansal bilgilerini de açıkladı.
Önemli Çıkarımlar
- SEC Form S-1 yalnızca ABD merkezli şirketler içindir ve hisse senetleri ulusal borsaya kote edilmeden önce dosyalanmalıdır. Esasen, ilk halka arz ile bağlantılı olarak yapılan bir kayıt beyanıdır. İhraççı tarafından yapılması gereken herhangi bir değişiklik veya değişiklik SEC Formu S-1 / A kapsamında yapılır. İhraççı, herhangi bir maddi yanlış beyandan veya eksiklikler.