SEC Form MSD Nedir
Bir belediye menkul kıymetler satıcısı (MSD) olarak hareket etmek için bir bankacılık veya finans kurumu veya kuruluşu SEC Form MSD dosyalamalıdır. Bir banka veya başka bir finans kurumu veya kuruluş içindeki belirli bir bölüm veya departman, belediye menkul kıymetler bayisinin kapasitesinde hareket etmek için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile Form MSD dosyalamalıdır.
1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 15B (a) bölümünde, sadece Form MSD, bir banka için geçerli bir kaydı veya Belediye Menkul Kıymetler Yönetim Kurulu (MSRB) tarafından tanımlandığı üzere bir bankanın ayrı olarak tanımlanabilir bir departmanı veya bölümü üzerinde değişiklik yapabilir. Ayrıca, başvuru veya değişikliğin banka tarafından başvuru sahibi adına yapılmış olduğu varsayılır.
Önemli Çıkarımlar
- Form MSD, SEC tarafından bir belediye menkul kıymetler satıcısı (MSD) olmak için gereklidir. Bu form, mevcut bir bayinin ayrıntılarını değiştirmek veya düzeltmek için de kullanılır. Bir firma, bir kişi veya firma tarafından doldurulabilir.
SEC Form MSD'nin Temelleri
1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 15B (a) Bölümü, belediye menkul kıymet bayileri için hükümleri detaylandırmaktadır. Ayrıca Form MSD, bir firmanın belediye menkul kıymetler bölümü ile çalışan herhangi bir personelin menkul kıymet satışıyla ilgili disiplin işlemlerine katılıp katılmadığını açıklamasını gerektirir. Bir belediye menkul kıymetler bayisi olarak statünün tescilini resmi olarak geri çekmek için işletme SEC Formu MSD-W kullanmalıdır.
Adından da anlaşılacağı gibi, belediye menkul kıymetleri satıcıları belediye menkul kıymetlerinin ticareti ile çalışır. Belediye menkul kıymetleri genellikle hükümetler veya devlet kurumları tarafından ihraç edilen tahvillerdir. Bu tahviller, diğer OTC hisse senetleri gibi, ikincil piyasada tezgah üstü (OTC) ticareti yapmaktadır. Belediye tahvil satıcısı diğer broker satıcılarına anlaşma yaptıkları tahviller için kotasyonlar sağlar. Yatırımcılar belediye tahvillerini sevme eğilimindedir, çünkü federal, eyalet veya yerel düzeyde vergi korumalı gelir sunarlar veya her birinin bir kombinasyonu olabilirler.
Belediye Tahvili Bayisinin Çalışmasına Örnek
Bir belediye menkul kıymetler bayisinin tipik eylemlerinin varsayımsal bir örneği, New York State GO tahvillerinin “45 dakikalık% 6.12 firma 5 dakikalık hatırlama ile” satın alınmasıyla ilgilenen başka bir bayiye teklif vermeyi içerir.
Belediye bayisi, tahvilleri satın alma bayisine% 6.12 vade karşılığında satmaya hazırdır ve 45 dakika boyunca buna hazır olacaktır. Bununla birlikte, bu 45 dakika boyunca başka bir ilgili taraf aynı bonoları satın almak isterse, ikinci ilgili alıcı, satış bayisinin hala menkul kıymetleri ilk alıcıya satmakla yükümlü olduğuna bağlı olarak bir konu teklifi alır. Satış bayisi daha sonra ilk alıcıyla iletişime geçecek ve bonoları satın almak veya teklif edilen fiyattan yapma hakkını kaybetmek için 5 dakika önceden bildirimde bulunacaktır. İlk dağıtıcı, 5 dakikalık geri çağırma işleminin izin verdiği süre içinde tahvilleri satın alamazsa, satış temsilcisi, tahvilleri ikinci ilgili tarafla% 6, 12 oranında takas edebilir.
Gerçek Dünya Örneği
SEC Form MSD doldurma talimatları, doldurulabilir bir PDF kullanılarak ele alınabileceğini veya belgenin basılı bir kopyasına yazılabileceğini belirtir. Finansal kurum içindeki yetkili bir kişinin orijinal ve manuel imzası, kullanılan Formun her iki versiyonunda da görünmelidir. Ayrıca, yetkili kişinin başvuruda bulunan bölümün veya kişinin yönetimine, yönlendirmesine ve denetimine katılması gerekir.
Bir kişi MSD statüsü için başvuruda bulunuyorsa, tamamlanan belgenin o kişinin amirinin veya müdürünün imzası olmalıdır. Bir departman veya bir bankanın bir bölümü başvururken, imzalayan kuruluşun o bölümünde ana memur olmalıdır.