SEC Form D Nedir?
SEC Form D, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan bir dosyadır. Tüzük (Reg) D muafiyetinde veya Bölüm 4 (6) muafiyet hükümlerinde menkul kıymet satan bazı şirketler için gereklidir.
Form D, yeni düzenlemede yatırımcılar için şirket hakkında temel bilgileri içeren kısa bir bildirimdir. Bu tür bilgiler, bir şirketin icra memurlarının isimleri ve adresleriyle birlikte, teklifin boyutunu ve tarihini içerebilir. Bu bildirim, muaf olmayan bir ihracata başvurulurken daha geleneksel, uzun raporlar yerine kullanılır.
Form D, ilk menkul kıymet satışından sonra en geç 15 gün içinde dosyalanmalıdır.
SEC Form D'yi Anlama
Form D, Menkul Kıymet Satış Bildirimi olarak da bilinir ve D Yönetmeliği, Bölüm 4 (6) ve / veya 1933 Menkul Kıymetler Borsası Kanununun Tekdüzen Sınırlı İstisnası muafiyeti kapsamında bir gerekliliktir.
Genellikle "menkul kıymetlerde gerçek" yasası olarak adlandırılan bu yasa, temel bilgileri sağlayan bu kayıt formlarının kısmi sahiplere yapılan bir anlaşma hakkında önemli bilgileri ifşa etmesini gerektirir - hatta bir şirketin menkul kıymetlerinin bu daha az geleneksel kayıt biçiminde bile. Form D, SEC'in 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'nun hedeflerine ulaşmasına yardımcı olur ve yatırımcıların satın almadan önce uygun verileri almasını gerektirir. Ayrıca satışta sahtekarlığın yasaklanmasına yardımcı olur.
Özel D Formu ve Özel Yerleşimler
D Yönetmeliği menkul kıymetlerin özel plasmanlarını yönetir. Özel bir yerleştirme, göreceli olarak az sayıda seçilmiş yatırımcıya menkul kıymet satışını içeren sermaye artırıcı bir olaydır. Bu yatırımcılar genellikle akredite olurlar ve büyük bankaları, yatırım fonlarını, sigorta şirketlerini, emeklilik fonlarını, aile ofislerini, hedge fonları ve yüksek ve ultra yüksek net değerli bireyleri içerebilir. Bu yatırımcılar genellikle önemli kaynaklara ve deneyime sahip olduklarından, özel bir işe yerleştirme için standartlar ve gereksinimler, genel bir konunun aksine, genellikle asgari düzeydedir.
Bir kamu meselesinde veya geleneksel halka arzda, ihraççı (halka açık özel şirket) bir yatırım bankası veya yüklenici firma ile işbirliği yapar. Bu firma veya firma sendikası, ne tür bir menkul kıymet ihraç edileceğini (örneğin, ortak ve / veya imtiyazlı hisse senetleri), ihraç edilecek hisse senetlerinin miktarını, hisse senetleri için en iyi teklif fiyatını ve anlaşmayı piyasaya sürmek için mükemmel zamanı belirlemeye yardımcı olur. Geleneksel halka arzlar genellikle kurumsal yatırımcılar tarafından satın alındıklarından (daha sonra perakende yatırımcılara hisse kısımlarını tahsis edebilenler), bu tür kamuya açık ihraçların, daha az deneyimli yatırımcıların kısmen sahip olmanın potansiyel risklerini ve ödüllerini tam olarak anlamalarına yardımcı olmak için kapsamlı bilgi vermesi önemlidir. şirket.