İster emeklilik planlıyor, ister kolej fonu için tasarruf ediyor ya da artık gelir elde ediyor olsun, bütçenize ve ihtiyaçlarınıza uygun bir yatırım stratejisine ihtiyacınız var. Birçok kişi yatırım yapmayı düşündüklerinde borsaya dönmeyi düşünür. Piyasa ortak bir yatırım seçeneği olmakla birlikte, daha etkili olabilecek başka bir yatırım aracı daha bulunmaktadır. Gayrimenkul yatırımları borsaya alternatif sunmaktadır. Doğru koşullar altında, düşük riskli olabilirler, daha iyi getiri sağlayabilirler ve genellikle daha fazla çeşitlilik sunabilirler.
On yıl önce, Amerikalı yetişkinlerin yaklaşık üçte ikisinde borsada para vardı. Ancak Büyük Durgunluk'tan sonra, iş güvenliği, finansal güven ve yatırımcıların paralarını yatırım yapma yöntemleri tehdit edildi ve bu da yatırım hissi üzerinde büyük bir sıkıntı yarattı.
2016 yılına kadar pazara katılım% 50'nin biraz üzerine düştü. Amerikalılar serpintiden kurtuluyor ve finansal danışmanlar genellikle uzun vadeli getirilerini en üst düzeye çıkarmak için yatırım yapmaya teşvik ediyorlar. Bununla birlikte, 18 ila 34 yaşlarındaki genç yetişkinlerin çoğu bu tavsiyeyi görmezden gelmektedir; bunun yerine, paralarını biriktiriyorlar ya da gayrimenkul yatırımları yapıyorlar.
Önemli Çıkarımlar
- Gayrimenkul veya hisse senetlerine yatırım yapmak kişisel bir seçimdir ve yatırımcının cüzdanına, risk toleransına, hedeflerine ve yatırım tarzına bağlıdır. Gayrimenkul ve hisse senetleri beraberinde farklı riskler ve fırsatlar getirir. Gayrimenkul likit değildir, araştırma gerektirir, büyük miktarda para ve zaman gerektirir, fakat aynı zamanda pasif kira geliri sağlar. Hisse senetleri piyasa, ekonomik ve enflasyonist risklere tabidir, ancak büyük bir nakit enjeksiyonu gerektirmez ve kolayca satın alınabilir ve satılabilir.
Gayrimenkul ve Stok Yatırımları
Gayrimenkul veya hisse senetlerine yatırım yapmak kişisel bir seçimdir, yani daha iyi bir seçenek yoktur. Her şey yatırımcıya, cüzdanlarına, risk toleransına, hedeflerine ve yatırım stiline bağlıdır. Bununla birlikte, borsaya daha fazla insanın yatırım yaptığını varsaymak güvenlidir - belki de hisse senedi almak çok fazla zaman almaz. Gayrimenkul ile, önemli miktarda para biriktirmeniz ve indirmeniz gerekecek.
Amerikalıların yaklaşık% 15'i birincil ikametgahları dışındaki gayrimenkullere yatırım yapıyor. Daha fazla insanın hisse senedi veya yatırım fonu olmasına rağmen, hisse senetlerinin sadece% 80'i ülke nüfusunun% 10'u tarafından tutulmaktadır. Birçok danışman hem borsa hem de emlak piyasasının seçeneklerini yatırım yapmaya hazır müşterileri ile tartışmayı yararlı bulabilir.
Birçok potansiyel yatırımcı için gayrimenkul caziptir çünkü kontrol edilebilir bir maddi varlıktır ve çeşitlendirme avantajı sağlar. Gayrimenkul yatırımcıları, hesap verebilecekleri somut bir şeye sahiptir. Ancak hisse senetleri veya gayrimenkul yatırımları arasında seçim yaparken danışmanlar ve yatırımcılar için birkaç husus vardır.
İadeleri İstemcilerle Karşılaştırın
On yıllardır, hisse senetlerinin yıllık ortalama% 8'lik bileşik getirisi elde edilmiştir. Söylemeye gerek yok, negatif getiri olan dönemler de vardı. Ancak, birçok yatırım şirketi önümüzdeki yıllarda önemli ölçüde daha düşük getiri öngörüyor. Hisse senedi piyasasına yatırım yapmak şirket eşleşmesi veya telafi katkıları gibi getirilerinizi artıran faydalarla eşleştirildiğinde anlamlıdır. Ancak bu avantajlar her zaman mevcut değildir ve onlardan ne kadar yararlanabileceğinizin bir sınırı vardır. Borsaya bağımsız olarak yatırım yapmak öngörülemez olabilir ve yatırımın geri dönüşü genellikle beklenenden düşüktür.
Gayrimenkulün ve borsaların getirilerini karşılaştırırken, elma-portakal karşılaştırması yapılır - fiyatları, değerleri ve getirileri etkileyen faktörler çok farklıdır - bunlara sadece değer temelinde bakabiliriz. Gayrimenkul, 2000 yılından bu yana hisse senetleri piyasasında yıllık bazda yaklaşık% 10.71, hisse senetleri için% 5.43 kazanç elde ederek borsaya göre yaklaşık iki-bir performans gösterdi. Yatırım karşılığındaki bu keskin karşıtlık ile, birçok para arayan kiralık mülk satın alarak para kazanmak ve gayrimenkullerden yararlanmak istemektedir.
Genellikle insanlar, zaman içinde önemli ölçüde değer kazanmasını bekleyen gayrimenkul satın alırlar. Aslında, ulusal olarak yılda ortalama% 3 ila% 4 değer kazanmaktadır. Bununla birlikte, yatırımcılar takdir amaçlı kiralık mülkten yararlanır, ancak mülkün kiralanmasından elde edilen gelirden yatırımları karşılığında yılda% 8 ila% 12 alırlar.
Gayrimenkul ve Hisse Senedi Riskleri
Konut kabarcığı ve bankacılık krizi emlak ve borsa yatırımcılarına değer düşüşü getirdi. Ancak, Büyük Durgunluk sırasında her ikisi de etkilenmiş olsa da, çok farklı risklerle karşılandıklarını hatırlamak önemlidir.
Emlak
Gayrimenkul ve onunla ilgili riskler söz konusu olduğunda dikkate alınması gereken birkaç şey vardır. İnsanların anlamadığı en önemli risk, gayrimenkulün çok fazla araştırma gerektirmesidir. Bu, kafanıza girebileceğiniz ve anında sonuç ve getiri bekleyebileceğiniz bir şey değil. Gayrimenkul kolayca tasfiye edilen bir varlık değildir ve hızlı bir şekilde paraya çevrilemez. Bu, bağlandığınızda para kazanamayacağınız anlamına gelir.
Ev paletlerinde veya kiralık mülkleri olanlar için, onarımları idare etme veya kiralamaları kendi başınıza yönetme riskleri vardır. Karşılaşacağınız ana sorunlardan bazıları, kiracılarla uğraşmanın zamanından ve baş ağrısından bahsetmemek için büyük maliyetlerdir. Bu, boş zamanlarınızda yapabileceğiniz bir şey değildir - özellikle de kiralık bir araçsa. Kiracıların her zaman bir şeye ihtiyacı olacaktır ve acil bir durum varsa onları erteleyemeyebilirsiniz. Bir yatırımcı olarak, flipinizin onarımını ve yenilenmesini idare etmek için bir yüklenici veya kiralamanızın bakımını denetlemek için bir mülk yöneticisi kiralamayı düşünebilirsiniz. Bu, kârlılığınızı azaltabilir, ancak yatırımınızı denetlemek için değerli zamanınızı azaltır.
Borsa
Borsa birkaç farklı risk türüne tabidir: Piyasa riski, ekonomik riskler ve enflasyon riski.
Birincisi, hisse senedi değerleri son derece değişken olabilir, yani fiyatları piyasadaki dalgalanmalara tabidir. Oynaklığa jeopolitik olduğu kadar şirkete özgü olaylar da neden olabilir. Örneğin, bir şirketin başka bir ülkede operasyonları olduğunu varsayalım. Bu yabancı bölünme, o ülkenin yasalarına ve kurallarına tabidir. Ancak o ülke ekonomisinin sorunları varsa veya herhangi bir siyasi sıkıntı ortaya çıkarsa, şirketin hisse senedi zarar görebilir. Hisse senetleri ayrıca ekonomik döngünün yanı sıra para politikası, düzenlemeler, vergi revizyonları ve hatta bir ülkenin merkez bankası tarafından belirlenen faiz oranlarındaki değişikliklere tabidir.
Diğer riskler yatırımcının kendisinden kaynaklanabilir. Varlıklarını çeşitlendirmemeyi veya belirli hisse senetlerine güvenmeyi seçen yatırımcılar da kendilerini daha yüksek bir risk için kuruyorlar. Şunu düşünün: Temettü ödeyen hisse senetleri güvenilir bir gelir sağlayabilir, ancak ek menkul kıymetler satmadan emekliliği sürdürmek için yeterli gelir elde etmek için yüksek temettü stoğuna önemli miktarda yatırım yapılması gerekir. Yalnızca yüksek temettü hisselerine güvenmek, yatırımcının yüksek büyüme yatırımları fırsatlarını kaçırabileceği anlamına gelir.
Faydaları ve Dezavantajları
Gayrimenkul Artıları ve Eksileri
Gayrimenkul yatırımcıları sermayeleri üzerinde daha fazla kaldıraç ve bazı vergi avantajları görme imkanına sahiptir. Gayrimenkul borsa kadar likit olmasa da, uzun vadeli nakit akışı pasif gelir ve değer verme vaadi sağlar.
Buna rağmen, gayrimenkul yatırımına harcanan para miktarını dikkate almak önemlidir. Yatırımcıların, tamamen nakit anlaşmalar yapmıyorlarsa peşinat ve finansman temin edebilmeleri gerekir. Gayrimenkul likit olmadığı için yatırımcılar ihtiyaç duydukları anda mülklerini hemen satmaya güvenemezler. Diğer dezavantajlar arasında mülk yönetimi ile ilgili diğer maliyetler ve binanın bakımına giden zaman yatırımları sayılabilir.
Gayrimenkuller kolayca tasfiye edilemez veya satılamazken, hisse senetleri göreceli olarak kolaylıkla alınıp satılabilir.
Borsa Artıları ve Eksileri
Çoğu yatırımcı için, bu piyasaya başlamak büyük bir nakit infüzyonu gerektirmez, bu da cazip bir seçenek haline gelir. Gayrimenkulden farklı olarak, hisse senetleri likittir ve kolayca satın alınabilir ve satılabilir, böylece acil durumlarda bunlara güvenebilirsiniz.
Ancak, yukarıda belirtildiği gibi, hisse senetleri daha uçucu olma eğilimindedir ve bu da daha riskli bir yatırıma yol açar. Hisse senetlerinizi satmak, sermaye kazancı vergisine yol açabilir, bu da vergi yükünüzü daha ağır hale getirir. Ve piyasada çok fazla paranız yoksa, holdingleriniz çok büyük olmayabilir.
Dikkate Alınması Gereken Ek Faktörler
Mülk satın almak, hisse senetlerine, yatırım fonlarına ve hatta gayrimenkul yatırım ortaklıklarına yatırım yapmaktan daha fazla başlangıç sermayesi gerektirir. Ancak, mülk satın alırken, yatırımcılar daha değerli bir yatırım aracı satın almalarını sağlamak için paraları üzerinde daha fazla kaldıraca sahiptirler. Menkul kıymetlere 25.000 dolar koymak, 25.000 dolarlık bir değer satın alır. Tersine, aynı gayrimenkul yatırımı ipotek ve vergiden düşülebilir faiz ile 125.000 dolarlık mülk satın alabilir.
Kiradan elde edilen nakitin ipotek, sigorta, emlak vergileri ve onarımları karşılaması bekleniyor. Ancak iyi yönetilen bir mülk de sahipler için gelir yaratır. Ek gayrimenkul yatırım faydaları, amortisman ve diğer vergi indirimlerini içerir.
Aylık kira geliri elde eden gayrimenkul, ek bir avantaj sunan kira kontrollü bir alanda bile enflasyonla artabilir.
Bir diğer husus, yatırım satıldıktan sonra vergilerdir. Hisse senetleri satmak genellikle sermaye kazancı vergileriyle sonuçlanır. Vergi kodunda 1031 borsası adı verilen satıştan sonra başka bir mülk satın alınırsa gayrimenkul sermaye kazançları ertelenebilir.
Alt çizgi
Gayrimenkul ve hisse senetleri hem risk hem de ödül arz etmektedir. Borsa yatırımları, özellikle 401 (k) veya Roth IRA'ya düzenli olarak katkıda bulunan insanlar için emeklilik yatırım aracı olarak büyük ilgi görüyor. Ancak, özellikle uzun vadede tasarruf ederken çeşitlendirme önemlidir. Yatırımcılar risklerini azaltmak için çeşitli varlık sınıflarını veya sektörleri tercih etmelidir. Gayrimenkul yatırımı, kendi yatırım portföyünüzü veya müşterinizin çeşitliliğini artırmanın yanı sıra riski azaltır ve getirileri en üst düzeye çıkarmanın ideal bir yoludur.
