Düşük maliyetli alım-satım opsiyonları düşünüldüğünde, “ucuz opsiyonlar” ve “düşük fiyatlı opsiyonlar” arasındaki farkı anlamak hayati önem taşır. Esasen, ucuz opsiyonların çok az muhtemel potansiyeli vardır ve bu nedenle buna göre fiyatlandırılırken düşük fiyatlı opsiyonlar değeri düşük olan ve bu nedenle gerçek potansiyellerinin gerektirdiğinden daha düşük fiyatlı olanlardır.
Ucuz seçeneklerin aksine, gerçekten düşük fiyatlı seçeneklerin nasıl belirleneceğini öğrenmek, tipik bir başlangıç harcamasından daha azını gerektiren seçenekler alanında başarılı bir ticaretin temelini oluşturur.
Düşük fiyatlı opsiyonların alım satımının bir avantajı, çoğu yüksek fiyatlı opsiyonun ürettiğinden genellikle daha yüksek bir yüzde getirisi elde etmeleridir.
Piyasa oynaklığından yararlanan opsiyon stratejileri, düşük fiyatlı opsiyonların ticaretinden faydalanmanın anahtarıdır. Genel olarak, daha yüksek bir volatilite daha yüksek opsiyon fiyatı anlamına gelir ve eğer bir tüccar opsiyonel fiyatın artan volatilitesine uygun olarak yükselmediği bir durumu tespit edebiliyorsa, daha yüksek bir kâr potansiyeli sunan düşük değerli bir opsiyon tespit etmiş olabilir düşük harcama.
Opsiyon alım satımının ardındaki iki temel fikir ya spekülasyon ya da riskten korunmadır ve düşük fiyatlı seçenekler bu iki durumdan birinde uygulanabilir. Piyasanın gelecekteki yönüne bahis koyan spekülasyonlar genellikle biraz tartışmalı bir uygulama olarak görülse de, yatırımın korunmasından korunma ya da seçeneklerin kullanılmasının hala bir tür spekülasyon olduğu söylenebilir. korunmaya karşı oluşmazsa, koruma oluşturmak için yatırılan para kaybedilir. Bir riskten korunma yöntemi olarak düşük fiyatlı seçeneklerin kullanılması, en azından bir yatırımın korunması için harcanan paranın miktarının, stratejinin sonucuna bakılmaksızın, önemli bir risk miktarı olmamasını sağlayabilir.
Düşük Fiyatlı Opsiyonlarla İşlem Yaparken Dikkat Edilecek Alanlar
1. Seçeneklere Uygulandığı Şekilde Kaldıraç:
Alım satım opsiyonlarındaki kaldıraç aynı miktarda sermaye işini daha etkin ve karlı bir şekilde yapmakla ilgilidir. Ticarette kaldıraçın tanımı için bakınız.
Opsiyon ticaretinde getiri olarak alınan gerçek nakit tutarı daha küçük olmakla birlikte, yüzde artışı genellikle eşdeğer hisse senedi yatırım getirisinin yüzde artışından önemli ölçüde daha yüksektir. Opsiyon ticareti, hisse senedinde kaybedilebilecek miktarın sadece bir kısmını kaybetme riski taşır.
Bunun etkili bir şekilde anlamı, aynı miktarda sermayenin, çok daha yüksek bir potansiyel getiriye ve yatırım başına çok daha düşük bir riske sahip olan, gerçekten değerli kaldıraç kullanımı olan, çok daha geniş bir yatırım çeşitliliğinde aynı zaman dilimi içinde kullanılabilmesidir.
2. Gelecekteki Oynaklık:
Opsiyon ticaretinde ve özellikle düşük fiyatlı opsiyonların ticaretinde, bir opsiyonun priminin ne kadar yüksek veya düşük fiyatlı olduğunu ölçmek için gelecekteki oynaklığın veya Zımni Oynaklığın nasıl kullanıldığını anlamak önemlidir.
Bir opsiyonun zımni volatilitesinin tarihsel volatilitesine göre karşılaştırılması, bir trader'ın gelecekteki bir hisse senedi hareketinin ortaya çıkma olasılığını ölçmesine izin verebilir. Bu olasılık ve olasılık değerlendirmesi, yatırımcının düşük fiyatlı bir opsiyonun gerçekten iyi bir anlaşma olup olmadığını belirlemesine ve belirli bir sonuç için makul bir beklentiyle bir ticareti en iyi şekilde yerleştirmesine yardımcı olur.
Grafik ve mum kalıpları veya hacim, duyarlılık ve oynaklık göstergeleri gibi teknik analiz araçlarını kullanmak, opsiyon alım satım kararları almak için rasyonel ve somut bir temel sağlar.
Teknik analiz araçlarını kullanmak, aşağıdaki gibi bir kriter uygulayarak başarılı bir ticaret stratejisi oluşturmak için gereken bilgileri sağlayacaktır.
Zımni oynaklığın, hisse senedinin tarihsel fiyat hareketine kıyasla düşük olması durumunda, bu seçenek üzerinde değerli bir potansiyel ticaretin yapılabileceğinin bir göstergesi olarak alınabilir. Hisse senedi, mevcut zımni oynaklığa yavaşlamak yerine tarihsel oynaklığı oranında hareket etmeye devam ederse, daha yüksek oynaklığın komuta edeceği yüksek fiyatla uyumlu bir getiri beklenebilir, yani ödenen düşük fiyat pazarın bu stratejiye uygun davranması şartıyla bir pazarlık olarak düşünülmelidir.
Önemli bir haber olayı dramatik bir hisse senedi fiyat hareketi yaratabilir ve buna genellikle zımni volatilitede büyük bir artış eşlik eder. Bu dramayı izleyen aylarda, hisse senedi genellikle bir dereceye kadar istikrar kazanacak, daha fazla haber gelişmesi beklenmektedir. Sık karşılaşılan daha sıkı ticaret aralığı normalde zımni oynaklığın azalmasına neden olur. Bir tüccar fiyatta bir kopuşun yakın olduğuna inanıyorsa, mevcut düşük maliyetle opsiyon satın alabilirler ve tahminleri doğruysa, satın alma bir pazarlık olarak kabul edilebilir. Diğer taraftan, fiyatın tüccarın zaman dilimi içindeki dar işlem aralığından çıkmaması durumunda bir kayıp meydana gelebilir.
Bir seçeneğin gerçek değerinin belirlenmesine ilişkin bir başka yöntem, seçeneğin gerçekten, düşük fiyatlı bir seçenek mi yoksa sadece ucuz bir seçenek mi olduğunu belirlemek için bir matematik seçenekleri fiyatlandırma modeli olan Black-Scholes Modelini kullanmaktır.
Üstlenecek Stratejiler
Yüksek profilli hisse senetlerinin yarattığı vızıltıyı süpürmek cazip gelse de, büyük isim, büyük para hisse senetleri her zaman büyük yüzde getirileri üretmez. Aslında bunun tersi genellikle doğrudur, düşük fiyatlı hisse senetleri genellikle yüksek fiyatlı seçimlerden daha yüksek yüzde artış yapma olasılığı daha yüksektir.
Her ne kadar bu tür seçenekler daha uzun vadeli, para içi seçeneklerden daha düşük bir maliyete sahip olsalar da, genellikle “ucuz” seçeneklerdir ve “düşük fiyatlı” seçenekler değildir. Özellikle deneyimsiz opsiyon tüccarları için elde edilebilecek en ucuz opsiyonları takas etmek genellikle caziptir. Risklerini azalttıklarını rasyonelleştiriyorlar ve ucuz seçeneklerin ticareti kesinlikle sermaye harcamalarının miktarını azaltabilirken, bu ucuz seçeneklerin değersiz sona erme olasılığı çok yüksek olduğu için% 100 kayıp riski büyük ölçüde arttı.
Basitçe ifade etmek gerekirse, daha yüksek delta seçeneği parada sona erme olasılığı daha yüksek olan bir seçenektir. Zaten para içinde olan bir seçeneğin yüksek bir deltası vardır ve bu tür bir seçenek nispeten düşük bir fiyata satın alınabiliyorsa, bu potansiyel olarak kazanan ve değerli bir ticaret için en iyi senaryodur. Daha yüksek delta seçeneklerinin bir diğer avantajı, altta yatan hisse senedine daha benzer performans göstermeleri, yani hisse senedi hareket ettiğinde opsiyonların hızla değer kazanmasıdır.
Süresi dolmak için daha kısa süreli seçeneklerin daha ucuz olmasının nedeni, kâr elde etmek için küçük bir fırsat penceresine sahip olmalarıdır. Yatırım büyük bir sermaye harcaması gerektirmediği için cazip görünse de, süreye yakın opsiyonun kâr getirme olasılığının düşük olması, bu tip tüccarların bahis oranlarına karşı bahis oynadığı anlamına gelir. Süre bitiminden önce makul bir süre ile opsiyon satın almak, düşük fiyatlı opsiyonlarla işlem yaparken başarılı bir yatırım stratejisinin bir parçasıdır.
Üzerinde düşük fiyatlı opsiyonlar satın almak için hisse senedi seçerken, mevcut bir eğilimin devam etme olasılığını belirlemek için duyarlılık analizi kullanılabilir. Fiyatların yukarı doğru hareketine, piyasaya sunma opsiyonlarının artırılması, daha fazla kısa faiz ve iyimser analist derecelendirmesinden daha az gibi negatif veya ayı benzeri bir faaliyet eşlik ettiğinde, bu genellikle satın almak için iyi bir zamana işaret edebilir. Hisse senedi fiyatı artmaya devam ettikçe, muhalifler çoğu zaman kıyamet ve kasvetlerini terk ettikten sonra kuşakta tırmanan potansiyel alıcılar haline gelirler. Alternatif olarak, yukarı doğru hareket eden bir hisse senedi için yaygın bir coşku, çoğu oyuncunun eğilime zaten girdiğini ve zirveye ulaştığını gösteriyor olabilir.
Teknik analizin uygulanması, düşük fiyatlı opsiyonlarla işlem yaparken piyasa hareketinden ve koşullarından en iyi şekilde yararlanmak için bir ticareti seçmek ve zamanlamak için sağlam bir temel sağlayabilir. Dayanak hissenin net bir perspektifi, başarılı bir ticaret yapmak isteyen yatırımcıya her zaman bir avantaj sunar.
7. Tiksinti ve hırstan kaçının:
Düşük zımni volatilite daha düşük opsiyon fiyatları anlamına gelir ve genellikle piyasadaki açgözlülük ya da gönül rahatlığının bir sonucudur. Düşük maliyetli seçenekleri başarılı bir şekilde tanımlamak ve ticaret yapmak için, bir tüccarın aynı şikayet ve hırs tuzağına düşmemesi hayati önem taşır. Şikayetçi olmayın ve düşük zımni volatilitenin ve beraberindeki düşük opsiyon fiyatının otomatik olarak iyi bir anlaşma olduğu anlamına geldiğini varsaymayın. Satın aldığınız ucuz bir seçenek değil, gerçekten düşük maliyetli bir seçenek olduğundan emin olun. Her türlü ticarette açgözlülük, tüccarın en büyük düşmanı olabilir, bu nedenle büyük kazançlar hayal etmek yerine rasyonel, makul ve tutarlı kararlar almak başarılı olmanın yoludur.
Ortalama tersine dönme teorisi, dramatik bir hareketten sonra hisse senedi fiyatlarının ortalamalarına veya ortalamalarına döneceğidir. Ortalama tersine çevirme prensibine ticaret yapmak elbette yanılmaz bir strateji değil, bir hisse senedinin “yakalama noktasına” ulaşmış olan potansiyel geri çekilme fiyatına, düşük fiyatlı seçeneklerle girmek mantıklı. altında yatan hisse senetleri.
Alt çizgi
Ucuz olan bir seçenek arasındaki farkı anlamak, çünkü kârlı olma şansı azdır ve düşük veya oynaklık tutarsızlıkları nedeniyle gerçekten düşük fiyatlı bir seçenek, tipik düşük fiyattan prim ile seçenekleri başarılı bir şekilde işlemenin anahtarıdır. maliyetler. Belirtilen stratejileri etkili bir şekilde uygulayarak ve yukarıda listelenen ilkeleri iyi bir şekilde kavrayarak, bir tüccar, dikkatli bir şekilde seçilmiş düşük fiyatlı opsiyonlarla ticaret yaparak tutarlı kazanma işlemleri yapma ve yatırım sermayelerini etkin bir şekilde kullanma becerisine sahip olabilir.
![Düşük potansiyeli Düşük potansiyeli](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/366/potential-low-priced-options.jpg)