Kişisel Eşitlik Planı (KEP) Nedir?
Kişisel özkaynak planı (KEP), İngiltere'de 18 yaşın üzerindeki insanların İngiliz şirketlerinin hisselerine yatırım yapmalarını sağlayan bir yatırım planıdır. Onaylanmış bir plan, yeterlilik birimi güveni veya yatırım ortaklığı yoluyla yapıldı. Yatırımcılara hem gelir hem de sermaye kazançları vergiden muaf oldu.
1999 yılında durdurulan kişisel özkaynak planlarının yerini Bireysel Tasarruf Hesapları (ISA) aldı.
Kişisel Sermaye Planlarının Temelleri
Kişisel özkaynak planı bireylerin yatırımlarını teşvik etmek için tasarlanmıştır. Birçok plan, planın türüne ve plan yöneticisinin gereksinimlerine bağlı olarak 250 pound veya 1.000 pound gibi minimum miktarda yatırım yapılmasını gerektiriyordu. 1999 yılında KEP bireysel tasarruf hesapları lehine durdurulmuştur. Özel sermaye planları aşamalı olarak kaldırıldıkça, kalan tüm planlar 2008 yılına kadar bireysel tasarruf hesaplarına dönüştürülmüştür.
Kişisel özkaynak planına katılımlarını teşvik etmek için halka sunulan teşvikler arasında, bir yapı toplumu ile mevduat hesabı oluşturmuşlar gibi, diğer bazı yatırım araçlarından daha yüksek bir oranda gelir ve sermaye büyümesi olasılığı vardı.
Yatırım fonları planda kaldığı sürece, kişisel özkaynak planından elde edilen gelir vergiden muaftı. Diğer özkaynak yatırım türlerinde olduğu gibi, kişisel özkaynak planı ile yatırım yapılan hisselerin değeri piyasa dalgalanmalarıyla artabilir veya azalabilir. Kişisel özkaynak planından en iyi yatırım getirisini görmek için, fonların on yıl olmasa da beş yıla kadar yerinde kalması gerektiğine inanılıyordu. Belirli yönetim ücretleri ve uygulanabilecek diğer masraflar nedeniyle, fonların erken çekilmesi tahakkuk ettikleri kazançları olumsuz etkileyebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Kişisel özkaynak planı (KEP), bireylerin yatırımlarını teşvik etmek için tasarlanmış İngiltere merkezli bir girişimdi. KEP hisse senetlerine bireysel yatırımı teşvik etmek için vergi teşvikleri sağladı. KEP 1999 yılında durduruldu ve yerine Bireysel Tasarruf Hesapları (ISA) getirildi.
Özkaynak Planlarına İlişkin Sınırlar ve Düzenlemeler
Genel, kendi seçtiği kişisel özkaynak planları için yıllık 6.000 liralık bir katkı limiti vardı. Tek şirketli özsermaye planları yıllık katkılarda 3.000 liralık bir limite sahipti. Tek şirketli bir KEP kapsamında, vergi yılı başına yalnızca bir şirket yatırılabilir. Genel öz seçim planları ile bireylerin yatırımları için hisse senetleri, açık uçlu yatırım şirketleri, kurumsal tahviller ve yatırım ortaklıkları gibi çeşitli seçenekleri vardı.
Kendi kendine seçim planları kapsamında yapılan yatırımlar birey tarafından yönlendirildi, ancak planı kolaylaştırmak için hala bir yönetici veya firmaya ihtiyaç duyuldu ve plan sahibinin fonlarının nereye uygulanacağına karar vermekten sorumlu oldu. Yönetilen KEP'ler ise fonlar için yatırım portföylerini bir araya getiren profesyonel bir yönetici tarafından denetlendi. Bu tür hazır planlar, pazar uzmanlığı olmayan kişilerin KEP'lere yatırım yapmalarına izin verdi.