Net Gelir ve Faaliyet Nakit Akışı: Genel Bakış
Finansal tablolar, bir şirket ve faaliyetleri hakkında zengin bilgiler sağlar. Birçok yatırımcı, analist ve alacaklı, bir şirketin nakitlerini operasyonlarda ne kadar iyi performans gösterdiğini ve kullandığını anlamak için bir firmanın net gelirine ve faaliyet nakit akışlarına atıfta bulunur. Sonuç olarak da bilinen net gelir, adından da anlaşılacağı gibi. Satılan malların (COGS) masrafları, vergileri ve maliyetleri düşüldükten sonra kalan gelir veya gelirdir. Faaliyet nakit akışı (OCF), belirli bir dönemde gerçekleşen faaliyetlerden kaynaklanan nakit tutarıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Net Gelir, daha az gider, vergi ve satılan malın maliyetinin (COGS) bir sonucudur. İşletme nakit akışı, faaliyetlerden elde edilen nakit veya gelirler, daha az işletme gideri sonucudur. gelirleri yatırımcılar ve analistler için önemlidir, ancak bir şirketin gelişiminin tam bir resmini sağlamaz.
Net gelir
Net gelir, vergiler ve satılan malların maliyetleri (COGS) dahil olmak üzere, tahakkuk eden eksi giderler üzerinden kazanılan gelirlerdir. Brüt gelir ve faaliyet gelirini takip eder ve nihai aylık, üç aylık veya yıllık bir rapordur. Net gelir tablosu potansiyel yatırımcılar ve alacaklılar için önemlidir, ancak her zaman şirketin gerçek gelişimini göstermez. Örneğin, yüksek bir kerelik varlık satışından sonra, aylık net gelir işletme gelirinden daha yüksek olabilir, ardından üç aylık net gelir gelir.
İşletme Nakit Akışı
Toplam nakit akışı, operatif nakit akışı artı şirketin net işletme sermayesidir. Net işletme sermayesi aktifler ve pasifler arasındaki farktır. Operasyonel nakit akışı, düzenli faaliyet faaliyetlerinin bir sonucu olarak giriş ve çıkışları raporlar. İşletme dışı kaynaklar (örn. Yatırımlar ve faiz) hariç gelirlerden elde edilen nakittir. İşletme nakit akışının en iyi gösterimi, tahakkuk esaslı muhasebe satışlarını nakde dönüştüren nakit döngüsüdür.
Temel Farklılıklar
Nakit akışı ve net gelir tabloları çoğu durumda farklıdır çünkü belgelenmiş satışlar ile fiili ödemeler arasında bir zaman aralığı vardır. Faturalanan müşterilerin bir sonraki dönemde nakit ödeme yapmaları durumunda durum kontrol altındadır. Ödemeler daha sonra ertelenirse, net gelir ile operasyonel nakit akış tabloları arasında daha büyük bir fark vardır. Trend değişmezse, yıllık rapor eşit derecede düşük toplam nakit akışı ve net gelir gösterebilir.
Genellikle, hızla gelişen şirketler iyileşme ve genişlemeye yatırım yaptıkları için düşük net gelir rapor ederler. Uzun vadede, yüksek faaliyet nakit akışı istikrarlı bir net gelir artışı getirir, ancak bazı dönemler net gelir azaltma eğilimi gösterebilir.
Sürekli nakit akışı girişi, bir şirketin başarısı için tahakkuk muhasebesinden daha önemlidir. Nakit akışı, bir şirketin finansal sağlığının daha iyi bir ölçütü ve barometresidir. Yöneticiler ve yatırımcılar, işletme nakit akışı analizlerine daha fazla dikkat ederlerse birçok tuzaktan kaçınabilirler.