İçindekiler
- Net Borç Nedir?
- Net Borç Formülü ve Hesaplama
- Net Borç Ne Gösterir?
- Net Borç ve Toplam Borç
- Net Borç ve Toplam Nakit
- Kapsamlı Borç Analizi
- Net Borç Örneği
- Net Borç / Özsermaye Borcuna Karşı
- Net Borç Kullanımının Sınırları
Net Borç Nedir?
Net borç, bir şirketin tüm borçlarını vadesi geldiğinde ne kadar iyi ödeyebileceğini belirlemek için kullanılan bir likidite ölçüsüdür. Net borç, bir şirketin bilançosunda likit varlıklarına kıyasla çok fazla borç gösterir. Net borç, tüm borçların ödenmesi ve bir şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli likiditeye sahip olması durumunda ne kadar nakit kalacağını gösterir.
Net borç
Net Borç Formülü ve Hesaplama
Bir işletmenin finansal istikrarını belirlemek için, analist ve yatırımcılar aşağıdaki formülü ve hesaplamayı kullanarak net borca bakacaklardır.
Net Borç = STD + LTD − CCEburada: STD = 12 ay veya daha kısa sürede vadesi gelen ve kısa vadeli banka kredileri, borç hesapları ve kiralamayı içerebilecek borçlar LTD = Uzun vadeli borçlar vadesi gelen borçlardır 1 yıldan daha uzun vadeli olup tahvil, kira ödemeleri, CCE = Nakit ve likit araçlar olabilir Nakit eşdeğeri, 90 gün veya daha az amatüre sahip likit yatırımlardır ve mevduat sertifikaları, Hazine bonosu ve
- Bilançoda listelenen tüm kısa borç tutarlarını toplayın. Listelenen tüm uzun vadeli borçları toplayın ve rakamı toplam kısa vadeli borca ekleyin.Tüm nakit ve nakit benzerlerinin toplamını alın ve sonucu kısa vadeli toplamdan çıkarın. uzun vadeli borç.
Net Borç Ne Gösterir?
Net borç rakamı, bir işletmenin hesaplama tarihinde aynı anda vadesi gelmesi durumunda, sadece mevcut nakit ve nakit benzeri olarak adlandırılan yüksek likit varlıkları kullanarak, tüm borçlarını ödeyebilme yeteneğinin bir göstergesi olarak kullanılır.
Net borç, bir şirketin likit varlıkları göz önüne alındığında aşırı değerlenmesinin veya çok fazla borcun olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur. Olumsuz net borç, şirketin finansal yükümlülüklerinden daha fazla nakit ve nakit benzeri varlığa sahip olduğunu ve dolayısıyla finansal açıdan daha istikrarlı olduğunu gösterir.
Negatif bir net borç, bir şirketin çok az borcu ve daha fazla nakit sahibi olduğu anlamına gelirken, pozitif bir net borcu olan bir şirket, bilançosunda likit varlıklardan daha fazla borcu olduğu anlamına gelir. Ancak, şirketlerin nakitten daha fazla borcu olması yaygın olduğundan, yatırımcılar bir şirketin net borcunu aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmalıdır.
Net Borç ve Toplam Borç
Net borç kısmen şirketin toplam borcunun belirlenmesiyle hesaplanır. Toplam borç, ipotek ve uzun yıllardır vadesi gelmeyen diğer krediler gibi uzun vadeli borçların yanı sıra kredi ödemeleri, kredi kartı ve borçlar hesabı gibi kısa vadeli yükümlülükleri de içerir.
Net Borç ve Toplam Nakit
Net borç hesaplaması ayrıca bir şirketin toplam nakit tutarını hesaplamayı da gerektirir. Borç rakamından farklı olarak, toplam nakit nakit ve oldukça likit varlıkları içerir. Nakit ve nakit benzeri değerler, bakiye ve tasarruf hesabı bakiyeleri, hisse senetleri ve bazı menkul kıymetler gibi kalemleri içerir. Bununla birlikte, birçok şirketin yatırım aracına ve 90 gün içinde dönüştürülecek kadar sıvı olup olmadığına göre menkul kıymetleri nakit eşdeğeri olarak dahil edemeyebileceğini belirtmek önemlidir.
Kapsamlı Borç Analizi
Net borç rakamı başlamak için harika bir yer olsa da, ihtiyatlı bir yatırımcı şirketin borç seviyesini de daha ayrıntılı olarak araştırmalıdır. Dikkate alınması gereken önemli faktörler, hem kısa vadeli hem de uzun vadeli fiili borç rakamları ve önümüzdeki yıl içinde toplam borcun yüzde kaçının ödenmesi gerektiğidir.
Borç yönetimi şirketler için önemlidir, çünkü gerektiği gibi yönetilirlerse, ek finansmana erişmeleri gerekir. Birçok şirket için, uzun vadeli stratejileri için yeni borç finansmanı almak hayati önem taşımaktadır, çünkü gelirler bir genişleme projesini finanse etmek veya daha eski veya daha pahalı borcu geri ödemek veya yeniden finanse etmek için kullanılabilir.
Bir şirket çok fazla borcu varsa finansal sıkıntı içinde olabilir, ancak borcun vadesini izlemek de önemlidir. Şirketin borçlarının çoğunluğu kısa vadede, yani yükümlülüklerin 12 ay içinde geri ödenmesi gerekiyorsa, şirketin yeterli gelir üretmesi ve yaklaşan borç vadelerini karşılamak için yeterli likit varlığa sahip olması gerekir. Yatırımcılar, şirketin satışları önemli ölçüde azalırsa, işletmenin kısa vadeli borçlarını karşılayıp karşılayamayacağını değerlendirmelidir.
Öte yandan, şirketin mevcut gelir akışı sadece kısa vadeli borçlarını ödemeye devam ediyorsa ve uzun vadeli borçları yeterince ödeyemiyorsa, şirketin sıkıntı veya irade ile karşılaşması sadece zaman meselesidir. nakit enjeksiyonu veya finansman ihtiyacı. Şirketler borcu farklı ve birçok biçimde kullandığından, bir şirketin net borcunu aynı sektördeki ve benzer büyüklükteki diğer şirketlerle karşılaştırmak en iyisidir.
Önemli Çıkarımlar
- Net borç, bir şirketin derhal ödenmesi durumunda tüm borçlarını ne kadar iyi ödeyebileceğini belirlemek için kullanılan bir likidite ölçüsüdür. Borç borcu, bir şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerini toplam kısa ve uzun vadeli borçlarından çıkararak hesaplanır.
Net Borç Örneği
A Şirketi bilançosunda aşağıdaki finansal bilgilere sahiptir. Şirketler genellikle borcun kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mi olduğunu gösterir.
- Ödenecek hesaplar: 100.000 $ Kredi Hattı: 50.000 $ Şartlı Kredi: 200.000 $ Nakit: 30.000 $ Nakit eşdeğeri: 20.000 $
Net borcu hesaplamak için önce tüm borcu toplam ve tüm nakit ve nakit benzerlerini toplamalıyız. Ardından, toplam nakit veya likit varlıkları toplam borç tutarından çıkarırız.
- Toplam borç, borç tutarları veya 100.000 $ + 50.000 $ + 200.000 $ = 350.000 $ eklenerek hesaplanır. Nakit ve nakit benzerleri, 30.000 + 20.000 $ ve dönem için 50.000 $ olarak hesaplanır.
Net Borç / Özsermaye Borcuna Karşı
Borç / özkaynak oranı, bir şirketin finansman veya sermaye yapısının, hisse senedi ihraç eden hisse karşı borçtan ne kadar oluştuğunu gösteren bir kaldıraç oranıdır. Borç / özsermaye oranı, bir şirketin toplam yükümlülüklerini özkaynaklarına bölerek hesaplanır ve bir şirketin büyümesini finanse etmek için çok fazla veya çok az borç veya özkaynak kullanıp kullanmadığını belirlemek için kullanılır.
Net borç, nakit ve nakit benzerlerini faktoring ettikten sonra bilançoda toplam borcun ne kadar olduğunu ölçerek başka bir seviyeye taşır. Net borç bir likidite ölçütü iken, borç / özsermaye bir kaldıraç oranıdır.
Net Borç Kullanımının Sınırları
Net borcu negatif olan şirketlerin ekonomik düşüş eğilimlerine ve kötüleşen makroekonomik koşullara daha iyi dayanabildikleri algılanmasına rağmen, çok az borç bir uyarı işareti olabilir. Bir şirket borç eksikliğinden dolayı uzun vadeli büyümesine yatırım yapmıyorsa, uzun vadeli büyümelerine yatırım yapan rakiplere karşı mücadele edebilir.
Örneğin, petrol ve gaz şirketleri sermaye yoğundur, yani maddi duran varlıkları içeren büyük sabit varlıklara yatırım yapmak zorundadırlar. Sonuç olarak, endüstrideki şirketler, petrol platformlarını ve sondaj ekipmanlarını finanse etmek için tipik olarak önemli miktarda uzun vadeli borçlara sahiptir.
Bir petrol şirketinin pozitif net borç rakamına sahip olması gerekir, ancak yatırımcılar şirketin net borcunu aynı sektördeki diğer petrol şirketleriyle karşılaştırmalıdır. Bir petrol ve doğal gaz şirketinin net borcunu, herhangi bir sabit kıymet varsa, bir danışmanlık şirketinin net borcuyla karşılaştırmak mantıklı değildir. Sonuç olarak, net borç, şirketlerin farklı borçlanma ihtiyaçlarına ve sermaye yapılarına sahip olabileceğinden, farklı sektörlerdeki şirketleri karşılaştırırken iyi bir finansal ölçüt değildir.