Mikro Risk Nedir?
Mikro Risk, ev sahibi bir ülkedeki seçilmiş yabancı operasyonları olumsuz yönde etkileyebilecek politik eylemleri ifade eden bir tür politik risktir. Mikro risk, hükümetin kontrolünde olan veya olmayan olaylardan kaynaklanabilir.
Mikro Riski Anlamak
Örneğin, A Ülkesi ile olan diplomatik gerilim, B Ülkesi vatandaşlarının B Ülkesinde bulunan tüm A Ülkesi merkezli şirketleri tahrip etmesine neden olmuştur. Bu örnekte, yalnızca A Ülkesi operasyonları olumsuz durumlarla karşı karşıya kalmıştır. Diğer ülkelerden yapılan operasyonlar etkilenmedi.
Politik risk
Bütün bunlar siyasi riskin genel başlığı altındadır. Politik risk, bir ülkedeki siyasi değişiklikler veya istikrarsızlık nedeniyle yatırımın geri dönüşünün maruz kalabileceği risktir. Yatırım getirilerini etkileyen istikrarsızlık, hükümet, yasama organları, diğer dış politika yapıcılar veya askeri kontrollerdeki bir değişiklikten kaynaklanabilir. Politik risk "jeopolitik risk" olarak da bilinir ve yatırımın zaman ufku uzadıkça daha fazla faktör haline gelir.
Uluslararası faaliyet gösteren ve çok uluslu işletmeler olarak bilinen şirketler, belirli politik riskleri ortadan kaldırmak veya azaltmak için siyasi risk sigortası satın alabilir. Bu, yönetim ve yatırımcıların politik temellerden kaynaklanan kayıplardan kaçınıldığını veya sınırlandığını bilerek ticari temellere odaklanmalarını sağlar. Kapsanan tipik eylemler arasında savaş ve terörizm sayılabilir.
İlgili bir kavram, belirli bir ülkeye yatırım yapmakla ilişkili bir dizi riski ifade eden bir ülke riskidir. Ülke riski bir ülkeden diğerine değişir ve politik risk, döviz kuru riski, ekonomik risk ve transfer riskini içerebilir. Özellikle ülke riski, yabancı bir hükümetin tahvillerini veya diğer mali taahhütlerini temerrüde düşme riskini ifade eder. Daha geniş anlamda, ülke riski, siyasi ve ekonomik huzursuzluğun belirli bir ülkede iş yapan ihraççıların menkul kıymetlerini ne derece etkilediğidir.
ABD dışında yatırım yaparken ülke riski göz önünde bulundurulmalıdır. Politik istikrarsızlık gibi faktörler finansal piyasalarda büyük bir kargaşaya neden olabileceğinden, ülke riski menkul kıymetlerin beklenen yatırım getirisini (YG) azaltabilir. Yatırımcılar riskten korunma yoluyla döviz kuru riski gibi bazı ülke risklerine karşı koruma sağlayabilir, ancak siyasi istikrarsızlık gibi diğer risklerin etkili bir riskten korunma yöntemi yoktur.
Mikro, ülke ve politik risklerden bazıları bir şirketin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile yaptığı görüşmelerde veya eğer yatırım fonu ise bir prospektüste bulunabilir. Neredeyse tüm çok uluslu şirketler bu risklerle karşı karşıyadır ve birçoğu onlara karşı ne ölçüde güvenebileceklerini garanti eder.