Piyasa Endeksi Nedir?
Piyasa endeksi, finansal piyasanın bir bölümünü temsil eden varsayımsal bir yatırım holding portföyüdür. Endeks değerinin hesaplanması dayanak varlıkların fiyatlarından gelir. Bazı endekslerin piyasa değeri ağırlıklandırması, gelir ağırlıklandırması, şamandıra ağırlıklandırması ve temel ağırlıklandırmaya dayalı değerleri vardır. Ağırlık, bir endeksteki öğelerin bireysel etkilerini ayarlama yöntemidir.
Yatırımcılar piyasa hareketlerini ölçmek için farklı piyasa endekslerini takip etmektedir. ABD pazarının performansını izlemek için en popüler üç hisse senedi endeksi Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq Composite'tir. Tahvil piyasasında Bloomberg Barclays, ABD Tahvil Piyasası Endeksi ile ABD tahvilleri için en popüler vekillerden biri olarak hizmet veren lider bir piyasa endeksi sağlayıcısıdır. Yatırımcılar doğrudan bir endekse yatırım yapamazlar, bu nedenle bu portföyler genel olarak kıyaslama veya endeks fonları geliştirmek için kullanılır.
Pazar Endeksi
Pazar Endekslerini Anlamak
Piyasa endeksleri, belirli piyasa özelliklerine sahip bir portföy portföyünün değerini ölçer. Her bir endeksin, dizin sağlayıcısı tarafından hesaplanan ve sürdürülen kendi metodolojisi vardır. Endeks metodolojileri genellikle fiyat veya piyasa değeri ile ağırlıklandırılır. Çok çeşitli yatırımcılar finansal piyasaları takip etmek ve yatırım portföylerini yönetmek için piyasa endekslerini kullanırlar. Endeksler, performans karşılaştırmaları için ölçüt olarak kullanan fonlar ve bunları yatırım yapılabilir endeks fonları oluşturmak için temel olarak kullanan yöneticiler ile yatırım yönetimi işine derinlemesine dahil edilmiştir.
Önemli Çıkarımlar
- Piyasa endeksleri geniş bir temsili yatırım portföyü sunar.Bireysel endeksler oluşturmak için metodolojiler değişir, ancak neredeyse tüm hesaplamalar ağırlıklı ortalama matematiğe dayanır. Endeksler, piyasa segmentlerinin hareketini ve performansını ölçmek için ölçütler olarak kullanılır. portföy veya pasif endeks yatırımı.
Endeks Metodolojileri
Her bir indeksin indeksin değerini hesaplamak için kendi yöntemi vardır. Ağırlıklı ortalama matematik, değerler toplam portföyün değerinin ağırlıklı ortalama hesaplamasından türetildiği için öncelikle endeks hesaplamalarının temelidir. Bu nedenle, fiyat ağırlıklı endeksler, en yüksek fiyata sahip holdinglerdeki değişikliklerden daha fazla etkilenecek, piyasa değeri ağırlıklı endeksler, en büyük hisse senetlerindeki değişikliklerden ve dolayısıyla ağırlıklandırma özelliklerine bağlı olarak büyük ölçüde etkilenecektir.
Karşılaştırma Ölçütü Olarak Dizinler
Varsayımsal bir varlık portföyü olarak, endeksler finansal piyasalarda çeşitli amaçlar için kıyaslama karşılaştırması işlevi görür. Belirtildiği gibi, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 ve Nasdaq Composite üç popüler ABD endeksidir. Bu üç endeks, ABD'de piyasa değeri itibariyle en büyük 30 hisse senedini, 500 büyük hisse senedini ve Nasdaq borsasındaki hisse senetlerini içerir. En önemli ABD hisse senetlerinden bazılarını içerdiklerinden, bu kriterler ABD hisse senedi piyasasının iyi bir temsili olabilir.
Diğer endeksler, daha dar hedefli bir pazar odağı yaratan daha spesifik özelliklere sahiptir. Endeksler, sabit gelir durumunda mikro sektörleri veya vadeyi temsil edebilir. Endeksler, FTSE 100 gibi Birleşik Krallık ve Avrupa'daki gelişmekte olan pazarları veya hisse senetlerini takip eden pazarın coğrafi bir bölümünü temsil etmek için de oluşturulabilir.
Yatırımcılar, çeşitli endekslerden çeşitli endekslere veya bireysel varlıklara çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmayı seçebilirler. Ayrıca, bölümlere göre yatırımları takip etmek için karşılaştırma değerleri ve performans kullanabilirler. Bazı yatırımcılar yatırım portföylerini belirli bölümlerin getirilerine veya beklenen getirilerine göre tahsis edeceklerdir. Ayrıca, belirli bir endeks bir portföy veya yatırım fonu için bir ölçüt görevi görebilir.
Endeks Fonları
Kurumsal fon yöneticileri, kriterleri bir fonun bireysel performansı için vekil olarak kullanırlar. Her fon, izahnamesinde tartışılan ve yatırımcılara şeffaflık sağlayan performans raporunda sunulan bir kıyaslama ölçütüne sahiptir. Fon kriterleri, fon yöneticilerinin ücret ve performanslarını değerlendirmek için de kullanılabilir.
3 Temmuz 1884
Dünyanın ilk hisse senedi endeksi olan Dow Jones Ulaşım Endeksi'nin Charles Dow tarafından yayımlandığı tarih. Endeks, dokuz demiryolu şirketi de dahil olmak üzere 11 nakliye stokundan oluşuyordu.
Kurumsal fon yöneticileri de endeks fonları oluşturmak için endeksleri kullanırlar. Bireysel yatırımcılar, genellikle bir ticaret açısından çok pahalı olan münferit varlıkların her birini satın almadan bir endekse yatırım yapamazlar. Bu nedenle endeks fonları, yatırımcıların seçtikleri belirli bir piyasa segmentine maruz kalmaları için kapsamlı bir endeks portföyüne yatırım yapmaları için düşük maliyetli bir yol olarak sunulmaktadır. Endeks fonları, bir endeksteki tüm bileşenleri satın alan ve tutan bir endeks çoğaltma stratejisi kullanır. Bazı yönetim ve ticaret maliyetleri hala fonun gider oranına dahildir, ancak maliyetler aktif olarak yönetilen bir fonun ücretlerinden çok daha düşüktür.
Gerçek Dünyadan Örnekler
Pazarın önde gelen endekslerinden bazıları şunlardır:
- S&P 500Dow Jones Endüstriyel Ortalama Nasdaq KompozitS & P 100Russell 1000S & P 400Russell Mid-CapRussell 2000S & P 600U.S. Agrega Tahvil PiyasasıGlobal Agrega Tahvil Piyasası
Yatırımcılar genellikle çeşitlendirilmiş bir portföydeki menkul kıymetler için endeks yatırımları kullanmayı tercih ederler. Bir endeks portföyüne yatırım yapmak, riski dengelerken getirileri optimize etmenin iyi bir yolu olabilir. Örneğin, ABD hisse senetleri ve tahvillerinin dengeli bir portföyünü oluşturmak isteyen bir yatırımcı, fonlarının% 50'sini S&P 500 ETF'sine ve% 50'sini ABD Toplam Tahvil Endeksi ETF'sine yatırmayı seçebilir.
Yatırımcılar, gelişmekte olan büyüme sektörlerine yatırım yapmak için piyasa endeksi fonlarını kullanmayı da seçebilirler. Bazı popüler ortaya çıkan büyüme endeksleri ve ilgili ETF'ler aşağıdakileri içerir:
- S&P Global Temiz Enerji Endeksi, iShares Global Temiz Enerji ETF (ICLN) Gerçeklik Payları NASDAQ Blockchain Ekonomi Endeksi, Gerçeklik Payları Nasdaq NexGen Ekonomi ETF (BLCN) Nasdaq CTA Yapay Zeka ve Robotik Endeksi, İlk Güven Nasdaq Yapay Zeka ve Robotik ETF (ROBT)