Yatırımcı Payları Nedir?
Yatırımcı payları, bireysel yatırımcılar tarafından yatırım için yapılandırılmış yatırım fonu paylarıdır. Yatırımcı payları en çok açık uçlu yatırım fonlarında sunulmaktadır.
AŞAĞI KIRMAK Yatırımcı Payları
Yatırımcı payları, bireysel yatırımcıların açık uçlu yatırım fonlarına yatırıma hazır bir hisse sınıfıdır. Yönetim yatırım şirketleri, çoklu hisse sınıfları ve ücret seviyeleri ile açık uçlu yatırım fonları yapılandırır. Yatırımcı payları ayrıca odaklanmış bir yatırım fonunda bireysel olarak yönetilebilir.
Sınıfları Paylaş
Bireysel yatırımcılar tarafından yatırıma açık herhangi bir hisse sınıfı yatırımcı payı olarak değerlendirilebilir. Açık uçlu yatırım fonları, farklı yatırımcılara çok çeşitli hisse sınıfları sunabilir. Hisse senetleri A-hisse, B-hisse, C-hisse, emeklilik yatırımları için R-hisse, çalışan yatırımları için Z-hisse, kurumsal yatırımcılar için kurumsal hisse ve daha fazlasını içerebilir.
Açık uçlu yatırım fonları havuzlanmış yatırım yapıları olduğundan, fondaki hisse sınıfı yatırımların tamamı portföy yöneticileri tarafından bir araya getirilir ve yönetilir. Ancak, yönetim şirketleri her bir hisse sınıfını kendi ücretlerine ve satış yüklerine sahip olacak şekilde yapılandırır.
Ücret ve Komisyonlar
Yatırımcı payı sınıfları genellikle en yüksek gider oranlarına sahiptir. Genellikle komisyonlar olarak da bilinen satış işlemleri ile yapılandırılır ve bunlar aracılar için aracı kurumlara ödenir. Yönetim şirketleri yatırımcı hisse sınıfları satmak için aracılar ve distribütörler ile ortaklık yapmaktadır. Bu ortaklıklar genellikle fondaki diğer hisse sınıflarına kıyasla yatırımcı payları için daha fazla itici ücret ve satış yükü oluşturur.
Tam hizmet brokerleri ile yapılan yatırımcı payı sınıflarında genellikle ön uç veya arka uç satış yükleri bulunur. Tüm hisse sınıfları için satış yükleri fonun prospektüsünde detaylandırılmıştır. Her satış yükü yatırımın yüzdesi olarak ifade edilir. Satış yükleri yatırımcıya yansıtılır ve fon masraflarının bir parçası değildir.
Yatırımcı payı sınıfı giderleri genellikle 12b-1 ücretini içerir. Bu ücret fondan dağıtım ağına ödenir. 12b-1 ücreti, fonun genel dağıtımını destekleyen aracılara ve distribütörlere tazminat sağlar. Dağıtım ortaklıkları en çok yatırımcı hisse sınıflarında yaygındır. Tipik olarak, fonun kurumsal paylar, emeklilik payları ve Z paylar gibi diğer payları satış yüklerini içermez.
Minimum Yatırımlar
Asgari yatırım, yatırımcı paylarını kurumsal paylardan ve fondaki diğer paylardan ayıran bir diğer faktördür. Minimum yatırımlar, farklı platformlardaki fonlar için büyük ölçüde değişebilir. Çoğu yatırımcı hisse sınıfının asgari 100 $ yatırımı olacaktır, ancak 10.000 $ kadar yüksek olabilir. Kurumsal payların minimum yatırımı 1 milyon dolar veya daha fazla olabilir.
Hisse Sınıfı Yatırım
Guggenheim Büyük Sınır Değer Fonu, değişen hisse sınıfları, ücretler ve asgari yatırımlarla yönetilen bir fon örneği sunmaktadır. A ve C sınıfı yatırımcı hisseleri satış yüklerini içerir. Bu hisseler ayrıca toplam gider oranını artıran 12b-1 ücretler almaktadır. A ve C Sınıfı hisseler için minimum yatırım tutarı 2.500 $ 'dır.
Kıyaslamak gerekirse, kurumsal paylar minimum 2 milyon $ yatırım gerektirir. Kurumsal pay sınıfı satış yükü gerektirmez. Ayrıca 12b-1 gider de ödemiyor.