Yatırım Müdürü nedir?
Yatırım yöneticisi, müşterinin tanımladığı yatırım hedefleri ve parametreleri altında müşteriler adına menkul kıymet portföyüne yatırım yapan kişi veya kuruluştur. Bir yatırım yöneticisi, menkul kıymetlerin günlük alım ve satımından portföy izleme, işlem uzlaştırması, performans ölçümü ve düzenleyici ve müşteri raporlamasına kadar müşteri portföylerinin yönetimi ile ilgili tüm faaliyetleri gerçekleştirebilir.
Yatırım Yöneticilerini Anlama
Yatırım yöneticileri, bir veya iki kişilik ofislerden, çeşitli ülkelerde ofisleri olan büyük çok disiplinli firmalara kadar büyüklükte olabilir. Yatırım yöneticileri, müşterilere tahsil ettikleri ücretleri, yönetim altındaki müşteri varlıklarının yüzdesine dayandırır.
Örneğin, yılda yüzde 1, 5 oranında ücret alan bir yatırım yöneticisi tarafından yönetilen ve 5 milyon dolarlık portföyü olan bir kişi, yılda 75.000 dolar ücret ödeyecektir. Willis Towers Watson'a göre, 2016 yılı itibariyle, AUM'ye dayalı dünyanın en büyük dört yatırım yönetimi şirketi 5.1 trilyon dolar olan BlackRock Inc., 4 trilyon dolar olan Vanguard Group, 2.5 trilyon dolar olan State Street Global Advisers ve 2.1 trilyon dolar olan Fidelity Investments oldu..
Yatırım Yöneticisi Türleri
Yatırımcılar çeşitli yatırım yöneticilerini anlamalıdır. Sertifikalı finansal planlamacılar genellikle yatırımcılar için bir portföy planlarken gelir, giderler ve gelecekteki nakit ihtiyaçları gibi bilgileri dikkate alan bütünsel bir finansal plan geliştirir. Ancak bir finansal danışman genellikle bir borsacıdır. Portföy yöneticileri, pozitif yatırım getirileri elde etmek için doğrudan yatırımcıların sermayesini yatırımlar.
Yatırım Müdürü Seçerken Dikkat Edilecek Faktörler
Yatırımcılar ne tür bir yatırım yöneticisine ihtiyaç duyduklarını belirlemelidir. Bu muhtemelen finansal planlama sürecinde hangi aşamaya ulaştıklarına bağlı olacaktır. Örneğin, tasarruf yolculuğuna yeni başlayan bir yatırımcının portföy yöneticisinin hizmetlerine ihtiyacı olmayabilir. Bunun yerine, ona emeklilik planlamasının temellerini öğretebilecek bir Sertifikalı Finansal Planlayıcı (CFP) ile daha iyi olurdu. Buna karşılık, tasarruflardan sonra gelirleri kalan ve menkul kıymetlere yatırım yapmak isteyen bir yatırımcı, bir portföy yöneticisi ile daha iyi durumdadır.
Yatırım yöneticilerinin mesleki düzenleme niteliklerinin arka plan kontrolü, önceki şikayetleri ortaya çıkaracak ve yöneticinin gerekli beceri ve deneyime sahip olmasını sağlayacaktır. Yatırım yöneticilerinin ve fonlarının çoğu, yatırım felsefelerini sitelerinde veya broşürlerinde belirtmektedir. Yatırımcılar bu felsefenin (ve risk seviyesinin) hedeflerine uygun olup olmadığını belirlemelidir.
Bir yatırım yöneticisi kolayca temasa geçmeli ve müşterinin özel ihtiyaçlarını göz önünde bulundurmalıdır. Finansal ihtiyaçlar sürekli değiştiği için, yatırımcılar hizmeti özelleştirmek için kısa sürede yatırım müdürlerine ulaşmaktan kendilerini rahat hissetmelidir.
Performans ve Ücretler
Bir yatırımcı bir yatırım yöneticisinin performansını gözden geçirmeli ve değerlendirmelidir. Yatırım yöneticilerinin, yatırım yöneticilerinin çeşitli piyasa ortamlarındaki performansını belirlemek için en az beş yıllık yatırım getirilerini gözden geçirmesi ihtiyatlıdır. Standarttan sapmalarını belirlemek için akranlarına göre performanslarını değerlendirmek de yararlıdır. US News yatırım fonu sıralaması gibi bazı siteler bu bilgileri kendi sitelerinde sunar. Bazı uzmanlar, bir yatırım yöneticisinin oyuna kaplaması gerektiği görüşündedir, yani maaşı performansına ve getirilerine bağlı olmalıdır. Ancak bu her zaman en uygun çözüm olmayabilir çünkü bir yöneticinin karşılaştırmalı değerlendirmelere göre getiri elde etmek için üstlendiği risk miktarını artırabilir.
Yatırımcılar yatırım yöneticilerini karşılaştırırken ücret yapılarını dikkate almalıdır. Yatırım yöneticisi ücretleri, yatırım varlığı sınıfının bir fonksiyonudur. Daha yüksek ücrete sahip yatırım yöneticileri genellikle daha düşük bir ücret yapısına sahip olanlardan daha iyi performans gösterir ve bir yatırım yöneticisinin çok düşük bir ücret yapısına sahip olması durumunda yatırımcılar dikkat etmelidir. Yatırım yöneticilerinin ücretleri ve giderleri genellikle yönetim ücretleri, performans ücretleri, saklama ücretleri ve komisyonları içerir.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım yöneticileri, finansal planlama, bireyler veya kuruluşlar için bir portföy yatırım ve yönetimi ile ilgili tüm faaliyetleri yürüten kişi veya kuruluşlardır. Gereken yatırım yöneticisi türü, bireyin özel ihtiyaçlarına ve finansal planlama aşamasına bağlıdır. Uzmanlar, bir yatırım yöneticisi seçmeden önce performans ve ücretler gibi bir dizi faktörün değerlendirilmesini önermektedir.
Yatırım Yöneticisi Örneği
Sheena ve Greg 30 yaşında ve ilk çocuklarını bekliyorlar. Bazı birikmiş tasarrufları var, ancak yeni evlerinde ipotek ödemeleri gibi başka taahhütleri de var. Mevcut gelirin yeni varış için planlama yapmasına yardımcı olmak için yeterli olup olmadığından emin değiller. Mali durumlarını planlamak için Sertifikalı bir Finansal Uzmana (CFP) danışırlar. CFP, çocuk için planlama yapmalarına yardımcı olmak için bir eğitim fonuna biraz para yatırmak gibi çeşitli seçenekler önermektedir.