Net değeri 82 milyar doları aşan Warren Buffett, tüm zamanların en başarılı yatırımcılarından biridir. Disipline, değere ve sabra dayanan yatırım tarzı, on yıllardır sürekli olarak piyasadan daha iyi performans gösteren sonuçlar verdi. Düzenli yatırımcılar - yani geri kalanımız - Buffett'in yaptığı gibi yatırım yapacak paraya sahip olmasa da, devam eden önerilerinden birini takip edebiliriz: Düşük maliyetli endeks fonları, çoğu insanın yapabileceği en akıllı yatırımdır.
Önemli Çıkarımlar
- Endeks fonları, portföyü performansıyla eşleşmeyi amaçlayan belirlenmiş bir endekse yansıyan yatırım fonları veya ETF'lerdir. Uzun vadede, endeks fonları genellikle diğer yatırım fonlarından daha iyi performans göstermiştir. daha az vergilendirilebilir gelir üretir) ve düşük risk (çok çeşitli oldukları için).
Buffett'in 2016 tarihli bir mektupta hissedarlara yazdığı gibi, “Trilyonlarca dolar yüksek ücretler ödeyen Wall Streeters tarafından yönetildiğinde, genellikle müşteriler değil, büyük kazanç elde eden yöneticiler olacaktır. Hem büyük hem de küçük yatırımcılar düşük maliyetli endeks fonlarına bağlı kalmalıdır. ”
Onun tavsiyesini almayı düşünüyorsanız, endeks fonlarına yatırım yapmak hakkında bilmeniz gerekenler.
Endeks Fonu Nedir?
Endeks fonu, belirli bir endeksteki menkul kıymetlerin tamamını (veya temsili bir örneği) elinde tutan bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonudur (ETF) ve bu ölçütün performansını mümkün olduğunca yakından eşleştirmek içindir. S&P 500 belki de en iyi bilinen endekstir, ancak aklınıza gelebilecek hemen hemen her pazar ve yatırım stratejisi için endeksler ve endeks fonları vardır. Endeks fonlarını aracılık hesabınızdan veya doğrudan BlackRock veya Vanguard gibi bir endeks fon sağlayıcısından satın alabilirsiniz.
Bir endeks fonu satın aldığınızda, kolay ve düşük maliyetli bir yatırımda çeşitlendirilmiş bir menkul kıymet seçimi elde edersiniz. Bazı endeks fonları, tek bir fonda binlerce menkul kıymete maruz kalmayı sağlar, bu da geniş çeşitlilik yoluyla genel riskinizi azaltmanıza yardımcı olur. Farklı endeksleri takip eden çeşitli endeks fonlarına yatırım yaparak, istediğiniz varlık tahsisine uyan bir portföy oluşturabilirsiniz. Örneğin, paranızın% 60'ını hisse senedi endeksi fonlarına ve% 40'ını bono endeksi fonlarına koyabilirsiniz.
Endeks Fonlarının Faydaları
Endeks fonlarının en belirgin avantajı, toplam getiri açısından sürekli olarak diğer fon türlerini geçmeleridir.
Bunun temel nedenlerinden biri, pasif olarak yönetildikleri için genellikle diğer fonlardan çok daha düşük yönetim ücretlerine sahip olmalarıdır. Endeks fonunun portföyü aktif olarak alım satım yapan bir yöneticiye ve menkul kıymetleri analiz eden ve önerilerde bulunan bir araştırma ekibine sahip olmak yerine, belirlenmiş endeksinin kopyasını çoğaltır.
Endeks fonları, endeksin kendisi değişene kadar (çok sık gerçekleşmeyen) yatırımlar tutar, bu nedenle işlem maliyetleri de daha düşüktür. Bu düşük maliyetler, özellikle uzun vadede geri dönüşlerinizde büyük bir fark yaratabilir.
Buffett, 2014 hissedar mektubunda, “Grup olarak görülen büyük kurumsal yatırımcılar, uzun yıllardır sıkıca oturan, gelişmemiş endeks fonu yatırımcısını uzun süredir düşük performans gösterdi” dedi. “Bunun başlıca sebebi ücretlerdi: Birçok kurum, yüksek ücretli yöneticiler öneren danışmanlara önemli miktarda ödeme yapar. Ve bu bir aptalın oyunu. ”
Dahası, aktif olarak yönetilen fondan daha az menkul kıymete giriş ve çıkış yapmak suretiyle endeks fonları hissedarlarına aktarılması gereken daha az vergilendirilebilir gelir üretir.
Endeks fonlarının başka bir vergi avantajı daha var. Yatırımcılar fona her para koyduklarında endekste yeni menkul kıymetler satın aldıkları için, belirli bir menkul kıymeti satarken seçebilecekleri yüzlerce veya binlerce lota sahip olabilirler. Bu, en düşük sermaye kazancı olan lotları ve dolayısıyla en düşük vergi ısırığını satabilecekleri anlamına gelir.
Endeks fonları için alışveriş yapıyorsanız, harcama oranlarını karşılaştırdığınızdan emin olun. Endeks fonları genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan daha ucuz olsa da, bazıları diğerlerinden daha ucuzdur.
Endeks Fonlarının Dezavantajları
Hiçbir yatırım ideal değildir ve buna endeks fonları da dahildir. Bir dezavantajı doğasında yatıyor: Endeksiyle birlikte yükselen bir portföy endeksiyle düşer. Örneğin, S&P 500'ü izleyen bir fonunuz varsa, pazar iyi durumda olduğunda yüksekliklerin tadını çıkaracaksınız, ancak piyasa düştüğünde tamamen savunmasız kalacaksınız. Buna karşılık, aktif olarak yönetilen bir fonla, fon yöneticisi bir piyasa düzeltmesinin geldiğini hissedebilir ve portföyün arabelleğe alınması için pozisyonlarını ayarlayabilir, hatta tasfiye edebilir.
Aktif olarak yönetilen fonların ücretleri hakkında kafa yormak kolaydır. Ancak bazen iyi bir yatırım yöneticisinin uzmanlığı sadece bir portföyü korumakla kalmaz, aynı zamanda pazardan daha iyi performans gösterir. Ancak, birkaç yönetici bunu her yıl tutarlı bir şekilde yapabilmiştir.
Ayrıca, çeşitlendirme iki ucu keskin bir kılıçtır. Oynaklığı yumuşatır ve riski azaltır, elbette; ancak, çoğu zaman olduğu gibi, olumsuz tarafı azaltmak da üst sınırı sınırlar. Bir endeks fonundaki geniş tabanlı stoklar sepeti, başka bir fondaki daha kirazdan seçilmiş bir portföyle karşılaştırıldığında, bazı düşük performans göstergeleri tarafından aşağı çekilebilir.