Hindistan'ın yakından izlediği hisse senedi vekili Nifty 50 Endeksi, iShares MSCI Gelişen Piyasalar ETF (EEM) ve SPDR S&P 500 ETF'den (SPY) daha düşük performans gösteren bu yıl% 1.8 hayal kırıklığı yarattı. Sadece son üç ayda, endeks% 7.10 oranında değer kaybetti.
ABD ve Çin arasındaki artan ticaret tükürüğünün baskısıyla karşı karşıya kalmanın yanı sıra, hükümet 5 Temmuz'da Birlik Bütçesinde yabancı portföy yatırımcılarına (FPIs) vergi ücretini artırdıktan sonra Hindistan hisse senetleri agresif bir şekilde satıldı., denizaşırı satıcılar bütçe gününden bu yana yerel piyasadan 225 milyar Hindistan rupisi (3.1 milyar $) çekti.
Cuma günü Hindistan piyasasının kapanmasından sonra piyasa gözlemcilerini bir miktar sürprizle yakalayan bir hareketle, Maliye Bakanı Nirmala Sitharaman FPI'ların yanı sıra yerli yatırımcılara vergi ek ücretinin kaldırıldığını ve tüketicileri kaldırmak için devlet tarafından işletilen bankalara 10 milyar dolarlık bir sermaye enjeksiyonu hızlandırdığını açıkladı ekonomik büyümenin yavaşlaması ve dengelenmesi. Mumbai'deki Sanctum Varlık Yönetimi baş yatırım sorumlusu Sunil Sharma, Reuters'e verdiği demeçte, "Cuma günü yapılan duyuru iç pazar için bir dönüm noktası. Küresel faktörlerin de karşılanması daha iyi olabilirdi."
Yatırımcılar, aşağıda açıklanan üç borsa yatırım fonunu (ETF) kullanarak Hint hisse senetlerine erişebilirler. Teknik bir bakış açısından, her fon Cuma günü önemli destekten toplandı ve yeni bir yükseliş eğilimi gösteren boğa terk edilmiş bir bebek olarak bilinen nadir ama güvenilir bir ters üç çubuklu şamdan grafik desenini tamamladı. Her bir ETF'nin özelliklerini gözden geçirelim ve çeşitli ticaret senaryoları üzerinde çalışalım.
iShares MSCI Hindistan ETF (INDA)
2012 yılında kurulan iShares MSCI Hindistan ETF (INDA), Hindistan menkul kıymetler pazarındaki şirketlerin ilk% 85'inden oluşan bir kriter olan MSCI Hindistan Endeksine benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. Fon, portföyünün kabaca% 25'ini para ve maliye politikasına duyarlı sektöre tahsis ederek finansal tablolara ağırlık vermektedir. En büyük bireysel stok ağırlıkları% 11.30 ile Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS), % 10.54 ile Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) ve% 8.71 ile Infosys Limited (INFY) 'dir. ETF orta düzeyde% 0.64 yönetim ücreti alırken, % 0.03'lük ortalama spread ve 3.3 milyondan fazla hissenin günlük cirosu bol likidite sağlıyor. INDA, 5.11 milyar dolarlık ağ varlıklarını kontrol ediyor, % 1.75 temettü getirisi sunuyor ve 26 Ağustos 2019 itibariyle% -3.49 YTD iade etti. Fon sadece geçen ay% 7'nin üzerine düştü.
INDA hisseleri Mayıs ayı ortasından bu yana dört puan azalan bir kanalda salınarak net destek ve direnç alanları oluşturdu. Fonun fiyatı, kanal modelinin Cuma günkü ortalama hacminin üzerindeki düşük eğilim çizgisinden% 2'nin üzerinde bir artış gösterdi ve bu, sonraki ticaret oturumlarında daha fazla alım için katalizör görevi görebilir. Bir pozisyon alanların, kanalın en yüksek trend çizgisine 35 dolar düzeyinde bir hareket araması gerekir. Bu ayın en düşük seviyesi olan 30.93 $ 'ın altına bir stop-loss emri vererek ve fiyat 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerine çıkarsa başabaş noktasında değiştirerek risk yönetimini uygulayın.
Direxion Günlük MSCI Hindistan Boğa 3x Payları (INDL)
66.93 milyon dolarlık yönetim altındaki varlıklarla (AUM), Direxion Daily MSCI Hindistan Boğa 3x Hisseleri (INDL) de MSCI Hindistan Endeksini takip ediyor, ancak günlük performansının üç katını sunmayı hedefliyor. Örneğin, fonun karşılaştırmalı değerlendirmesi% 1 yükselirse, bu ETF% 3 oranında geri dönmeye çalışır. Fonun kaldıraçlı riski 2, 7 milyon dolarlık günlük dolar hacmiyle birleştiğinde, onu Hint hisse senetleri için agresif bir yükseliş bahseden tüccarlar için uygun bir araç haline getiriyor. Yatırımcılar, ETF'nin ortalama% 0, 18'lik ortalama farkıyla mücadele etmek için piyasa emirleri yerine limit emirleri kullanmayı düşünmelidir. INDA'nın% 1.38'lik gider oranı ucuz olmasa da, türev ürünler kullanan dişli bir fon için tamamlayıcı olmaya devam ediyor. Daha uzun sürelerdeki getiri, birleştirme etkisi nedeniyle belirtilen kaldıraçtan sapabilir. 26 Ağustos 2019 itibarıyla fon% 0.90'lık bir getiri sağladı ve geçen ay% 20'nin üzerine düştü.
INDL hisse fiyatı, Mart ayında% 24 daha yüksek bir trend izlemeden önce yılın ilk iki ayında bir işlem aralığına yerleşti. Son dört ay içinde ETF'nin fiyatı azalan bir kanalda dalgalandı. Modelin düşük eğilim çizgisine yakın zamanda geri çekilmesi, mükemmel bir risk / ödül salınımı ticareti fırsatı sağlar. Burada alışveriş yapanlar kanalın üst trend çizgisine yakın bir kar alma emri koymalı, aynı zamanda olumsuz yönleri 22 Ağustos'un altında bir durma ile sınırlandırmalı. Ticaret, Cuma günkü 52.80 $ kapanış fiyatında bir dolum varsayarak 1: 5.6 risk / ödül oranı (hisse başına 19.20 $ kâr / hisse başına 3.45 $ risk) sunmaktadır.
WisdomTree Hindistan Kazanç Fonu (EPI)
WisdomTree Hindistan Kazanç Fonu (EPI), WisdomTree Hindistan Kazanç Endeksi'nin performansını izlemeye çalışıyor. Bunu, 1.3 milyar dolarlık varlık tabanının en az% 95'ini, ölçütü oluşturan menkul kıymetlere yatırım yaparak yapar. 2008 yılında başlatılan fon, yabancı yatırımcılar tarafından satın alınabilecek kazançlara dayalı Hint özkaynaklarına sahip. EPI'nin en iyi 10 kuruluşu% 45'lik bir kümülatif ağırlık taşıyor ve Reliance Industries% 10.27'de birincil tahsisi alıyor. Toplamda, ETF'nin sepeti yaklaşık 350 hisse senedi içeriyor. Günlük ortalama 1.4 milyon hisse hacmiyle birlikte% 0.04'lük dar bir ortalama spread, işlem maliyetlerini düşük tutar. EPI yıllık% 0.85 yönetim ücreti talep ediyor, % 1.09 temettü getirisi veriyor ve 26 Ağustos 2019 itibariyle geçen ay% 8.63 geriledi.
200 SMA Mayıs ayında önemli bir destek seviyesi olarak hareket etti ve fiyat 3 Haziran'da 26.66 $ 'dan yüksek bir YTD basmak için alandan sıçradı. Ancak, bu zamandan beri ETF'nin fiyatı, alt trend çizgisine yakın bir zemin bulmadan önce keskin bir şekilde düştü inen bir kanal. Nispi güç endeksi (RSI) kısa süre önce aşırı satım bölgesinin üstüne gelerek fona konsolide etmeden önce daha yüksek fiyatları test etmek için bolca alan sağladı. Ticarete katılanlar, kanalın en yüksek trend çizgisi yakınındaki pozisyonun% 50'sinden çıkmayı düşünürken, diğer yarısı için genel direnci 26.50 dolar olarak hedeflemeyi düşünmelidir. Ağustos ayının en düşük seviyesi olan 22, 24 $ 'a bir durağı koyarak sermayeyi koruyun.
StockCharts.com.