Dow bileşeni International Business Machines Corporation (IBM), Nisan 2017'de 14 aylık bir iyileşme dalgasına son vererek, bir önceki yıla göre 20 aylık üç aylık düşüşün raporlanmasının ardından tek bir oturumda sekiz puandan fazla düşüş kaydetti. Birkaç hafta sonra, efsanevi yatırımcı Warren Buffett'in 11 milyon dolarlık hissesinin üçte biri olan ikinci 2017 satışını sattığı haberini takiben ikinci bir darbe aldı.
Hisse senedi, 10 Mayıs'ta 150 dolara yaklaştı, ancak birçok bileşeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıkaran tarihi bir teknoloji rallisine rağmen son iki ayda zemin kazanamadı. IBM hisse senedi, boğa ve ayı piyasaları arasında önemli bir kum hattı olan 200 günlük üstel hareketli ortalamaya (EMA) geri dönüş yapamadı. Bu gevşek hareket, gözlemci piyasa oyuncularına, şirketin 18 Temmuz'daki ikinci çeyrek sonuçlarını bildirdiğinde zayıf bir çeyrek ve daha düşük fiyatlar beklemelerini söylüyor.
IBM Uzun Vadeli Grafik (1993-2017)
Bu eski teknoloji teknolojisi, 1990'lara kadar 25 yıldan fazla bir süre boyunca yanlara doğru uzanıyor ve 10, 00 $ civarında uzun vadeli desteğe tekrar tekrar satılıyor. IBM stoku, embriyonik World Wide Web ve silikon çip işleme atılımları tarafından desteklenen 1993 yılında bu seviyede tarihi bir mitinge girdi. Bu verimli dönemde hisse senedi yaklaşık% 1.400 oranında yükselirken, bir yükseliş sırasında iki kez 1999'daki en yüksek seviyesine 138.35 $ 'dan ayrıldı.
Hisse senedi, direnç seviyesinin 2002 yılı başında tekrar tekrar test edildi ve düştü ve Ekim 2002'de 54.01 $ 'dan destek bulmadan önce 80'lerin ortasında dört yıllık desteği kırdı. Hisse senedi başarısızlığı ile on yıl ortası boğa piyasasında zayıf hareket devam etti. 2004 ralli patlaması 1999 direnişinde başarısız olana kadar 2004'ün en yüksek seviyelerini 90'ların ortalarına çıkarmak. IBM, 2008 ekonomik çöküşü sırasında bu kazanımlardan vazgeçerek, Kasım ayında 70 $ 'larda altı yılın en düşük seviyesine destek verdi. (Daha fazla bilgi için, bkz. IBM'in 10 Yılda% 87, 6 Artışı .)
2009'da bir sıçrama, 1990'lardan bu yana en verimli getiriyi sağlayan bir kopuştan önce, 2010'un başında bir önceki en yüksek seviyeye ulaştı. Bu artış, 2012'de 200 doların üzerine çıktı ve 2014'te dağılmış bir tepesi deseni sağlayarak, 115 dolar civarında altı yılın en düşük seviyesine kadar dik bir düşüş yarattı. Hisse senedi 2016'ya sıçradı, Şubat 2017'de 180 doların altında bir düşüş kaydetti ve Mayıs 2017'nin düşük seviyesine 150 dolara yaklaşarak 30'dan fazla puan düştü.
Aylık stokastik osilatör üç ay önce bir satış döngüsüne girdi ve şimdi 2002'den bu yana en derin aşırı satım seviyesine ulaştı. Bu ters yönlü okuma, şirket yukarı doğru şaşırırsa kalan boğalara enerji verirken üçüncü çeyrek satış baskısını engelleyebilir. Buna rağmen, aylık model, 50 aylık EMA direncindeki Nisan ayı reddi nedeniyle daha da düşük fiyatların reklamını yapmaya devam ediyor.
IBM Kısa Vadeli Grafik (2013-2017)
Üç yıllık düşüş trendinin son dalgası, Nisan 2014'te 198 $ 'dan başladı ve 81 puanlık bir düşüş yarattı. Şubat 2017'ye sıçrayan, tepelerdeki desenlerde daha düşük yükseklikler elde etmek için kötü bir üne sahip olan.786 Fibonacci satış geri çekilmesinde durdu. Dürtüsel bir satış dalgası 150 $ ile sona erdi, ardından 11 Mayıs boşluğunu dolduran bir ayı bayrağı geldi. Bu ilerici yapı, satıcıların yakında geri döneceğini ve daha düşük en düşük seviyeler üreteceğini öngörüyor.
Denge üzerindeki hacim (OBV) 2012'de zirve yaptı ve 2016'ya merdiven bastı ve sürekli kurumsal terk edişe işaret etti. 2017'ye yönelik bir sıçrama, beş yıllık düşük gösterge yüksekleri dizisini sona erdiremedi, üçüncü çeyrekte yaşanan düşüş, düşüş trendinin en düşük seviyesine ulaşmak için çok az satış baskısı gerektiriyor. Bu seviyedeki bir kırılma, muhtemelen önümüzdeki on yıl içinde gelir daralması ve stok değerinde seküler bir düşüşe işaret eden bir satış sinyali dalgası oluşturacaktır. (Daha fazla bilgi için bakınız: Teknoloji Hisse Senetleri: Hepsi Düşmeyi Hak Ediyor mu? )
Alt çizgi
IBM, mevcut boğa piyasası döngüsünde büyümek için yeni yollar bulamadı ve diğer yüksek teknoloji bileşenlerinden daha düşük performans gösteriyor. Uzun vadeli teknik bozulma altıncı yılına girmiştir ve kriterler sonunda bu boğa piyasası döngüsünün zirvesine işaret ettiğinde hızlanabilir. (İlgili okumalar için şu makaleye göz atın : IBM'in Geri Dönüş Hikayesi Çıkmaz Sokakta .)