Yatırım yapmak gelir elde etmek için mükemmel bir yol olsa da, kazançlarınız muhtemelen diğer herhangi bir gelir türü gibi gelir vergisine tabidir. Yatırım fonları birçok nedenden dolayı popüler bir yatırım seçeneğidir, ancak bazı durumlarda gerçekten önemli bir vergi yükü yaratabilirler. Bireysel yatırımcılar yatırım fonunun yatırım faaliyeti üzerinde herhangi bir kontrole sahip olmadığından, yatırım fonunuzun vergi açısından verimli olmasını sağlamak önemlidir. Yatırım faaliyetlerinin sıklığı, portföydeki her yatırımın uzun ömürlülüğü ve fonunuzun yaptığı dağıtım türleri dahil olmak üzere, yatırım fonunuzun vergi verimliliğini belirleyen bir dizi faktör vardır.
Yatırım Fonu Geliri: Temel Bilgiler
Yatırım fonunun vergi verimliliği, söz konusu fona özgü dağıtımların türüne bağlıdır. Kârları üzerinden kurumlar vergisi ödemekten kaçınmak için, yatırım fonlarının tüm net kazançlarını yılda en az bir kez pay sahiplerine dağıtması gerekmektedir. Bu dağılım iki kategoriden birine girmektedir: temettü dağıtımları veya sermaye kazancı dağıtımları.
Temettü dağıtımları, mevcut fonunuz temettü hisse senetleri ve faiz getiren senetlerde bir getiri aldığında gerçekleşir. Buna karşılık, sermaye kazancı dağılımları, fon yöneticisi fon varlıklarını net bir kazanç için sattığında üretilir. Örneğin, fon bir hisse senedine 100.000 dolar yatırdı ve sonra tüm hisselerini 110.000 dolar sattıysa, % 10 kar sermaye kazancı olarak kabul edilir.
Yatırım Fonu Vergilendirmesi
Fonunuzun varlıklarını ne kadar süreyle elinde tuttuğuna bağlı olarak, yatırım fonundan elde ettiğiniz gelir normal gelir veya sermaye kazancı olarak vergilendirilebilir. Tüm sermaye kazancı dağılımları sermaye kazancı oranında vergilendirilmediğinden bu bir karışıklık kaynağı olabilir.
Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmanın aksine, sermaye kazancı vergi oranının uygulanmasının, yatırım fonunda ne kadar süredir sahip olduğunuzla ilgisi yoktur, ancak yatırım fonunun portföyündeki varlıkları elinde tuttuğu sürenin uzunluğu. Sadece fonun bir yıl veya daha uzun süre elde tuttuğu varlıklardan elde edilen kazançlar, normal gelir vergisi oranınızdan ziyade sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Öte yandan, temettü dağıtımları, nitelikli temettü olarak değerlendirilmedikçe, normal gelir vergisi oranında vergilendirilir.
Fon Vergi Oranlarındaki Farklar
Sermaye kazancı vergi oranları her zaman karşılık gelen gelir vergisi oranlarından düşüktür, ancak bu iki oran arasındaki fark değişebilir. Gelir vergisi oranı% 10 ve% 15 olan bireylerin sermaye kazançları üzerinden herhangi bir vergi ödemeleri gerekmez. % 25, % 28, % 33 ve% 35 köşeli parantez içinde olanlar% 15 sermaye kazancı vergisine tabidir, % 39.6 parantez içinde olanlar ise sermaye kazançları üzerinden% 20 vergi ödemek zorundadır.
Örneğin, % 28 gelir vergisi diliminde olduğunuzu ve hisse senedi satışından 1.000 $ yatırım geliri aldığınızı varsayalım. Yatırımınızı bir yıl veya daha uzun bir süredir elinde bulundurduysanız, vergilerde yalnızca% 15 veya 150 $ ödemeniz gerekir. Ancak kısa vadeli kazanç ise 280 $ ödemeniz gerekir.
Vergi Verimliliği Faktörü: Aktif Devir Hızı
Vergi açısından verimli bir yatırım fonu oluşturmanın en etkili yollarından biri, ciro oranını düşürmektir. Bir fonun devir oranı, fonun menkul kıymet satın alma ve satma sıklığını ifade eder. Yıl boyunca birçok işlem gerçekleştiren fonun varlık devir hızı yüksektir. Sonuçta, fonun sağladığı sermaye kazançlarının çoğu kısa vadeli kazançlardır, yani normal gelir vergisi oranında vergilendirilir.
Alım satım stratejisi uygulayan ve büyüme stoklarına ve uzun vadeli tahvillere yatırım yapan fonlar genellikle daha düşük vergi kazancı oranında vergilendirilebilir gelir ürettikleri için vergi açısından daha verimlidir. Bir fon sermaye kazançlarını dağıtırsa, size uzun vadeli kazançlara atfedilebilecek dağıtım miktarını özetleyen bir Form 1099-DIV verecektir.
Çok aktif yatırım fonları da daha yüksek gider oranlarına ya da fonun kendini korumak ve idari ve işletme maliyetlerini karşılamak için her yıl aldığı para miktarına sahiptir. Bunun yıllık vergileriniz üzerinde büyük bir etkisi olmamasına rağmen, mali durumunuzda önemli bir düşüş olabilir.
Vergi Verimliliği Faktörü: Temettüler
Yatırım fonunuz, kupon ödemeleri adı verilen dönemsel faiz ödeyen temettü ödeyen hisse senetlerine veya tahvillere yatırım içeriyorsa, muhtemelen yılda bir veya daha fazla temettü dağıtımı alırsınız. Bu uygun bir düzenli gelir kaynağı olsa da, vergi faturanızdaki artıştan yararlanabilir.
Çoğu temettü normal gelir olarak kabul edilir ve normal vergi oranınıza tabidir. Dolayısıyla, temettü ödemeyen yatırım fonları doğal olarak vergiden daha verimlidir. Yatırım hedefleri düzenli gelir elde etmek yerine artan servete yönelenler için, temettü hisse senedi veya kupon taşıyan tahvil olmadan fon yatırımı vergi açısından verimli ve akıllı bir harekettir.
Orta Düzey: Nitelikli Temettüler
Bazı yatırımcılar, temettü dağıtımlarının fon sahipliğinin başlıca faydalarından biri olduğunu düşünüyor, ancak yine de toplam vergi yüklerini mümkün olduğunca azaltmak istiyorlar. Neyse ki, bazı temettüler "nitelikli temettüler" olarak değerlendirilebilir ve daha düşük sermaye kazancı vergi oranına tabi olabilir.
Temettülerin nitelikli sayılabilmesi için, elde tutma süresi de dahil olmak üzere belirli kriterleri karşılamaları gerekir. Nitelikli temettüler ABD veya uygun yabancı bir şirket tarafından ödenmeli ve temettü tarihinden önce satın alınmalıdır. Temettü tarihi, müteakip hisse alımlarının önümüzdeki temettü için uygun olmadığı tarihtir. Hisse senedinin, bu tarihten 60 gün önce başlayan 121 günlük süre içinde en az 60 gün tutulmuş olması gerekir.
Sermaye kazanımları gibi, temettülerinizin nitelikli olarak kabul edilip edilmeyeceği, bir yatırım fonunun hisselerinin ne kadar süredir sahip olduğunuzla değil, fonun temettü ödeyen hisse senetlerinin ne kadar süredir sahip olduğu ve bu hisselerin ne zaman satın alındığı ile ilgilidir. Yarın ortak bir fondan hisse satın alsanız ve gelecek hafta bir temettü dağıtımı alsanız bile, bu temettü yukarıdaki tutma gereksinimini karşıladığı için fonda nitelikli olarak kabul edilir.
Bir kez daha, bir satın alma ve tutma stratejisi kullanan yatırım fonları, nitelikli temettüler ve uzun vadeli kazançlar üretmeleri muhtemel olduğundan vergi açısından daha verimlidir. Nitelikli temettü dağıtan fonlar, tıpkı uzun vadeli sermaye kazançları gibi, Form 1099-DIV'de bunları rapor eder.
Vergi Verimliliği Faktörü: Vergisiz Fonlar
Vergi açısından verimli bir yatırım fonu için optimize etmenin bir başka yolu, federal gelir vergisine tabi olmayan faiz üreten devlet veya belediye tahvillerine yapılan yatırımları içeren fonları seçmektir. Bazı fonlar sadece bu tür menkul kıymetlere yatırım yapar ve genellikle vergisiz fonlar olarak adlandırılır.
Yatırım fonunuz vergiden muaf bir fon olmasa bile, bu tür menkul kıymetlerin bazılarını içeren fonlar, normal gelir vergisi oranınıza tabi vergilendirilebilir faiz yaratan kurumsal tahvillere yatırım yapanlardan daha fazla verimlidir.
Biraz daha derine dalmak için, bazı belediye tahvilleri aslında diğerlerinden daha fazla vergiden muaftır. Hepsi federal gelir vergisinden muaf olsa da, bazı tahviller hala devlet ve yerel vergilere tabidir. Bununla birlikte, ikamet ettiğiniz eyalette hükümetler tarafından çıkarılan tahviller üçlü vergiden muaf olabilir, yani tüm vergilerden muaftırlar.