Bir yatırımcının üstlendiği riske maruz kalma seviyesi, tüm yatırım süreci için esastır. Buna rağmen, yatırımcılar genellikle bu konuyu yanlış anlarlar ve hem brokerler hem de yatırımcılar uygun risk seviyelerini belirlemek için çok az zaman harcayabilirler.
Pratik yatırım amaçları için riskin sınıflandırılmasıyla ilgilenen makaleler, kitaplar ve pasta grafikler var. Bununla birlikte, birçok yatırımcı bu literatürü hiç görmedi ya da yatırım sırasında bunu anlamıyor. Sonuç olarak, pek çok kişi bir form üzerinde "orta-risk" i kontrol eder, oldukça anlaşılır bir şekilde, iki uç arasında bir yerde "doğru olması" gerektiğini düşünür.
Bununla birlikte, ürünler genellikle orta riskli veya düşük riskli olarak yanlış tanıtıldığı için durum böyle değildir. Ayrıca, bir yatırımcı için uygun kategori yaş, riske karşı tutum ve yatırımcının sahip olduğu varlıkların seviyesi gibi çeşitli faktörlere bağlıdır., sizi portföy riskine tanıtacağız ve düşündüğünüzden daha fazla risk almadığınızdan nasıl emin olacağınızı göstereceğiz. (Daha fazla bilgi için, bkz. Risk ve Risk Piramidini Belirleme .)
Uygulamada nasıl çalışır? Çok az insan gerçekten yüksek riskli yatırımcıdır. Bu nedenle, çoğu için, bir özkaynak portföyü ne uygun ne de istenir. İsteğe bağlı gelir kesinlikle borsaya konabilir, ancak hayatta kalmak için bu paraya ihtiyacınız olmasa bile, fazla fonların bir düşme stoğu ile birlikte kaybolduğunu görmek hala zor olabilir.
Sonuç olarak, harcanabilir gelir düzeylerine bakılmaksızın, birçok kişi, ya fırlayabilir ya da kaya dibe vurabilecek daha yüksek bir risk portföyünden ziyade, tutarlı bir performans sergileyen dengeli bir portföy ile daha mutlu olur. Özkaynaklarda% 20 ile% 60 arasında bir yerde oluşan orta-düşük riskli bir portföy çoğu insan için en uygun aralıktır. % 75 + hisse senedine sahip hepsi bir arada sepet portföyü nadir bir sayıya uygundur. (Portföy oluşturma ve çeşitlendirme hakkında daha fazla bilgi için bkz . Çeşitlendirmenin Önemi ve Portföy Oluşturma Kılavuzu .)
Anlaşılması gereken en temel şey, portföyün özkaynağa giren oranının, risk profilini belirlemede anahtar faktör olduğudur. Çoğu kaynak, düşük riskli bir portföyü% 15-40 öz kaynaklardan oluştuğu belirtmektedir. Orta risk% 40-60 arasında değişmektedir. Yüksek risk genellikle% 70'ten daha yüksektir. Her durumda, portföyün geri kalanı tahvil, para piyasası fonları, emlak fonları ve nakit gibi düşük riskli varlık sınıflarından oluşur.
Bazı Satıcılar Şanslarını Zorlar... Daha yüksek bir risk portföyü önerebilecek bazı firmalar ve danışmanlar vardır - eğer varsa, sakının. Teorik olarak , bir portföyün o kadar iyi yönetilmesi, esas olarak özkaynaklardan oluşması ve orta derecede bir risk taşıması mümkündür. Ancak gerçekte, bu çok sık gerçekleşmez ve toplam portföydeki özkaynakların yüzdesi risk seviyesini oldukça güvenilir bir şekilde ortaya koyar.
Genel bir kural olarak, yatırımlarınız% 20-30 oranında değer düşebiliyorsa, yüksek riskli bir yatırımdır. Bu nedenle, belirli bir portföyde kaybedebileceğiniz maksimum miktara bakarak risk seviyesini ölçmek de mümkündür.
Tahvil fonu gibi daha güvenli bir yatırıma bakarsanız bu açıktır. En kötü zamanlarda, yaklaşık% 10 oranında düşebilir. Yine, daha fazla olduğunda aşırı uçlar vardır, ancak genel olarak, dalgalanmalar özkaynaklardan çok daha düşüktür.
Öyleyse neden insanlar istediklerinden daha yüksek risk seviyelerine ulaşıyor? Potansiyel bir sorun, endüstrinin genellikle yüksek riskli varlıklar satmaktan daha fazla para kazanması ve danışmanların bunları tavsiye etmeleri için cazip olmalarıdır. (Daha fazla bilgi edinmek için Broker'ınız En İyi Çıkarınız mı?
Ayrıca, yatırımcılar boğa piyasalarında kazanılabilecek büyük getirilerle kolayca cazip hale geliyor. Olası zararları düşünmeme eğilimindedirler ve fon yöneticilerinin ve brokerlerinin kayıpları en aza indirgemek veya önlemek için bir yol bulmaları için bunu kabul edebilirler.
Potansiyel yükselmeye rağmen, hisse senedi piyasaları düştüğünde, hisse senedi bazlı yatırımların çoğu bununla birlikte azalır. Bu nedenle, kayıpları ve kötü sürprizleri önlemenin en önemli ve güvenilir yolu, temel varlık tahsisi kurallarına uymak ve borsaya asla sizin için uygun olan risk seviyesine karşılık gelenden daha fazla para yatırmamaktır. (Daha fazla okuma için En İyi Varlık Tahsisi ve Varlık Tahsisi Stratejilerine Ulaşma konusuna bakın .)
Risk Bölünme Hatları Yeterince Net Yatırımcıların doğru yapması gereken bir şey varsa, daha güvenli ve daha az değişken yatırımların aksine borsaya ne kadar gireceğine karar verir. Yüksek, orta ve düşük risk kategorileri arasında gerçekten net ayrım çizgileri vardır. Portföyünüzün risk seviyesinin istediğiniz risk seviyesine uyduğundan emin olursanız, doğru yolda olursunuz.