Nasdaq ve NYSE'de 5.000'den fazla şirket listelenmiştir. Bir yatırımcı, büyük fırsatları kaçırmamak, ancak iş yükünü yönetilebilir bir seviyede tutmak için yeterince geniş bir ağı nasıl kullanmalıdır?
Çok daha küçük bir şirket listesine odaklanmak daha iyidir, ancak onları anlama konusunda önemli ölçüde daha ileriye gidin. Bir yatırımcı aslında tüm yatırım hayatlarını sürdürmek için sadece birkaç yüz şirketi ve hisse senedi bilmek zorunda kalabilir. Öyleyse, anahtar, yatırımcının, dikkat dağılmadan iyi fikirlerin kapıdan içeri girmesine izin vermek ve "analizle felç" riskiyle karşı karşıya kalmayacak kadar ince yayılması arasında yeterli bilme arasında bir denge bulmasıdır.
Finansal piyasalar bazen dev bir sirk gibi davranıyorsa, yatırımcılar üç halkalı bir yaklaşım düşünmelidir. Bu yaklaşım, yatırımcıların önceliklerini belirlemelerine, zamanlarını en etkili şekilde ayırmalarına ve odaklanmayı sürdürme ve derin bir çalışma bilgisine sahip olma ihtiyacı ile geniş bir perspektif tutma ihtiyacını dengelemelerine yardımcı olacaktır.
(En sevdiğiniz hisse senetlerini ve ETF'leri izlemeye başlamak için Investopedia'da nasıl izleme listesi oluşturacağınızı öğrenin.)
Yeterlilik Çevreleri Yaratın
Yatırımcıların, ortalamanın üzerinde bilgiye sahip oldukları alanlar olan yeterlilik çemberleri oluşturmaları önemlidir. Bu yeterlilik birinci elden endüstri deneyiminden gelebilir veya yıllarca süren dikkatli bir çalışmanın ve dikkatin ürünü olabilir.
Gerçek şu ki, tüm alanlarda yetkin (bir uzman olsun) uzman olmanın imkansız olduğu, bu nedenle yatırımcıların dikkatlerini birkaç sektörde yetkin olmaya ve belki de güvenebilecekleri danışmanları veya analistleri bulmaya odaklamaları önerilir. boşlukları doldurmak için.
Dikey ve Yatay Araştırma
Bir yatırımcı için zamanın çoğunu araştırmaya açmak önemlidir ve bunu yapmanın en iyi yollarından biri dikey (tedarikçiler ve müşteriler) ve yatay olarak (rakipler) araştırma yapmaktır.
Bir şirketi doğru bir şekilde anlamak için, tedarik zinciri, müşteriler ve rakipler hakkında yalnızca üstün bir bilgi birikimine sahip olmak önemlidir. Öyleyse neden bu bilgi ve araştırmayı boşa harcıyor? O zamandan en iyi şekilde yararlanmanın en iyi yollarından biri, ağı biraz daha geniş bir şekilde dökmek, biraz fazladan zaman harcamak ve araştırma listesine birkaç şirket daha eklemek.
Bir yatırımcı Coca-Cola'yı (KO) araştırıyorsa, PepsiCo'yu da araştırmak mantıklıdır (PEP). Benzer şekilde, Pfizer (PFE) araştırması, Merck (MRK) veya Johnson & Johnson (JNJ) gibi ek adlarla bu bilgiden yararlanabilir.
İzlemesi Gereken Üç Yatırım Yüzüğü
Devam eden finansal araştırmalardan kaynaklanabilecek kaosu kontrol etmenin en iyi yollarından biri, yatırım adaylarını üç ayrı listeye ayırmaktır.
Yakından Takip Edilen Hisse Senetleri
En özel liste "yakından takip edilen" liste olmalıdır. Bunlar yatırımcının iyi bildiği ve sık sık izlediği hisse senetleri. Bu şirketleri o kadar iyi bilmek gerekli değildir, bir yatırımcı pazarlama başkan yardımcısı adını taklit edebilir, ancak hedef şirketin ürünleri, pazarları, rekabet ve son finansal performansa güçlü bir aşinalıktır. Bu hisse senetlerini günlük olarak takip etmek gerekli değildir, ancak yatırımcılar muhtemelen en az aylık güncel haber ve gelişmeleri güncellemeyi amaçlamalıdır.
Raslantı Takip Edilen Stoklar
İkinci liste "rasgele takip edilir". Bunlar, yatırımcının şirketi oldukça iyi tanıyacağı, ancak yılda üç kez güncelleme toplayacağı, büyük olasılıkla şirketin üç aylık raporlama döngüsüyle zaman içinde hisse senetleri. Halihazırda iyi bir çalışma bilgisine sahip olan bir yatırımcı, bu hisse senetlerini sadece bir veya iki saat fazladan çalışma ile "yakından takip edilen" listeye kolayca taşıyabilir.
Çoğunlukla, rasgele takip edilen listedeki bir hisse, yatırımcıyı daha yakından takip edilen bir listeye "teşvik etmeden" gerçek ilerleme belirtilerini görmesi gereken zahmetli bir değerleme veya potansiyel bir geri dönüş durumu olan iyi bir şirket olmalıdır.
Ancak Takip Edilen Stoklar
Dış halka, zorlukla takip edilen şirketlerden oluşacaktır. Bir yatırımcı, bir şirketin adını ve sektörünü veya ürünlerini (en azından geniş darbelerle) hatırlayabilir, ancak başka bir şey yapamaz. Birçok durumda, bu bir zamanlar daha ilginç olan, ancak kötü uygulama, çekici olmayan değerleme ve benzeri nedenlerle radardan düşmüş şirketlerin bir listesi olacaktır.
Hisse senetleri tipik olarak bu listede başlamıyor, ancak bir zamanlar hakkında daha fazla araştırmaya değer bir şey vardı (belki de ilginç bir endüstride rekabet ediyorlar). Durumlarının düzelip düzelmediğini görmek için yılda bir veya iki kez yeniden incelemeye değer.
Belki de bazı yatırımcılar dördüncü bir listeye ihtiyaç duyduklarını göreceklerdir - bir veya iki kez bakılan ve aday olarak atılan ancak bilgileri ayrıntılı kayıt tutmak için tutulan bir isim listesi.
İzleme Listeleri Oluşturun
Bir izleme listesi temelde kulağa benzemektedir - yatırımcıların, fiyatların ilginç bir değerin altına düşmesi için yeterince düşüp düşmediğinden yararlanmaya yönelik bir gözle izlediği hisse senetleri listesi. Bu, "yakından takip edilen" listeyi bir adım daha ileri götürür. Bunlar, bir yatırımcının doğru fiyata veya doğru katalizörle (örneğin büyümenin hüküm sürdüğünün bir işareti) satın almaya ve sahip olmaya hazır olacağı isimlerdir.
Burada da disiplin ve odaklanma bu araçtan en iyi şekilde yararlanmanın anahtarlarıdır. Örneğin, 200 stokluk bir izleme listesinin neredeyse tüm yatırımcıların izlemesi veya sürdürmesi için çok geniş olması muhtemeldir. Yatırımcılar bu listeyi ayda en az birkaç kez yenilemelidir. Sonuçta, bu genellikle bir yatırımcının satın almak için yeterince ucuz almak için beklediği bir isim listesi olması gerekiyordu.
Araştırma Süresini Ayır
Son adım aslında tüm süreç için en temel adım olabilir. Disiplinli bir yatırımcının disiplinli bir sürece ihtiyacı vardır. Gerekli çalışmaları yapmak için her gün (veya hafta) zaman ayırın - hem yeni fikirleri araştırın hem de izleme listesindeki bu adlardaki gelişmelere ayak uydurun.
Araştırma yaklaşımı için bir akış şeması oluşturmak da paha biçilmezdir. Yatırımcılar, gerekli adımları izlediklerinden ve araştırmalarına metodik ve tutarlı bir yaklaşım izlediklerinden emin olmak için bunu bir kontrol listesi gibi kullanabilirler.
Alt çizgi
Potansiyel yatırımların tüm evrenini takip etmek son derece göz korkutucu bir görevdir. Bataklıktan kurtulmak veya vazgeçmenin en çekici hareket gibi göründüğü bir noktaya boğulmuş hissetmek kolaydır. Her şeyden önce, tutarlılık ve titizlik çok önemlidir, ancak organizasyon aşılmaz bir görevin bir dizi yönetilebilir rutin gibi görünmesine yardımcı olabilir.
Piyasayı takip etmek durumunda, yatırımcıların her şeyi takip edebilecekleri fikrini bırakmak en iyisidir. Bireysel yatırımcılar, milyonlarca dolarlık araştırma bütçelerine ve mutlak en yüksek performans talep eden müşterilere sahip riskten korunma fonu yöneticileri değildir. Çoğu insan yatırım araştırmalarını iş, aile hayatı ve diğer birçok önemli talebe uygun hale getirmek zorunda olduğu için, birbirine bağlı uzmanlık ve bilgi halkaları oluşturmak mantıklıdır. Bir yatırımcı, bulabileceği en iyi şirketlere dikkatle odaklanmalı ve gerisini zamanın elverdiği ölçüde çözmelidir.