Yatırım fonlarının sermaye kazancı ödeme sıklığı değişiklik gösterir. Ancak, belirli bir yıl içinde kâr sağlayan fonların, kazançları yılda en az bir kez hissedarlara dağıtması gerekmektedir.
Yatırım fonları
Yatırım fonları, binlerce hissedarın kolektif yatırımını bir araya getiren ve bu parayı bir dizi hisse senedine, tahvile ve diğer finansal menkul kıymetlere yatırım yapan yatırım şirketleridir. Her hissedar, fonun kârının bir kısmına hak kazanır ve yıl boyunca farklı zamanlarda sermaye kazançları ve temettü dağıtımları alabilir. Yatırım fonları son derece likit ve özelleştirilebilir niteliktedir, bu da onları birçok insan için popüler bir yatırım seçeneği haline getirir.
Sermaye kazançları
Yatırım kazancı, yatırım fonu müdürü fon portföyündeki bir varlığı maliyetinden daha fazla sattığında elde edilir. Fiyatlar düşük olduğunda hisse senedi satın almak ve daha sonra yükselişte satış yapmak gibi, fon yöneticileri bir primdeyken holdingleri tasfiye etmek ve kazançları hissedarlara dağıtmak ister. Yatırım fonlarının, gelir üzerinden vergi ödemekten kaçınmak için neredeyse tüm kârları hissedarlara dağıtması gerekmektedir.
Sermaye kazançları ve temettüler, fonun hissedarları için bir yatırım geliri kaynağı oluştursa da, sermaye kazançları, yatırım fonu temettüleri ile karıştırılmamalıdır. Fon varlıklarının satışı sermaye kazancı sağlarken, temettüler sadece bir portföy varlığı temettü veya faiz ödediğinde ödenir. Yatırım fonu temettü gelirinin en yaygın kaynakları, temettü ödeyen hisse senetleri ve kupon teminatlı senetlerdir.
Vergi etkileri
Sermaye kazancı dağılımları ile temettü dağıtımlarının sıklığı yatırımcılar için önemlidir. Her ne kadar herhangi bir yatırımdan bir rüzgar düşmesi şüphesiz iyi bir şey olsa da, beraberinde önemli bir vergi yükü taşır. Yatırım fonlarından alınan tüm gelirler, hissedarların vergilendirilebilir gelirine dahil edilmelidir. Ancak, fonun bir yıl veya daha uzun süre elde tuttuğu yatırımlardan elde edilen kazançlar, normal gelirden ziyade düşük sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Böylece, varlıkları hızlı bir şekilde satın alan ve satan bir fon daha yüksek oranda vergilendirilen karlar yaratabilir. Fonunuz sermaye kazançlarını sık sık dağıtırsa, vergi faturanız zarar görebilir.
