Faiz oranlarındaki artışla bankacılık sektörünün karlılığı artmaktadır. Bireysel bankalar, ticari bankalar, yatırım bankaları, sigorta şirketleri ve aracı kurumlar gibi bankacılık sektöründeki kurumlar, müşteri bakiyeleri ve ticari faaliyetler nedeniyle büyük nakit varlıklarına sahiptir.
Faiz oranındaki artışlar bu nakit üzerindeki getiriyi doğrudan arttırır ve gelirler doğrudan kazançlara gider. Benzer bir durum, petrol sondaj makineleri için petrol fiyatının artmasıdır. Yüksek faiz oranlarının yararı en çok aracı kurumlar, ticari bankalar ve bölgesel bankalar için dikkate değerdir.
Bankacılık Sektörü Nasıl Kâr Eder?
Bu şirketler, müşterilerinin nakitlerini, belirlenen faiz oranlarını kısa vadeli oranların altında ödeyen hesaplarda tutarlar. Kısa vadeli senetlere yatırılan bu nakit ile elde ettikleri getiri ile müşterilere ödedikleri faiz arasındaki marjinal farktan kar ederler. Oranlar yükseldiğinde, bu spread artar ve ekstra gelir doğrudan kazançlara gider.
Örneğin, bir aracı kurumun müşteri hesaplarında 1 milyar doları vardır. Bu para müşteriler için% 1 faiz kazanıyor, ancak banka bu paradan kısa vadeli notlara yatırım yaparak% 2 kazanıyor. Bu nedenle, banka müşterilerinin hesaplarına 20 milyon dolar veriyor ancak müşterilere sadece 10 milyon dolar geri ödüyor.
Merkez bankası faiz oranlarını% 1 artırır ve federal fon oranı% 2'den% 3'e yükselirse, banka müşteri hesaplarına 30 milyon dolar sağlayacaktır. Tabii ki, müşterilere ödeme hala 10 milyon dolar olacak. Bu güçlü bir etkidir. Ekonomik veriler veya merkez bankası yetkililerinin yorumları faiz artırımına işaret ettiğinde, bu tür hisse senetleri önce toplanmaya başlar.
Faiz Oranı Artışlarının Başka Bir Yolu
Faiz artırımlarının bankacılık sektörü için karlılığı artırmasının bir başka dolaylı yolu da, zamların ekonomik büyümenin güçlü olduğu ve tahvil getirilerinin arttığı ortamlarda meydana gelme eğilimidir. Bu koşullar altında, bankalar için kazançları da artıran kredi ve tüketici talepleri artmaktadır.
Faiz oranları yükseldikçe, federal fonlar oranı ile bankanın müşterilerinden tahsil ettiği oran arasında daha büyük bir yayılma olduğu için krediler üzerindeki karlılık da artmaktadır. Uzun vadeli ve kısa vadeli faiz oranları arasındaki fark faiz artırımlarında da genişlemektedir, çünkü uzun vadeli faiz oranları kısa vadeli faiz oranlarından daha hızlı artmaktadır. Federal Rezerv, 20. yüzyılın başlarında kurulduğundan beri bu, her oran artışı için geçerlidir. Faiz oranlarında bir artışa neden olan güçlü temel koşulları ve enflasyonist baskıları yansıtır. Bu, bankalar için kısa vadeli borçlanma ve uzun vadeli borç verme gibi olayların en uygun şekilde birleşmesidir.