Boston merkezli Fidelity Investments, büyük ölçüde Fidelity Magellan Fonu'nda (FMAGX) ve Fidelity Contrafund'da (FCNTX) mükemmel performans sayesinde on yıllardır yatırımcılar için bir tercih olmuştur. Ancak, son 15 yılda Fidelity borsa yatırım fonu (ETF) alanına girmiştir. ETF'ler muazzam oranlarda büyürken, Fidelity'nin bölgedeki tekliflerini genişletmeye devam etmesi mantıklı geldi. Özellikle son yıllarda Fidelity, ETF tekliflerini önemli ölçüde artırmak için çalıştı.
İlk ETF'den Bugüne
Fidelity'nin Fidelity Nasdaq Kompozit Endeks Takip Stok Fonu (ONEQ) olarak adlandırılan ilk ETF'si 2003 yılında başlatıldı. 15 yıl sonra yatırım şirketi ETF'nin tekliflerini önemli ölçüde artırdı; şu anda 11 pasif özsermaye odaklı ETF, 10 faktör fonu ve üç aktif olarak yönetilen tahvil ETF'si dahil 25 ETF listeliyor. 25 fon serisinin yanı sıra Fidelity, müşterilerine yaklaşık 70 pasif iShares sponsorlu ETF'ye erişim de sunuyor. Tüm bunlara göre, Investors.com'a göre şirket şu anda yönetim altındaki ETF varlıklarında 11 milyar dolardan fazla övünüyor. Bunun ötesinde, Fidelity'nin yönetim altındaki ETF varlıklarında 380 milyar dolardan fazla var.
Büyüme planı
Fidelity son yıllarda ETF alanına nasıl bu kadar dikkatle odaklandı? Bu yeni tekliflerin arkasındaki itici güç, şirketin ETF yönetimi ve stratejisi başkanı Greg Friedman'dan kaynaklanıyor olabilir. Friedman 2013 yılında Fidelity'ye katıldı ve yatırımcılar için Fidelity'nin ETF seçeneklerini sürekli olarak artırmak için çalıştı. Gerçekten de, Haziran 2018'in başlarında bile, Fidelity sabit gelir alanına odaklanan iki yeni faktör bazlı fon başlattı. Eylül 2016'da Fidelity, diğer altı yerli faktör ETF'yi başlattı ve daha sonra 2018'in ilk haftalarında iki uluslararası faktör daha ETF ekledi. Bu yazının son iki ETF'si, Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) ve Fidelity'dir. Yüksek Verim Faktörü (FDHY). (Daha fazla bilgi için, bkz. 2 Faktör Bazlı Tahvil ETF'sini Gerçekleştirmek için Sadakat Yatırımları .)
Friedman, iki yeni ETF'nin arkasındaki motivasyonu bir açıklamada şöyle açıkladı: "özünde kantitatif, kurallara dayalı bir metodoloji ve aktif bir likidite kaplamasıyla Fidelity Yüksek Verim Faktörü ETF, yüksek gelir seviyesindeki yeteneklerimizden yararlanarak ETF yatırımcıları için yüksek getirili pazar "dedi. "Sadakat Düşük Süreçli Tahvil Faktörü ETF, kategorisinde benzersizdir, çünkü kısa vadeli tahvil fonundan daha düşük oynaklığa sahip bir para piyasasından daha yüksek gelir potansiyeli peşinde olmakla birlikte kredi riski ile faiz oranı riski arasında bir denge arar."
ETF Büyümesi İçin Motivasyon
Friedman, Fidelity'nin şirketin "en büyük farklılaştırıcılarından biri: dağıtım gücü" sayesinde ETF alanına girmeye karar verdiğini açıkladı. Bu yetenek sayesinde, "aracılık platformundaki yatırımcılar ve danışmanlar, sektör lideri ETF'lerden komisyonsuz geniş bir yelpazeye erişebilir" diyor.
Sadakat, yatırım fonları ile daha iyi bilinmeye devam ediyor ve ek bir ETF teklifi grubunun, şirketin hizmetlerinin bu temel bölümlerine ilgi çekip çekemeyeceği (veya içeri aktarabileceği) konusunda endişe var. Bununla birlikte Friedman, "yatırım fonları ve ETF'lerin bir ya da öneri olması gerekmediğini ileri sürüyor. Birçok yatırımcı ve danışman, finansal hedeflerine ulaşmak için her ikisini de kullanıyor." "İyi bir örnek, sektör yatırım fonlarını ve ETF'leri içeren sektör serisidir. 2013 yılında sektör ETF dizisini başlattığımızdan beri… her iki alanda da görünen varlıklar büyüyor." (Ek okuma için: Yatırım Fonu ve ETF: Hangisi Sizin İçin Doğru? )
Komisyonculuk platformunda komisyonsuz ETF'lerin güçlü bir sunumu ve Fidelity'nin bir yatırım şirketi olarak önemli bir temel ve itibarı ile Fidelity, ETF hizmetlerini artırmak söz konusu olduğunda büyük olasılıkla sallanmaya devam ediyor. Müşteriler bu alana yatırım yapmakla ilgilenmeye devam ettikleri sürece, Fidelity'nin bu alana doğru hareket etmesi muhtemeldir.